加密数字货币可以吞噬世界吗？

大家都知道，软件正在吞噬世界。为什么软件正在吞噬世界？
这是 2011 年 8 月马赛克浏览器作者、网景创始人、硅谷投资大佬 Marc Andreessen 写给华尔街日报的一篇文章。当时，惠普宣布将放弃步履为艰的 PC 硬件业务，转而专注于增长潜力更大的软件业务，Marc Andreessen 就自己所观察到的「软件正在吞噬世界」这一科技趋势进行了深度解读。

如今 8 年过去：Uber 作为一个软件公司，极大地打击了传统出租车业；Airbnb 作为一个软件公司，强劲威胁到了传统的旅馆业务……而在当时，它们的估值不过是作为又一个「科技泡沫」的象征而被媒体大加鞭挞。
不久前，针对加密数字货币的泡沫，针对深冬中的区块链行业，有人仿照 Marc Andreessen 的「软件正在吞噬世界」提出了一个类似的见解——「加密数字货币可以吞噬世界」。
那么，对于区块链来说，加密数字货币真的可以吞噬世界吗？我们不妨来了解一下这个观点：
[h2]货币的本质新解：货币三要素[/h2]传统上，货币被认为主要行使三种职能：价值尺度、交换媒介、价值储藏。如今，人们越来越倾向于认为，货币的核心是信任（trust），是不信任的各方对中间方（货币发行方）的信任，并形成了有关货币的共识。
货币本质上是由人类构建的一种社会机制（social institution），为信任缺失问题提供了一种解决方案。这套社会机制至少包含三大要素：记账货币、可流通信用、代符与簿记系统。
记账货币（money of account）
在人类历史长河中，信用/债务的出现远早于铸币的出现。最早的农业帝国时代（公元前3500—公元前800年）就已经出现用于记录信用/债务关系的虚拟信用货币；而最早的铸币出现在轴心时代（Axial Age，公元前800—公元600年）。
建立和解除广泛的信用/债务关系，需要有公认的价值衡量标准。记账货币从早期的具体物品（如银、大麦）发展到今天抽象的货币单位（如“元”“美元”“英镑”）是衡量债务、信用或任何其他经济价值的基本单位，履行着货币作为价值尺度的职能。记账货币仅仅用于记账，与任何实物没有关系。早在公元前2000年的古巴比伦，以记账货币标注的信用网络（credit networks）就已经使用。
无论从历史还是现实的角度，记账货币起源于中心化的权威机构（国家或神庙），而不是传统货币经济理论认为通过市场中分散个体讨价还价得出。
记账货币与长度、重量单位一样，都是抽象的度量单位，不同点在于，重量与长度单位一经定义即可保持不变，而记账货币的价值却是变化的：随着一国生产、税收、分配等经济制度和形势的变化可能会变得更高（升值），也可能变得更低（贬值），因此，一个好的记账货币，需要通过一整套机制来确保其价值的稳定。
可流通信用（transferable credit）
无论具体物理形态或载体是什么（贝壳、黄金、纸张……），货币本质上体现了发行者和持有者之间的债务—信用关系。货币具有两面性，它是发行者的一种债务（debt）或责任（obligation），也是持有者的一种信用（credit）或索偿权（claim）。
换句话说，货币是发行者（债务人）签发的借据（IOU），同时又是持有者（债权人）可以用于支付（购买物品、服务或冲抵债务）的信用。因此，货币的创造影响资产和负债两边，可以通过资产和负债操作来记录这种社会关系。
货币是信用，但信用并不都是货币。货币国定论认为，强制征税并决定以何种方式纳税的主权权力，决定了国家发行的借据是最可接受的债务形式，因而只有国家借据才能成为被广泛接受和流通的货币（如纸币）。商业银行发行的借据如银行存款，本质上是一种银行信用，但通过一系列制度安排（如法律规定银行存款与法定货币等值兑换、存款保险制度、法定准备金、央行作为最后贷款人）而达到与法定货币几乎等同的接受和流通程度，因而被划定在货币范畴。在一些特殊时期，也会出现一些局部流通的债务充当“临时货币”。
例如，1990年，阿根廷经历了超级通胀。当人们放弃纸质货币时，他们转而使用各自签发的借据，这些借据拿到当地天主教牧师那里寻求背书。这些借据之所以被信任而可以在一定范围内流通，是因为违背牧师背书会面临非常严重的结果，无论是今生还是来世。
总之，货币是发行者的某种债务和责任，是可流通的信用或求偿权。某一货币的可接受程度或流通范围，取决于人们对该货币形成的信任共识程度。
代符与簿记系统（token & bookkeeping system）
记账货币提供了一种抽象的价值衡量单位。货币要流通使用，用于日常支付清算，必须用代符（token）来加以表征，用簿记系统来记录和清偿社会活动中的各种信用—债务关系或更一般地说记录价值与价值的转移。
从公元前2500年巴比伦人的符陶（clay tables），到后来的符木（tally stick）、金属铸币，直到现代的纸币、银行存款，都可看成是一种代符。古代通过人的大脑、部落集体记忆以及代符共同构建起货币的簿记系统，今天则是通过中央银行和商业银行的账务系统、纸币和硬币共同形成货币簿记系统。
1996年，美国明尼阿波利斯联邦储备银行Kocherlakota提出“货币即记忆”（Money is Memory），认为货币的交换职能可以通过记录参与者的历史活动来实现。英国央行认为，原则上，只要大家互相信任，即使没有货币，经济体中的每个人通过签发自己的借据也可以购买自己想要的东西，通过借贷簿记系统可以完成交易和清算。
现实中，由于彼此存在不信任，这种系统只能在小范围使用，中世纪欧洲商人就曾发行借据并定期清算。全国范围内，必须有货币——一种更大范围内的信任工具、记账和清算体系。
作为货币的代符及其簿记系统，必须满足一个关键特性，就是防伪和防篡改。古代将符木劈成两半，债权、债务人各执一半以便核对；现代纸币有复杂的防伪技术；而银行存款则通过严格、合规的中心化商业银行账务系统和高度安全的央行支付清算系统，共同确保现代货币的代符及其簿记系统不被伪造和篡改。
总之，从历史和现实的角度分析货币的本质，可以得出这样的结论：货币必须具备“记账货币、可流通信用、代符与簿记系统”三大要素。那么，数字货币是否具备货币三要素呢？
[h2]认识数字货币的本质：代符+簿记系统[/h2]数字货币本质上是一套“代符+簿记系统”，其中簿记系统就是区块链（或称分布式账本），运行在区块链上的代符就是数字货币。代符仅仅是区块链簿记系统中的一串数码，其本身没有任何内在价值，只有赋予其一定价值，才能与现实世界中的价值体系相联系。
根据赋值方式的不同，代符可以划分为两类：一是区块链原生代符（native token）或称内置代币（built-in token），是指附着于区块链系统并在该系统内产生和使用的代符；二是在区块链上发行并用以代表某种外部资产的资产支持代符（ asset-backed token）。
目前市场上的数字货币，基本上都是内生代符。原生代符的基本价值来源于人们对代符及其区块链系统的创新性和未来可应用性的信心。创新性与可应用性越高，人们越愿意通过“挖矿”、用法定货币购买等方式持有，其市价也越高。但随着越来越多的人将代符当作投资品或投机工具，其市价则受到代符发行数量及供求关系的影响，价格持续大幅波动。
资产支持代符是指发行者在区块链系统中发行、用以代表一定数量外部资产或权益（如汽车、钻石、债券、股票）。代符可以在区块链系统进行转移和交易，持有者最终可用代符向发行者兑换其所代表的外部资产或权益。资产支持代符的基本价值来源于其所代表真实资产的价值。
[h2]数字货币的未来[/h2]从货币三要素看，数字货币具有成为货币的潜质，而作为一种全新的理念与技术，数字货币及其背后的区块链技术则具有强大生命力和创新潜能。
迈向法定数字货币
数字货币要成为真正的货币，一种可行的途径就是由国家（或货币当局）发行，这就是法定数字货币或称央行数字货币（CBDC）。这种数字货币和现金等其他央行货币一样，都是央行的负债，采用同样的记账货币，通过区块链等代符与簿记系统实现支付清算。
法定数字货币作为一种新的货币形态，兼具银行存款与现金的双重优势，可以为消费者带来新金融体验；也为创新普惠金融账户和交易账户，构建安全、普惠的基本银行服务提供了可能。
创新“代符+簿记系统”技术
数字货币本质上是“代符+簿记系统”，区块链（或分布式账本）是其技术核心。有部分数字货币像EOS、ETH等在加密码算法、处理效率、共识机制、智能合约、分布式应用（dApp）等方面进行不懈努力和创新。
数字货币技术的进一步发展，有没有可能创造出一种通用的价值存储与价值转移的网络协议——价值网络IoV（Internet of Value），也是一个值得探讨的发展方向。
就区块链技术本身而言，区块链作为一种全新的分布式记账与簿记技术，试图在金融、信息安全等各领域寻找到应用场景并取得积极进展。
推动“代符+簿记系统”应用
英国央行行长卡尼（Mark Carney）在“未来货币”的演讲中指出，经济与社会正在强大的网络环境中重组为一系列分布式点到点连接。人们在加快形成直接、瞬时、开放的连接，这将引发消费、工作和交流方式的变革。
而金融系统仍然是围绕银行与支付、清算与结算系统组成的多中心星形结构，数字货币或者更准确地说加密资产，试图为点到点交易（peer-to-peer transaction）创造一种金融架构。
数字货币作为一种“代符+簿记系统”，为货币支付与证券清算乃至重构整个金融市场基础设施提供了另一种可能途径。一些国家或地区央行、证券交易所通过研究和概念证明（POC），表明区块链（或分布式账本）作为一种点到点的支付体系和证券清算架构在测试环境下是可行的，未来有可能提高货币支付、证券清算的效率、可靠性和便捷灵活性。
用代符表示外部资产，通过“代符+簿记系统”把外部资产转化为“智能资产”（smart property），可实现加密资产点到点交易与管理等应用。未来，通过物联网技术，几乎任何实物资产都可以通过互联网加以识别和控制，进而通过区块链转变为智能财产，有可能打通“代符+簿记系统”服务实体经济的通道。
探索区域或特色代符
对于试图构建独立生态圈的网络社区或私营机构，其发行的内生数字货币如果能够转变成一种值得信赖的债务，具有良好的价值稳定和维护机制，并可在生态圈内流通和使用，那么这种数字货币有可能在特定网络空间扮演区域或特色货币的角色。
从更长远看，账本和簿记自古以来都处于商业的核心地位。13世纪复式记账的产生是记账领域的重大变革，极大地推动了文艺复兴和资本主义的发展。
区块链（或分布式账本）作为一种网络时代的新型记账技术和簿记系统，颠覆了传统的中心化簿记方式，究竟有无可能引发包括货币与证券支付清算体系、企业组织形态、市场交易机制乃至国家宏观调控方式的新一轮变革，只能拭目以待。
毕竟区块链技术尚未成熟，成功应用屈指可数，要引发广泛的账本和簿记系统变革，还有很长的路要走！那么，对于区块链来说，加密数字货币可以吞噬世界吗？让我们拭目以待吧！