波动率指数持续低位，后市大概率延续震荡【兴业证券期权水晶球20160922 任瞳/于明明】

波动率指数持续低位，后市大概率延续震荡兴业期权水晶球20160922

特别关注
预测标的：上证50指数/上证50ETF
预测分值：5分（中性预期）
目标日期：2016.9.23（周五）
简明观点：最新期权市场数据表明一方面波动率风险溢价处于安全区域，后市下行风险有限，另一方面波动率日历价差指标处于危险区间，其他关键择时指标处于中性水平，整体而言市场多空力量较为均衡，小明对标的后市走势持中性预期。
1市场回顾水晶球指数对周四(2016.9.22)标的走势持中性偏谨慎预期，期权市场波动率日历价差指标仍处于危险区域，其他主要择时指标仍处于中性区间，整体而言市场投资者看涨情绪继续回落。从标的日内走势看，连续数日市场均处于窄幅震荡的状态，早盘小幅高开后震荡上行，日内最高涨幅接近1%，后涨幅收窄，最终标的全天小幅上涨0.53%，50指数上涨0.62%，标的走势略高于水晶球指数的预期。

2短期判断截止到周四市场收盘，兴业期权水晶球择时指数的分数为5分（满分10分），期权市场数据表明一方面波动率风险溢价处于安全区域，后市下行风险有限，另一方面波动率日历价差指标仍处于危险区间，其他关键择时指标则处于中性水平，整体而言市场多空力量较为均衡，小明对标的后市走势持中性预期。

附表
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