期货期权问题求助

某公司希望通过汽油期货来对冲新燃料的价格变化风险，已知新燃料的价格变化与汽油期货的价格变化的相关系数为0.6。在未来3个月，新燃料每加仑价格上涨1美分，该公司就损失100万美元；新燃料的价格变化的标准差为50%，比汽油期货价格的标准差大。如果用汽油期货...某公司希望通过汽油期货来对冲新燃料的价格变化风险，已知新燃料的价格变化与汽油期货的价格变化的相关系数为0.6。在未来3个月，新燃料每加仑价格上涨1美分，该公司就损失100万美元；新燃料的价格变化的标准差为50%，比汽油期货价格的标准差大。如果用汽油期货来对冲，对冲比率是多少？

（这里不知道汽油期货的标准差，怎么求对冲比率？）展开

删博狂散人 · 2018-4-30 01:31:26

因为新燃料价格变化的标准差比汽油期货价格的标准差大50%，假设汽油期货价格的标准差为1，则新燃料价格的标准差是1.5，它们的比值是1.5。
又因为相关系数是0.6
所以h*=0.6x1.5=0.9

驼驼路过oz · 2018-4-30 01:31:27

9月时，小麦价格为150USD/吨，看跌期权不会被执行，但看涨期权执行。利润＝150－140＝10美元。总回报＝10（利润）－20（看涨期权价格）－10（看跌期权价格）＝－20美元
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xcdsew324f · 2018-4-30 01:31:28

有人爱着我，

期货期权问题求助

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