全球交易所哪家强？2019年上半年全球期权期货交易概览

根据美国期货业协会（FIA）对全球80多家交易所数据汇总统计，2019年上半年全球期货期权成交166亿手，与2018年同期相比增幅11%。其中全球期货成交同比增幅9%至93亿手，期权成交增幅13%，达到了73亿手。
截至2019年6月底，全球期货期权持仓总量为8.846亿手，较去年同期上升4%。期权持仓占总持仓的三分之二。

大连商品交易所在全球交易所期货期权成交排名中位列第11位
上海期货交易所位列第10位
郑州商品交易所位列第12位
中国金融期货交易所位居第28位
单个品种方面，在全球最活跃的40个农产品合约中，大商所占据前40强中的9席，豆粕、玉米、棕榈油、豆油、鸡蛋、黄大豆2号、黄大豆1号、玉米淀粉期货和豆粕期权分别位居第1、第5、第6、第9、第20、第21、第23、第25和第30；
铁矿石期货在全球金属成交量排名中仅次于上期所螺纹钢，位居第2；焦炭、焦煤期货在全球能源成交量排名中位居第9和第17。

2019年上半年全球期货期权市场呈现以下明显特征：

一、成交延续双位数增长势头

1.全球期货期权总成交继续双位数增长

2019年上半年全球期货期权成交166亿手，与2018年同期相比成交增幅11%。
其中全球期货交易量同比增幅9%至93亿手，期权交易量增幅13%，达到了73亿手。

2.亚太地区和拉丁美洲表现出强劲的增长势头

就成交量而言，亚太地区成交最大。2019年上半年，该地区期货和期权成交总量达到68亿手，较2018年同期增长32%。
拉丁美洲成交增长迅速，2019年上半年同比增幅36%，总成交达到19亿手。

北美和欧洲成交则出现相反情形。
2019年上半年，美国和加拿大期货期权成交量下降了5%至51亿手；2019年上半年，欧洲成交量下降7%至25亿手。

图1：2019年上半年全球各地区期货期权成交量分布

3.股指成交增长23%，占比高达35%

2019年上半年成交增长最快的产品类别是股票指数，股指期货期权总成交达到了59亿手，较2018年上半年相比成交增幅高达23%。股指期货期权成交已经占据总成交量的35%。
能源和贵金属类产品成交迅速增长。
非贵金属类产品，包括铜、铝、钢和其他工业金属期货期权成交降幅最大，2019年上半年成交6.94亿手，较去年同期下降10%，利率类产品的期货期权成交与前一年大致持平，总成交量达24亿手。

图2：2019年上半年全球各类产品期货期权成交量分布

二、全球年中总持仓量同比温和增长

1.期权持仓占据全球期货期权总持仓三分之二以上

截至2019年6月底，全球期货期权持仓总量为8.846亿手，较去年同期上升4%。期权占总持仓三分之二以上。

2.北美地区期货期权持仓依然占据半壁江山
截至2019年中，按照地域看，北美交易所持仓为4.57亿手，同比增长2.1%，依然占据全球持仓总量的一半以上，位列持仓榜首位。
2019年中全球总体持仓温和上涨，但其他地区除外，欧洲交易所年中持仓上升了2.1%，达到2.33亿手，以26.1%的市场占有率位居持仓榜第2。尽管亚太交易所成交量很高，但年中持仓仅为7921万手，仅占全球总量的8.2%。
拉美地区持仓出现了20%以上的增幅，年中持仓9938万手。

3.利率贵金属期货期权持仓增长态势良好
从各类产品持仓来看，利率类期货期权产品表现良好，2019年中持仓量大幅增长了23.8%，达到了2.11亿手。贵金属期货期权总持仓页大幅增长了18.9%，达到了476万手。

非贵金属产品的持仓量上升了6.3%，达到958万手。

三、交易所成交排名出现重大变化
1.印度NSE成交首次超越CME跃居第一

2019年中成交量排名全球三甲与去年底相比有明显变化。
印度国民证券交易所（NSE）成交量首次超越芝加哥商业交易所集团（CME Group）位居第一，成交量为26.95亿手，同比增长67.1%。
位列第2的芝加哥商业交易所集团（CME Group）成交量下降3.0%至24.5亿手，比2018年下降1位。
巴西交易所（B3）依然位居第3，成交大增35.1%至17.6亿手，洲际交易所成交量为11.3亿手，同比下降10.6%，稳居第4。
欧洲期货交易所成交10.1亿手，较2018年同期微降2.3%，排名上升至第5。
芝加哥期权交易所集团（CBOE Holdings）成交量大降12.3%至9.2亿手，排名下跌至第6。

2.中国四家期货交易所排名均出现不同程度提升
2019年上半年，中国四家期货交易所成交排名均出现不同程度提升，其中三家商品期货交易所均位列全球前15名。
上期所排名第10，较2018年底排名持平；大商所排名第11，较2018年底提升1个名次；郑商所、中金所排名分列第12位和第28，较2018年底分别提升1个和3个名次。

四、大商所品种成交总体表现稳定
农产品方面，中国商品交易所的品种占据了全球农产品合约前10强的4个席位。

大商所豆粕期货连续8年名列全球农产品成交量排名首位，郑商所的菜籽粕、白糖期货位列第2和第4位。
排名前20的品种中，大商所的品种占5个，玉米、棕榈油、豆油、鸡蛋期货分别位居第5、第6、第9和第20。
大商所玉米期货成交4610万手，增幅42%。郑商所的白糖期货和期权表现抢眼，增幅分别151%和88%，位列增幅榜首和第3。

金属方面，中国商品交易所的品种在前10强中占有6席。
上期所螺纹钢期货以2.2亿手成交依旧稳居第1，大商所铁矿石期货以1.4亿手成交位列第2，与去年一致。
但螺纹钢和铁矿石期货成交均出现了不同程度的下降。
印度商品交易所的1克拉钻石期货以5758万手的成交、800%以上的增幅位列第3。上期所的镍、锌和热轧卷板期货排名第4、5和第6。

能源方面，莫斯科交易所的布伦特原油期货表现良好，以2.7亿手成交继续稳居全球第1，
大商所焦炭和焦煤期货分别以2926万手和1339万手成交位列全球第9和17。
上期所燃料油期货和石油沥青期货分别以6342万手和5325万手成交分列第4和第6。

其他品种方面，郑商所PTA和甲醇期货分别以1.5和1.2亿手的成交分列交易排行榜第1和第2。
大商所的聚丙烯、乙二醇、线性低密度聚乙烯、聚氯乙烯分别以3695万、2562万手、2275万、1845万手的成交位列第3、4、5。
大商所纤维板期货以26万手的成交位列第11。

来源：期货日报