银行类可转债的归路，大概率是强赎！

周一（10月28日），有3只可转债申购：天路转债、石英转债、浦发转债。重头戏是浦发转债，3A评级，发行规模500亿元，有网下。

截图来源：集思录网站

看一下浦发转债的基本情况：

截图来源：集思录网站

浦发转债利率：第一年0.20%、第二年0.80%、第三年1.50%、第四年 2.10%、第五年3.20%、第六年4.00%。到期赎回价110元。

面值100元，目前到期税前年化收益2.84%。

浦发转债目前现价比转股价为85.71%。对比下同行业可转债数据，转股价值与中信转债较为接近。中信转债现价108.15元，溢价率24.54%。

截图来源：集思录网站

浦发转债，作为一只3A评级的银行可转债，鲨鱼投资者还是继续打打打。

实际上，银行股发行可转债，是比较好的方案。此前平银转债在发行可转债进行路演时，平安银行董事会秘书周强在回答投资者提问“可转债有什么优点，为什么选择发行可转债”时，是这样回答的：

此次浦发银行发行可转债，募集的资金，扣除发行费用后将全部用于支持公司未来业务发展，在可转债持有人转股后按照相关监管要求用于补充公司核心一级资本。

截至2019年6月30日，浦发银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为12.74%、10.09%和9.43%。

浦发银行称，尽管目前的资本充足水平符合现阶段的资本监管要求，但公司资产规模的持续增长对公司的资本充足水平提出了更高的要求，公司需在持续满足监管要求的同时，亦为后续可能提高的监管要求预留空间。通过公开发行可转债，可逐步补充核心一级资本，满足日益严格的监管要求。

银行对于资金的“渴求”，发行可转债，还是希望顺利转股。此前平银转债路演时，平安银行董事会办公室/监事会办公室总经理、证券事务代表吕旭光称，从过往案例来看，所有金融股可转债均是在存续期内顺利完成了转股，转股比例均在99%以上。银行也有较强的动力促进转股，“采取一切合法合规的手段进行市值管理，争取转债早日转股”。

平银转债路演链接地址：
http://rs.p5w.net/html/86984.shtml

今年，已有两只银行可转债顺利实行强赎：平银转债和宁行转债。平银转债的存续期只有0.7年，宁行转债存续期1.7年。

截图来源：集思录网站

银行类可转债的归路，鲨鱼投资者认为，大概率是强赎。公司有补充资金的“渴求”，有较强的动力促进转股，通过债转股，补充一级资本金。

银行类可转债，鲨鱼投资者持有苏银转债，1360张，成本108.5元左右；中信转债，280张，成本108.047元。

目前苏银转债价格109.93元，溢价率16.56%；中信转债价格108.15元，溢价率24.54%。

持有银行类可转债，对于鲨鱼投资者来说，不要指望太高的收益，最大的好处是安心，可以重仓，慢慢熬。

10月28日（周一）投资日历：

截图来源：集思录App

仅为鲨鱼投资者个人记录，不是操作建议。抄作业，有巨大风险！若据此买入，后果自负。每个人的投资，自己做主！

关注鲨鱼投资者微信公众号（ID：shayutouzi88），这里不谈股票，只聊指数基金+可转债投资。

四季度可转债策略：打新+摊大饼，慢慢熬！

可转债投资入门，鲨鱼投资者的一点建议！

炒股不是我的菜，偏爱可转债！

想靠可转债暴富？

投资体系的再思考：安稳投资，控制回撤！

逃离，还是拥抱可转债？

银行类可转债的归路，大概率是强赎！

浏览过的版块