价格的向上突破或者向下突破往往是短暂的,它的出现只是因为这时多方和空方均认为价格过低从而牛市突破,或者价格过低从而熊市突破,市场需要快速地进入到新的达成共识的领域。
那么达成共识区域是什么呢?这是一个交易的范围。在这个价格范围内存在着迷惑,因此交易也很少是确定的。市场大部分时间保持基本平衡,多空双方理性争论。如果你感到困惑,或者有不参与交易的良好的理由,或者你看到买进或抛出都还算合理,那就可以假定市场处于区间交易。
这是所有市场的目标。市场总在寻找一个多头认为可以合理买入、空头认为合理可以卖出的价格。当市场处于该区间的较高位置时,多头会认为不太合理,因而也会买的会少一些。很多多头会接受这些小额利润从而抛售。那些之前的空头此时认为这个价格更加合理,因此卖出更多。这种不平衡将会导致价格下跌。 Part 1顺应趋势
▲强势突破与弱势突破
为什么会出现这种现象呢?在一个交易区间当中,随着市场的上涨,多方和空方会期待市场达到高点。如果你是一个空头,一旦知道市场将要达到阻力位水准,你将倾向于停止卖出,因为再等等,就可以卖出更好的价钱。这意味着在阻力位之下将会有相对较少的空头。
多头则知道一旦市场接近高点,达到甚至是略微超越阻力位的可能性会加大,一些多头就会更加积极的买入。多头的买入和空头的停止卖出通常会创造一个或几个迅速冲向区间顶部的牛市柱体。然后,多头会获利了结,空头开始大量卖出。结果就是市场反转,即使它强势地冲向阻力位。顶部是一个买入真空的区域,如果它接近底部,那么可能将会进入一个卖出真空区域,其形式就是一个或多个收低的熊市柱体。然而,因为大多数区间交易的突破将会失败,市场可能又会回到原来。最终某个突破将会成功,趋势从而建立。在交易区间内的买入或者卖出压力形成的信号可能会使得一些swing trader较早进入市场,但大部分突破尝试将会失败。 Part 2微通道(Microchannels)
什么图表是五分钟图表?通常被人们误以为是价格图表。所有二维图表都至少拥有两个贡献元素,维度就是变量,两者均对趋势有所贡献。尽管没有价格的向上或向下移动趋势不可能存在,但时间可能比价格更加重要,尤其是在早期。 微通道可以被看作是突破,而且大多数情况下是更高频时间框架下图表的突破。当柱体较小的时候,你很容易错过市场给你提供的信息。比如,如果有10个连续的、不显著的柱体,而且每个的低点都相同于或者高于前一个柱体的低点,这就是一个10个柱体的牛市微通道。
这意味着在过去的10个柱体中多头占有市场,即使柱体和价格的上升都比较微小。如果微通道发生在趋势早期,通常会伴随着强势加速和突破的到来。如果这出现在趋势的尾端,这也通常是市场筋疲力尽的象征,可能很快就会迎来回调。 Part 3观察市场周期