为什么期权是非线性衍生工具

darkwater999 · 2018-4-30 01:23:47

因为有gamma。简单点说，你股票涨1%你的期权合约涨的不是1%，股票跌1%的时候你手上的期权合约跌的不是1%。这个背后的数学理论你可以去翻看Black-Scholes Model 和 Ito's Lemma.

tzj4246268 · 2018-4-30 01:23:48

非线性衍生工具主要是指衍生工具的价格与标的资产价格呈现复杂的非线性关系，比如你说的期权，还有奇异衍生证券等都属于这种类型；相对的就是线性衍生工具包括远期、期货、互换等，即其价格与标的资产价格呈现线性关系。希望对你有用！

2 个回复