貔貅老爹的期权日报 2019.09.16

论坛 期权论坛 期权     
psycholiuzhao   2019-9-16 21:09   5475   0
    
    
9月16日,星期一。今天上证50ETF现货报收于3.034元,下跌0.43%,总成交量为411.2万手,总成交额12.5亿元。
上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权合约总成交量229.7万张,较上一交易日减少14.78%;总持仓437.5万张,较上一交易日增加3.62%;权利金总成交额11.52亿元。
今日成交总量的认沽认购比为0.751,上一交易日认沽认购比0.775。

    
    
今天期权的成交量和成交额相比较于上一交易日有所下降;成交量和成交额的认沽认购比继续处于偏低的位置。整体维持与节前大致相同的状态,无特别市场意义。

    
    
    
从今天的持仓量和仓差数据来看,虽然九月份合约的持仓量也有所增加,但10月份合约的仓差要比9月份的大不少。这意味着次月合约受交易者关注的程度在继续提高,有些交易者的交易合约已经在向次月合约转移了。

结合仓差与净买卖量数据来看,9月份的认购合约以卖出开仓为主都有;9月份的认沽合约有一定量的平仓,但基本买卖平衡。
4个月份的认购合约都以主动卖出居多,认沽则是买入略占优势。
这意味着交易者重新回到了看平的状态,节前看涨的人中有相当一部分改主意了。

    
30日和60日历史波动率基本保持平稳。隐含波动率指数今天略有上升。
节前日报中,我特意强调了中秋放假对于波动率的影响。同样的道理,节后的波动率小幅上升并不体现市场意义,这只是对使用自然日计算隐含波动率导致的计算偏差做的一个修正而已。

    
9月份合约的波动差有所减小,10月份合约的波动差接近于0。
这种状况下,正向套利和反向套利的机会都没有。不过,从波动差能看出来,现在的交易者已经没有明显的方向性判断了。

    
    
9月份和10月份的波动率微笑曲线虽然有些变化,但变化并没有什么规律性的特点。所以这其中没有什么特定的市场含义。9月份深度实值的认沽合约估值仍然偏低,但幅度不足以做套利交易。

    
今天的波动率期限结构,形态上与9月11日有些接近,但敞口都变得更小了。这种形态下,缺少足够的套利空间,需要继续观望。

    
    
从时间价值差上来看,9月份和10月份合约的时间价值差今天都缩小了。不再具备正向套利或者反向套利的机会了。

今天的市场可以用平淡无奇来概括。交易者整体看平,如果没有什么强有力的外部刺激,这种状况有可能会维持到九月份合约到期。

    
想看前一交易日的期权日报,点这里:

我也在陆续介绍期权日报里面的这些内容都该怎么看,现在只写出来第一段,链接在这里:


每周对市场进行总结的期权周报模板也开始制作了,如果想在周报中看到什么内容,欢迎留言给我:)
    

想找免费的交流平台,可以扫下方二维码加微信群,那里有更多的小伙伴在参与交流。
    
  
分享到 :
0 人收藏
您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

积分:250
帖子:53
精华:0
期权论坛 期权论坛
发布
内容

下载期权论坛手机APP