【中信建投期货】股指期货套利报告20190908

一、套利机会与策略

1、跨期套利
本周三大合约贴水大幅收敛，IF、IH当月合约目前生疏状态，分别升水9.5、7点。距离期指交割还有两周，期限套利收益不高，若升水继续维持，将会有期限套利的机会。而远月合约贴水同步收敛，但不如近月强势，合约间期限关系改变不大。短期警惕贴水快速收敛后的回调。
2、跨品种套利
本周市场延续强势表现，延续深强沪弱的格局，题材股表现活跃。周五市场高位震荡的过程中，IC持仓下滑明显，同时IF本周连续增持，相对而言IH依旧最为弱势。虽然IC涨幅依然强势，但短期要警惕板块分化，带来的指数高位震荡，以及贴水快速收敛后的回调。策略上持多IC空IH组合。
二、基差、价差、比价跟踪

【重要声明】
本报告中的信息均来源于公开可获得资料，中信建投期货力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。

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