50ETF期权—2019/09/27【每日早评】

一、消息面：中性偏多1、商务部：新闻发言人26日称，中美双方目前正在保持密切沟通，为中美经贸高级别磋商取得积极进展做准备。中方对磋商立场始终是一致的，希望双方相向而行，在平等和相互尊重基础上找到互利共赢方法。商务部还表示，近期中企正按照市场化原则和世贸组织规则，开展美国农产品询价采购，成交相当规模的大豆和猪肉。点评：中性偏多。2、富时罗素公司：中国A股的重新分类将在2020年3月份完成，届时还将完成对沙特股市的重新归类。中国和马来西亚仍然保留在富时罗素固定收益的观察名单。将保留阿根廷的“前沿市场”状态，将阿根廷移出观察名单、以便重新分类。将保留越南在“前沿市场”的观察名单上，以便重新分类。以色列被纳入富时全球政府债券指数。自2020年9月份起，将赋予(东非)坦桑尼亚“前沿市场”的地位，并将把罗马尼亚从“前沿市场”重新分类到“次级新兴市场”、面临可能被降级的风险。点评：中性偏多。3、国家外汇管理局：公布2019年8月我国国际货物和服务贸易数据。8月，我国国际收支口径的国际货物和服务贸易收入16216亿元，支出15065亿元，顺差1151亿元。按美元计值，8月，我国国际收支口径的国际货物和服务贸易收入2310亿美元，支出2146亿美元，顺差164亿美元。点评：利好。4、银保监会官网：今年前8月，保险业实现原保费收入3.1万亿元，同比增长13.14%。具体来看，财产险原保费收入7686亿元，同比增长8.16%；人身险原保费收入2.33万亿元，同比14.78%。数据显示，截至今年8月底，保险业资金运用余额达到17.54万亿元，同比增长11.65%。其中，银行存款2.51万亿元，占比14.31%；债券6.12万亿元，占比34.89%；股票和证券投资基金2.23万亿元，占比12.71%。点评：中性偏多。5、中国人民银行：26日在香港成功发行100亿元人民币央行票据，中标利率为2.89%，此次发行受到市场欢迎，全场投标总量超过360亿元，认购倍数达3.6倍。点评：中性偏多。6、央行：9月26日，中国央行公开市场进行200亿元人民币14天期逆回购操作，逆回购到期总量1200亿，当日净回笼1000亿元人民币。点评：中性偏空。7、美国市场：周四美国三大股指小幅低开后窄幅震荡。截至收盘，道指下跌79.59点，跌幅0.30%，报26891.12点，纳指下跌0.58%，报8030.66点，标普500指数下跌0.24%，报2977.62点。据新华社报道，美国国会众议院情报委员会26日公布了一封举报总统特朗普涉嫌寻求外国势力调查政敌的匿名检举信。在有关这封检举信的消息被报道后，众议院日前启动对特朗普的弹劾调查。点评：中性。8、在岸人民币汇率下跌10个基点。点评：中性。9、富时A50指数期货在上个交易日15时后震荡收跌，跌幅0.24%。点评：中性。

二、资金面：1、北向资金概况：（研判50指数重点看沪港通）9月26日，截至A股收盘，统计数据显示北向资金合计净流入34.42亿元。其中沪股通净流入18.53亿元，深股通净流入12.89亿元。统计发现，北向资金连续3日净流入。

三、行情回顾 9月26日消息，三大指数高开，开盘后创指迅速走低翻绿，随后沪指红盘整理后翻绿，创指跌逾2%。盘面上，银行、白酒板块表现强势，猪肉板块走弱。午后，三大指数呈震荡态势，银行板块逆势拉升，次新大消费股异动。临近盘尾，指数持续下跌，数字货币板块继续重挫。总体上，两市个股普跌，仅400余只个股上涨，两市跌停个股多达近百只，大盘氛围再度遇冷，赚钱效应差。截止收盘，沪指报2929.09点，跌0.89%；深成指报9464.84点，跌2.13%；创指报1623.79点，跌2.92%。

四、50方面：9月26日上证50ETF现货报收于2.978元，上涨0.03%，上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权总成交面额606.263亿元，期现成交比为0.40，权利金成交金额10.567亿元；合约总成交2030162张,较上一交易日减少8.06%，总持仓2810641张，较上一交易日减少31.33%。
认沽认购比为0.76(上一交易日认沽认购比0.81)。从波动率来看，期权隐波再次反弹，收至17.11%，仍处于低位水平。10月认购认沽隐波同时收涨，价差基本持平，期权市场情绪中性。

五、技术面：从核心板块来看，银行板块逆势放量大涨1.30%，保险板块在5日均线下方偏弱震荡，证券板块放量跌破60日均线。
从权重个股来看，平安继续偏弱震荡，招行放量大涨，收至60日均线处，茅台高位震荡，仍收至5日均线上方。
综合来看，全市场普跌，银行板块逆势走强，一度带动50ETF大涨，但尾盘抛压较重，最终未能收复20日均线，继续关注其20/5日均线压力。
今天节前第二个交易日，市场预判维持震荡盘整状态。持有跨式盘整策略合约为主。

今日合约选择参考：

一、权利方合约选择参考：
看上涨做多，建议选择10月购2850合约。
看下跌做空，建议选择 10月沽3100合约。

二、组合策略选择参考：跨式盘整策略：择机开仓卖出10月认沽2.950+10月认购3.100。跨式突破策略：下周一可以考虑执行。偏多：牛市价差（比率购）：买入10月实购+卖出10月虚购，例如买入10月购2850+卖出10购3100，可先逢低买入开仓，大涨后卖出开仓，日内完成组合，张数1：3。偏空：熊市价差（比率沽）：买入10月实沽+卖出10月虚沽，例如买入10月沽3100+卖出10沽2900，可先逢高买入开仓，大跌后卖出开仓，日内完成，张数1：3。

期权有风险，入市需谨慎。所有的建议，策略仅供参考，不作为下单依据。希望对期权的新手，能有所帮助，觉得有用，希望帮忙分享，点赞！

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原创：當幸福来敲門

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