期权专栏｜50ETF期权交易策略—20191024

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上一交易日市场回顾
昨日三大股指小幅震荡，临近尾盘有所跳水，截至收盘沪指跌近0.5%，创业板指跌近1%，两市成交量略有增加成交额近3700亿，上证50指数表现稍差于沪指，50ETF跌超0.6%。对于vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权市场，成交量略有减少，由于昨日10月合约到期持仓量大幅减少，成交量PCR及持仓量PCR均有所上升，由于尾盘多空双方激烈博弈，10月行权价3.0的认沽期权一度从跌幅近90%到涨超160%，最终价值归0。
市场行情每日收盘分析
名称
收盘价
涨跌
涨跌幅
成交额（亿）
上证指数
2941.62
-12.76
-0.43%
1397
深证成指
9567.75
-74.34
-0.77%
2287
创业板指
1650.29
-16.58
-0.99%
829.8
上证50指数
2954.31
-18.91
-0.64%
306.1
上证50ETF
3.000
-0.019
-0.63%
13.11
50ETF期权每日收盘市场分析
合约类型
成交量（张）
成交PCR
持仓PCR
持仓量（张）
认购期权
1275389
90.04%
89.72%
1469577
认沽期权
1148391
1318555
11月平值认购期权涨幅
-18.73%
11月平值认沽期权涨幅
22.33%

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今日交易策略
昨日A股全天弱势震荡，个股跌多涨少，成交量维持低位，资金观望情绪浓厚，建议投资者暂时以观望及低吸为主。50ETF期权策略方面，目前持仓量及成交量PCR处于中位偏空水平，在当前较低水平成交量的情况下，短期内上证50或以区间震荡为主，投资者可以考虑构建11月跨式空头，行权价可以考虑3.000，若上证50下行至60日均线附近，投资者可以考虑卖出认沽期权做多。持有50ETF的，可以考虑备兑开仓获得权利金，减小成本，可以选择11月认购期权，行权价可以考虑3.200及以上。仅供参考。