隐波回落，沽购双杀！【上证50ETF期权日报】

基本面分析的作用不是预测市场，而是告诉我们市场价格波动的原因，使我们更清楚的认识和了解市场，不至于因为对基本面情况的一无所知，而对市场价格的涨跌感到迷茫和恐惧。

今天上证50下跌0.57%收于2982.45点，振幅1.08%，成交480亿。上证50ETF下跌0.013元收于3.034元，跌幅0.43%。

期权数据
今天上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权成交量下降，持仓量增加。

成交量方面，上证50ETF期权总成交229万张，其中认购合约成交131万张，认沽合约成交98万张。

持仓方面，上证50ETF期权持仓总量为437万张，其中认购合约总持仓量222万张，认沽合约总持仓量215万张。

从持仓变化来看， 9月认购合约增仓5.1万张，认沽合约减仓1.1万张；10月认购合约增仓6.8万张，认沽合约增仓3.8万张。

波动率方面，期权论坛波动率指数下降1.35点至18.72点。从日内来看，早盘高开后迅速回落，随后窄幅震荡，尾盘再次出现快速回落，整体下降幅度较大。

最痛点方面，9月合约的最痛点为3.0元；10月合约的最痛点为3.0元。

市场分析
周末消息面偏多，但周一A股市场并没有出现强势上涨，而是高开低走，或许是因为周末胡塞武装袭击了沙特的石油设施，导致沙特石油产量减半，这个黑天鹅事件可能会对全球经济产生冲击，引发了市场的谨慎情绪。

此外，市场资金可能也是在等待19号美联储降息的结果，降息当前已经是大概率事件，关键是降息的幅度，以及我国是否会跟进下调利率。

今天隐含波动率降幅较大，估计是节前双买的都在今天集中平仓，导致隐含波动率快速回落，出现了沽购双杀的局面，特别是认购的跌幅较大，上证50跌幅只有上一交易日涨幅的三分之一，但大部分认购虚值合约几乎已经把上一交易日涨幅给跌完了，看来买方在升波时追买还是要谨慎，不然很容易遇到双杀。

9月合约下周三到期，期权合约的时间价值将会加速衰减，已经到了逐步移仓10月合约的时间点，市场新增合约也开始集中在10月合约，9月合约逐渐开始以末日轮的玩法来做。

祝大家交易顺利！
【免责声明：本文所介绍的期权策略，仅为作者的个人研究记录，不构成任何投资建议。】