一文搞懂DeFi（去中心化金融）

近段币圈一个比较火的概念是DeFi，看到很多人一直在传这方面的文章，尤其是关于以太坊2.0上的这些DeFi的概念引起很多人的关注。今天罗迷欧争取用最简洁明了的语言讲清楚DeFi。

粗识DeFi

DeFi全称是Decentralized Finance，翻译过来就是去中心化金融。

其实这个概念的项目币圈的用户一开始就接触到了，只是当时大家还没意识到，因为最早的DeFi就是比特币。比特币给大家提供了最简单也是最重要的去中心化的金融服务，转账和价值存储。随着区块链行业的发展，想要让更多人进入这个行业，那么就需要更复杂的DeFi，这个概念就重新开始受到大家关注。

由于以太坊相比比特币有更完善的智能合约，因此现在以太坊上的DeFi 项目受到了极大的关注。目前有不少提供金融服务的团队都开始关注以太坊，打算在以太坊上建立自己的DeFi。2018年，基于以太坊上建立的DeFi项目协议（MakerDAO，Dharma，dYdX和Compound Finance）的贷款增长了1200％，达到7200万美元。这个数据也给很多团队带来了信心。

以比特币为首的加密货币想要颠覆的是法币系统，抢占通胀的法币市场，DeFi则是要颠覆传统的银行等提供更复杂的金融服务的机构。

对DeFi的概念有了初步了解之后，我们接下来就可以从两个方面深入了解DeFi。

1、DeFi相比传统银行等金融服务机构优势
2、DeFi方向的项目有哪些

DeFi优势

DeFi（去中心化金融）始终确保个人是其资产的唯一托管人，不需要建立在信任一家类似于银行的中间人就可以完成各种金融活动。相比传统的金融服务机构，DeFi只需要相信“程序代码”即可参与金融活动，从而也就具备了更多传统金融机构无法达到的优势。

一、DeFi让每个人都可以完完全全掌握自己的资产

这里说的完完全全掌握资产包括掌握资产所有权和掌握资产所处的风险状况。

目前中心化的银行等传统领域的金融服务机构对于用户来说是并不透明。用户将资金存入银行之中，就意味着已经失去了对资金的部分控制权。原因在于传统的金融服务机构，对于用户的资金使用是暗箱操作的。金融机构会因为高额的回报动用用户资金，这样造成的后果是，用户资金使用的风险将会不知不觉中分散到用户身上。

虽然这些机构具备丰富的经验，但是风险还是不容小觑，就像2008年的金融危机一样。当这些中心化的机构控制了用户的资金使用，就会出现危机。

而DeFi则可以避免这样的问题，因为从资金的所有权、存储和使用等情况都是完完全全由用户掌握，依附于区块链上的操作，任何人都无法违约操作。

二、金融权利的下放

社会每一次大的进步本质都是一次权利的下放过程。

传统的金融机构和银行牢牢掌握着金融的各种特权，他们承诺会给用户提供更快、更高效、更方便的金融服务，但是实际上并非如此。优质的金融服务往往由于自身垄断行业造成的懒惰只提供给少数群体，大部分人却无法享受。

DeFi产品是把资金完完全全基于区块链上操作的。用户可以完完全全无需信任任何中间人即可放心完成借贷等金融服务。

其次，DeFi是开源项目，任何人都可以在其之上构建新的金融产品，随着越来越多的用户和构建者参与，将导致更快的创新和强大的网络效应。

也许，DeFi产品未来有一天会像支付宝一样倒逼现有的银行做出改变！

DeFi方向项目

DeFi项目有许多产品的服务目前和传统的金融服务类似，但是它们是去中心化的。

去中心化金融项目现在有成千上万个，而目前比较受欢迎的是这几个方向。

~借贷平台
~稳定币
~去中心化交易所（DEX）
~发行令牌化证券平台
~去中心化预测市场

~借贷平台

可以说，DeFi最受欢迎且发展最快的行业是借贷平台。与银行类似，用户存钱并从其他借入其资产的用户那里赚取利息。但是，在这种情况下，资产是数字的，智能合约将贷方连接到借款人，执行贷款条款，并分配利息。这一切无需彼此信任或中间人银行。而且，由于区块链提供的透明性，通过减少中间商，贷方可以赚取更高的回报，并更清楚地了解风险。
这个方向的代表项目有，MakerDAO和Dharma等等。
~稳定币
称为稳定币的代币对DeFi生态系统也很重要。稳定币是旨在保持特定价值的代币，通常与美元等法定货币挂钩。例如，DAI是与美元挂钩并由以太坊（ETH）支持的稳定币。
目前币圈使用最广泛的稳定币是USDT，但是严格来说USDT并不是DeFi，因为它需要一家中心化的企业做信任背书。
~去中心化交易所（DEX）
去中心化交易所，简称DEX。DEX是使用智能合约执行交易规则，执行交易并在必要时安全处理资金的加密货币交易所。当在DEX上交易时，没有交易所运营商，没有注册，没有身份验证或提款费用。这个方向的项目目前还没有迎来真正的大爆发，币安为了不错过这个大的方向，也推出了自己的去中心化的交易所。

~发行令牌化证券平台
这些平台准备了自己的标准化令牌合同，这些合同能够实现自动合规性和可自定义的交易参数，以满足法规要求。
代表项目有前段时间炒得比较热的tZERO、Polymath和Harbor等平台。
~去中心化预测市场
预测市场长期以来一直是用于规避风险和对世界事件进行投机的流行金融工具，而去中心化的预测市场也可以做到这一点。但加密货币却没有审查市场的能力。
这个方向的代表项目有Augur和Gnosis。
最后

个人是比较看好区块链领域的DeFi方向的发展，比特币和早期的加密货币只是让货币的发行和存储去中心化，而对金融服务系统的去中心化之路还需要更多的项目来完成。DeFi也极有可能会是加密货币下一波爆发的热点。
这个领域的好项目会持续关注，但是本文不做任何投资建议。目前市场并不景气，还需要耐心等待机会，不建议仓促入手。
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