期权日报（2019年8月29日）

8月29日，上证50ETF现货报收于2.901元，下跌0.38%，总成交量为488.9万手，总成交额14.2亿元。

上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权合约总成交量237.9万张,较上一交易日减少2.50%，总持仓305.3万张，较上一交易日减少22.30%。持仓量大减主要原因为，昨日是8月份合约的行权日，大量8月份合约作废；而今日新挂的10月份合约提供不了这么大量的新增持仓，从而出现了持仓量大幅度减少的情况，这种由于合约变化导致的持仓增减没有市场意义。

今日成交总量的认沽认购比为0.921，上一交易日认沽认购比0.867。

8月份认购期权合约行权数量为11185张，认沽期权合约行权数量为15820张。

今日成交量和成交额的认沽认购比都处于比较正常的水平，并没有因为今日标的价格走低产生太大影响。

8月份合约到期，9月份合约成为当月合约，新挂了10月份合约，这种合约变化使得次月合约的成交量、持仓量和成交额都出现了比较大的下降，同时9月和10月份的合约都出现了比较大的仓差。随着时间推移，10月份合约持仓量会持续增加，成交量和成交额也都会相应有所提高。主力合约换月带来的影响仍在继续，切勿对这种影响做过度的市场解读。

机构的交易状况和持仓状况见下表：

30日、60日历史波动率以及隐含波动率指数都略有下降。从波动率整体情况来看，这种幅度的变化没有什么实际意义。

从波动率期现结构来看，10月份认购合约的波动率有些偏低，看涨的朋友值得留意。

从9月份合约的波动率指数来看，认沽合约的隐含波动率基本没变，而认购合约的隐含波动率则略有下降，两者之间的波动率差为5.03%，较前一交易日略有扩大，仍然是认沽合约的隐含波动率较高。

10月份合约是新挂合约，没有之前的波动率数据，所以图中前几天的数据是用之前作为次月合约的9月份合约的数据补充的。10月份合约的波动率差为3.72%，也是认沽合约的隐含波动率高于认购合约。

今日9月份和10月份合约的时间价值曲线无特别意义。虽然认沽合约的时间价值略高于认购合约，但价差很小，基本无套利空间。

我了解大家很期待我提供一些信息，说现在有什么样的市场机会能赚点容易钱。但机会这东西是市场给的，不是我给点评出来的。没有市场机会的时候，我能给大家的建议就是：

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