为什么期权一天能涨192倍?一文带你了解期权涨跌幅背后的故事

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50ETF期权论坛   2019-10-1 07:50   5697   0





不知道大家今年有没有被期权刷屏了,尤其是周一(2月26日)下午应该被19266.67%!!!期权一天192倍,1万本金能变192万的回报率刷屏了;小编已经被刷了,你呢?突然间,期权大火,好多小伙伴问小七期权是什么?为什么一天能涨192倍?之类云云。今天就来跟大家讲讲为什么期权一天能涨192倍。








1、192倍的行情


先看192倍的行情走势,它的分时图是这样走的:真真的周五收盘进入,到周一收盘,涨了193倍!!!19300%。1万能变193万,当然投资不能只盯着这个收益看,还要看能拿到多少的收益;但有一点是在一个100倍的行情里面,翻倍是容易的,这就是势。下面回答为什么能涨192倍?在此之前,先来了解三个概念:虚值期权、到期归0、内在价值。




(点击看大图)


2、三个概念


平值期权——期权合约行权价≈50ETF基金价格;权利金比平值权利金大的,是实值期权;权利金比平值权利金小的,是虚值期权。




上周五,50ETF收盘价为2.618,平值认购应该是购2月2600合约;而购2月2800还是一个虚值期权。那么购2月2300合约是虚值期权吗?


到期归0,首先,每一个期权合约都有到期日——结束的日子;第二,到期时,虚值期权合约权利金≈0;如果是一个从上市到结束,一直都是虚值期权合约,那么它短暂的一生将是一段归0之旅;在一个归0的人生中,寻找向上的机会是渺茫的。但反过来,如果一个黑天鹅事件,原本大家认为极难发生的情况出现了,就会获得超超额收益——恰如购2月2800和购2月2750。


内在价值
内在价值,就是指期权合约马上行权,能够获得的盈利部分。
马上行权理解吗?
认购期权——用合约行权价买入50ETF
认沽期权——用合约行权价卖出50ETF


内在价值是期权合约权利金的重要组成部分,内在价值如何计算?










3、192倍是如何来的?


我们先来看100倍是如何来的,如购2月2750,前一交易日(周五)收盘价为0.0008元,周一收盘价格为0.0846,涨幅达到10475%——100倍。


回顾一下:
周五,50ETF收盘价为2.618;期权1902合约,还有剩3个交易日——所有虚值期权将归0。购2月2750,如果剩下3个交易日,50ETF价格不能从2.618上涨2.75以上的话,还是虚值期权,购2月2750合约的权利金将变成0。所以合约权利金=0.0008,一直在归0的路上。


周一,50ETF大涨7.56%,上涨至2.816。购2月2750合约的内在价值瞬间飙到2.816-2.75=0.0660。一张合约从权利金仅为0.0008元上涨至内在价值就已经达到0.0660元了:0.0660/0.0008=82.5倍——收盘合约权利金报收于0.0846。100倍就是这么来的。


核心是什么?看出来了吗?






至于购2月2800合约192倍的涨幅是怎么来的,您了解了吗?


4、期权交易从哪里开始?


交易回归基础资产——vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权的基础就是50ETF价格涨跌。所以分析50ETF未来的涨跌方向很关键——认购还是认沽!!!分析涨跌的周期也很关键——当月、下月、季月!!!涨跌的幅度也很关键——实值、平值、虚值!!!


实践中,其实192倍的收益是很难取得的,因为最常交易的还是平值期权,虽说192倍难求,但一般选择平值,也能获得不错的收益,而且从交易流动性来讲,更适合。不然一个没有成交量的192倍,于我们而言,有何意义——只能作为朋友圈的噱头!!!


周五收盘来看,认购平值应该是购2月2600,周五收盘价是0.0357 ;周一50ETF大涨,合约权利金收盘价为0.2130——涨幅496%——5倍杠杠的。请问一下大家:周一,50ETF收盘价为2.816,平值还是购2月2600吗?不是的话,又是哪个?请留言告诉小编。










2019,是期权为王的时代


去年,就一直跟你们讲:2019,是期权为王的时代。





2015年,国内首个50ETF期权上市,2018年日成交面额高值超500亿元,3年间增长超100倍。


对比国内现有期权品种仅5项,而美国期权品种多达5000项。韩/美/日/港/台期权交易量均远超过期货,趋势已然形成,国内不会例外。


上一轮牛市,融资融券的先行者赚的盆满钵满,成为了大多营业部的收入入口,如今的期权,如果真能捷足先登,发展前途不可估量。


去年,国内首个工业品期权铜期权刚刚上市,而三大商品交易所已在争相备战新品种,深交所ETF期权也即将试点。


今年,将会新增上市三个新品种:300ETF期权、深100ETF期权、创业板ETF期权,期权人的热情会再度被点燃!


随着品种的丰富,千亿市场规模,2019年,必然是期权为王的时代!


期权为王的时代,

你不能缺少一个期权账户!


作为个人要参与,首先需要达到以下一些基本的准入条件:


1、证券市值与资金账户可用余额(不含通过融资融券交易融入的证券和资金),合计不低于人民币50 万元。


2、指定交易在证券公司6个月以上并具备融资融券业务参与资格或者金融期货交易经历;或者在期货公司开户6个月以上并具有金融期货交易经历。


3、具备期权基础知识,通过本所认可的相关测试。


除此之外,个人参加期权交易,还要进行相应的测试,这些成绩用于交易权限级别的核定和期权知识得分评估。


更简单的方式,直接联系你的客户经理。


赚钱的方式很多,特殊时期,我们要选对跑道。


目前已经有很多个人投资者先知先觉的借助机构通道参与期权市场,对于普通的个人投资者而言,选择一家正规可靠的平台尝试性地参与场外期权也未尝不好。


市场早期是充满很多机会,抢占先机,一旦市场成熟,完全开放,赚钱的机会可能要少很多,对你的专业性要求会更高。


对投资者来讲一定要选择相对可靠的平台,更重要的是掌握期权知识!


所以,赶紧动起来,好平台在等你,可是好机会不等你~




期权2015年上市的上市时间短代码是510050,这是一个刚刚起步的市场,投资者在早期阶段进入,市场竞争小,赚钱的机会会更大,而且资金门槛低(1000)就可以操作,成本很低
1:这是一个不会爆仓的交易方式, 亏损有限,收益无限!
2:这是一个自带杠杆的投资产品, 以小博大,无需资金利息!
3 : 这是一个随买随卖,T+O交易方式亏损有限收益无限 !
4:这是一个能投资神话的机会, 每个月都有十倍以上收益机会!
5:这是一个合规的投资市场, 上交所场内期权,完全撮合成交!
6:这是一个未来的投资机遇, 跟紧上证50指数变化,涨跌皆可获利!
7:无需繁琐耗时的开户流程,五分种即可线上开户!
8:投资成本低,最低仅需1000元即可参与期权投资!
9:合规接入期权经营机构,保证交易均在场内真实成交!
10:出入金速度快,当天入金,当天即可出金!




为什么要做期权投资
首先,期权上市时间短,2015年上了50ETF期权,2017年上了白糖和豆粕期权,这是一个刚刚起步的市场,投资者在早期阶段进入,市场竞争小,赚钱的机会会更大。
其次,期权是上海证券交易所的产品、投资合法、走势透明,完成撮合成交,不用担心外盘对赌盘、假盘等暗箱操作。
然后,期权投资方式非常灵活、多空双向、风险有限、收益无限的特点,而且起步资金投入少、进入这个市场的成本很低,任何人都可以学习了解。


具体到底如何交易?

我在这里给你们打个比方:比如现在50etf价格是3元/份。大家认为上证50指数在未来1个月内会上涨,于是选择购买一个月后到期的50etf认购期权。买入合约单位为10000份(期权每份合约都是10000份)、行权价格为3元、次月到期的50etf认购期权一张


而当前期权的权利金为0.1元,需要花0.1×10000=1000元的权利金。


我们在合约到期后,有权利以3元的价格买入10000份50etf。也有权利不买。

假如一个月后,50etf涨至3.3元/份,那么我们肯定是会行使该权利的,以3元的价格买入,并在后一交易日卖出,可以获利约(3.3-3)×10000=3000元,减去权利金1000元,可获得利润2000元。如果上证50涨的更多,当然就获利更多。


相反,如果1个月后50etf下跌,只有2元/份,那么我们还可以放弃购买的权利,则亏损权利金1000元。也就是不论上证50跌到什么程度,最多只损失1000元 期权在最大程度上保证了用户的利益 收益和风险是不成正比的,在股市散户自己购股往往风险大于收益,既然入市了与其亏钱不如给您的股票上一份保险 。


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