可转债套利方法

一、什么是可转债？

可转换公司债券（简称可转债）是一种可以在转股期内，按照事先约定的条件转换为公司股票的债券，可转债兼具债性和股性。具有股权和债权的双重性质。可转债既能当成债券投资，也能当成股票投资。这就决定了它既能提供保底收益，同时还能博取高收益。一方面像债券一样能保本，还能有一定的年化收益，另一方面又能像股票一样，价格起伏波动，能低吸高抛，博取高收益。
可转债T+0交易，当天买可以当天卖，不用担心盘中突发情况买入后不能及时卖出。规避不确定性因素风险。套利好助手！

二、三种投资方式
a  保留股性，根据价格波动高抛低吸。

b  保留债性，无视价格波动，等到期后获得面值与对应的利息收       益。

c  遵循转股条款直接转股，跟随市场波动，承担高风险。

三、今年以来可转债表现情况以及与正股的联动效应

泰晶科技5个交易日涨幅61%，对应的泰晶转债区间涨幅87%！

特发信息2月21日涨停后3个交易日涨幅33.11%。对应的特发转债3个交易涨幅66.51%收益是特发信息的2倍！

从K线图和分时图可以看出，可转债和正股之间具有很强的联动效应，这种联动效应可以拿来做套利。

四、可转债与正股之间的套利以及规则

  短线以及套利交易主要是高抛低吸！

  当出现强势个股时，如个股以及题材股的重大利好，正股一字板买  不到迅速查阅是否有对应的可转债标的，具体操作如下：

若环境是普涨或者赚钱效应好的情况下，强势个股巨单一字，第一时间买入对应可转债。可以拿到正股见顶，如泰晶转债、特发转债！

若环境一般，强势个股依然大单上板，跟随点火拉升的资金买入对应可转债博取一波拉升套利机会。如联泰环保7.2号拉升涨停，则可转债可以短期做一波套利10个点左右卖出！

若环境恶劣，强势个股维持上涨或勉强封板，参与可转债需快出快进，高抛低吸不可恋战。

注意：个股是绿盘≠对应的可转债是绿盘，个股拉升可转债一定会有所表现，反之同理。

涨跌幅限制：不设涨跌幅限制，但为了减少市场波动、控制风险，上交所的转债交易设置了临时停牌机制。

关于转债的临时停牌机制主要记录在《上海证券交易所证券异常交易实时监控细则》：
1、涨跌超过20%，将停牌30分钟；

2、涨跌超过30%，将停牌至14:55分；

3、无论何时，14:55分之后不熔断；

4、开盘涨跌幅超过20%直接熔断30分钟（从9:30分计算），超过30%直接停牌至14:55分；

而深交所上市的可转债暂无临时停牌的特殊规定。