50ETF放量上涨期权市场情绪回暖

         【50ETF放量上涨期权市场情绪回暖】从三大期指当月合约一小时K线图来看，整体出现反弹走势，MACD红柱放大。KDJ指标再度金叉。布林通道开口扩大，K线突破上轨运行，强势格局明显。（期权策略）
      【仅为资讯，不做参考】


         　　一、股指观点：

　　从三大期指当月合约一小时K线图来看，整体出现反弹走势，MACD红柱放大。KDJ指标再度金叉。布林通道开口扩大，K线突破上轨运行，强势格局明显。

　　IF主力合约IF1909支撑位3884和3870点，阻力位3965和3946点；IH主力合约IH1909支撑位2917和2910点，阻力位2959和2973点；IC主力合约IC1909支撑位5100和4124点，阻力位5224和5184点。

期指成交持仓排名变化

　　今日期指或偏强运行。国务院总理主持召开国务院常务会议，确定加快地方政府专项债券发行使用的措施，带动有效投资支持补短板扩内需。会议指出加快落实降低实际利率水平的措施，及时运用普遍降准和定向降准等政策工具。这是在8月31日第七次金融稳定委员会强化稳增长要求后，国务院立即行动贯彻。近期期指重心向上，宽松预期升温后推动原先一些看空力量加入做多阵营。此次国常会直接指明要降准，预计央行降准将很快落地，后期也不排除进一步调降央行公开市场操作利率。因此当前虽然有一定的利多靴子落地意味，但随后预计未来仍有更进一步的利多落地，故在市场宽松预期延续的情况下，有利于当前多头格局的延续。预计今日期指偏强运行，操作上以逢低做多或区间思路交易为主，注意止盈止损。

　　二、50ETF期权观点及策略：

　　周三50ETF震荡上行，尾盘放量拉升，大涨1.16%，收放量阳线。

　　从波动率来看，期权隐波大跌至16.34%，与标的30/60日历史波动率仍处于近一年底部区域震荡。9月平值认购隐波依旧低于认沽水平，认购认沽隐波同时回落，价差略有收窄，期权市场情绪稍有回暖。

　　从核心板块来看，银行板块放量大涨，突破20日均线，保险板块放量站上10日均线，证券板块放量收至半年线下方。从权重个股来看，平安在5日均线上方偏强震荡，招行大涨至20日均线下方，茅台高位调整，跌破5日均线。整体来看，尾盘受港股急涨及地产板块影响，全市场快速拉升，目前50ETF已进入前高压力区，但此次拉升银行板块处于相对低位，空间较大，突破机会相对较大，可重点关注权重招行及平安表现。

　　操作上，昨天开盘再次加开了15%仓位10月2800认沽义务仓，已完成5成义务仓开仓计划，准备继续持有。权利仓仍是小仓位练手，昨天早盘买了点9月2950认购权利仓，午盘平掉了，错过了尾盘的大涨，仅略微盈利。目前政策宽松预期较强，市场情绪有转多倾向，关注50ETF前高3.034压力。

　　三、期权波动率及持仓：

　　周三认沽认购成交量比93.46%，期权市场情绪仍偏谨慎。从期权持仓变化来看，看不涨减少，看不跌增加，期权市场预期偏强。

　　从9月持仓变化来看，认购在3100处增仓最大，认沽在2900处增仓最大，50ETF支撑压力均有上移迹象。

9月期权持仓量变化(红柱认购)

　　从9月持仓分布来看，认购最大持仓已由3000变为3100，认沽仍在2800处持仓最大，50ETF支撑不变，压力已上移。

　　从波动率来看，标的30日历史波动率微涨至15.98%，60日历史波动率微涨至16.40%，仍处于18年2月初以来底部区域。9月平值认购隐波收跌至14.16%，认沽隐波收跌至18.68%，两者价差略有收窄，期权市场情绪稍有回暖。

标的历史波动率走势

　　四、期权成交数据：

　　vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权周三成交2880845张，其中认购成交1489125张，认沽成交1391720张，认沽认购比93.46%。总持仓3526648张，认购持仓1665130张，认沽持仓1861518张。认购持仓较前一日减少15633张，同比减少0.93%；认沽持仓较前一日增加123721张，同比增加7.12%。
（文章来源：期权策略）

50ETF放量上涨 期权市场情绪回暖

50ETF放量上涨期权市场情绪回暖