国庆节机会！50ETF期权和商品期权的策略

距离上次写文章已有一些时日，今天主要是讲期权，如何利用一些特殊日子做一些期权策略，比如说央行公布是否降准降息，又如中美贸易谈判，或者是重大的经济数据公布以及五一和十一假期等。
何为期权？期权=时间价值+内涵价值，而公式里面的时间价值如何发挥到最大化很关键，过早买入期权，时间流逝对期权买方是不利的；过迟买入期权也会造成付出过多的权利金，造成收益率上不去，如何做到刚刚好就成为大家关注的问题，这也是最难的问题。今天主要是讲假期和重大数据公布等特殊时间点，这就是我们利用期权的波动率赚钱的好时机，如果行情波动不大（小于1%），那么操作期权收益是不如操作期货的。策略方案，现在上证50ETF指数价格是3013点，那么它的平值期权行权价就是3000，那么我们买入一个行权价3100的看涨期权和一个行权价2900的看跌期权，具体如下：

50ETF购10月3100

50ETF沽10月2900

如图所示，一套vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权组合才456元，从历史数据看大概率国庆节过后一周大盘涨跌幅超过2%，也就是说我们该策略在节后一周收益率大概在5%至10%，但历史数据又不能代表未来，投资者风险自担。下面我们再来看看商品期权，主要是外盘与内盘关联度比较大的豆粕品种，同样的我们也是购买虚两格的行权价的期权，现在豆粕价格是2860元/吨，那么我们买入豆粕2950的看涨期权和2760的看跌期权。

m2001-P-2750

m2001-C-2950

最后，我们就是选择下周何时进场的问题了，期权的进场时间点非常重要，个人根据以往的操作经验，建议在本周三收盘前进场，也就是9月25日去构建这个期权策略，投资有风险，入市须谨慎！

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