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第一种情况，连涨趋势时会赚取更大利润。如果是连续上涨或比较明显的上涨趋势中，比如上证50ETF在2017年5—6月时，就将较低行权价的合约移一部分到高一档行权价的合约。具体的移仓规则如下（以看涨期权为例）： 一是基本面、技术面和趋势能看出来是一段较好的单边或曲折向上的行情；二是低行权价合约有较大的浮盈，比如有2—3倍，才适合进行移仓操作；三是移仓金额不超过原来期权合约盈利或总体的1/3，除非有很大的把握；四是当行情涨得较快并还在趋势中，可以把1000—2000元的合约换成200—500元的合约，以便获得更大收益，但要注意资金分配，不能全部买入深度虚值合约；五是移仓时机的选择很重要，在一段上涨行情暂时休整处于横盘或小幅调整时，从低往高移，此时高行权价合约跌幅较多，在行情上涨时，两档合约的涨幅基本一致，即将拉开距离时；六是切记不要一口吃成胖子，不要全部往高行权价移仓，万一到期时不到那个行权价或者大幅回落，则会前功尽弃，所以要保持金字塔形资金持仓结构。 第二种情况，横盘或小幅下跌时减少亏损。如果是横盘或小幅下跌的行情，又不愿意减仓，就应当将原来较高行权价的虚值合约往下移仓到实值或平值合约，减少时间价值损耗。具体的移仓规则如下： 一是在2017年11月初时，就要先把购11月2850合约平掉，移仓到购11月2750合约，躲避标的横盘时虚值期权合约大幅下行的风险。通过这次下调仓位，减少横盘对时间价值的损耗，可以保存大部分实力，便于在行情好转时执行第一步操作。学习更多期权交易方法可以找昇达财经学苑工重浩。二是将权利仓换成义务仓操作，比如把平值的权利仓买开购11月2800合约换成平值的义务仓卖开沽11月2800合约，从持仓亏损时间价值变成持仓赚取时间价值。 第三种情况，当月合约提前移到下月合约。有人习惯在合约快到期的前几天将当月合约提前移仓到下月合约，以避免巨大的Gamma波动，比较稳妥的办法就是逐渐移仓，最后一周每天移一点，直到移仓完毕，这样既享受大Gamma，又避免全部大Gamma带来的巨大波动。另外，如果持有的当月期权合约已经剩下很少价值了，那就不移了，等待最后有没有翻身的机会，直接重新建仓下月合约。 移仓的重要性不言而喻，主要的原因是为了让大家如何合理的避开掉行权日，散户一般是不选择行权的，基于这一点学会移仓会让自己的单子收益最大化。不仅是移仓，如何选择期权合约，如何选择行权价等都是期权交易中非常重要的策略！ | 
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