50ETF冲高回落期权市场维持中性

         【50ETF冲高回落期权市场维持中性】昨日期指大幅高开后冲高回落。盘后前20大会员持仓统计看IC、IF以增空为主，IH以增多为主。现货方面A股成交出现显著回升。陆股通北向资金继续流入。在周二元首通话后，目前期指新的核心运行平台在5月6日向下跳空缺口下沿至前日通话前的高点之间。（期权策略）
      【仅为资讯，不做参考】


         　　一、股指观点：

　　IF1906支撑位3675点，阻力3740点；IF1907支撑位3660点，阻力位3710点。

　　IH1906支撑位2815点，阻力位2860点；IH1907支撑位2795点，阻力位2835点。

　　IC1906支撑位4805点，阻力位4900点；IC1907支撑位4710点，阻力位4850点。

期指成交持仓排名变化
　　昨日期指大幅高开后冲高回落。盘后前20大会员持仓统计看IC、IF以增空为主，IH以增多为主。现货方面A股成交出现显著回升。陆股通北向资金继续流入。在周二元首通话后，目前期指新的核心运行平台在5月6日向下跳空缺口下沿至前日通话前的高点之间。隔夜美联储议息会议按兵不动，符合预期。不过联储官员暗示降息将到来，市场已预期7月底的议息会议将降息25个基点甚至50个基点。鸽派消息出现后美股反弹。昨日期指高开低走略挫伤人气，隔夜国内消息面来看整体偏清淡。操作上以区间思路或回调后逢低做多思路为主，风险偏好较低的投资者可参考回补缺口位置逢低做多，做多品种选择上以IF或IH为主，注意止盈止损。

　　二、50ETF期权观点及策略：

　　周三50ETF跳空高开，随后震荡走低，最终收涨1.64%，在60日均线上方收放量假阴线。

　　从波动率来看，期权隐波继续回落，收至18.42%，稍低于标的30日历史波动率。7月平值认购隐波稍低于认沽水平，隐波曲面平缓，期权市场情绪中性。

　　从核心板块来看，银保证板块均高开低走，收放量假阴线。从权重个股来看，平安跳空高开，回补上方缺口，招行创新高，茅台回补部分缺口。整体来看，受消息面利好影响，两市开盘放量普涨，50ETF也跳空突破60日均线，但由于相关事件仍未落地，标的上行后劲不足，接下来可关注标的5/60日均线支撑。

　　操作上，由于高开太多，开盘未动，但在尾盘买入了15%仓位的7月2900认购期权，准备持有至G20会议，看多靴子落地后的市场表现。

　　三、期权波动率及持仓：

　　周三认沽认购成交量比63.12%，期权市场情绪转为乐观。从期权持仓变化来看，认购持仓较前一日大减11.42%，认沽持仓较前一日增加3.14%，看不涨大减，看不跌增加，期权市场预期偏强。

　　从6月持仓变化来看，认购持仓全面减少，结合隐波变化来看，应该是早盘认购义务仓止损，午后权利仓止盈导致；认沽在2850处增仓最大，标的短线支撑有上移迹象。

6月期权持仓量变化(红柱认购)
　　从7月持仓变化来看，认购在3000处增仓最大，认沽在2850处增仓最大，标的中期支撑压力均有上移迹象。

7月期权持仓量变化(红柱认购)
　　从6月持仓分布来看，认购最大持仓由2800变为2900，认沽最大持仓由2700变为2800,50ETF重心已上移。

　　从波动率来看，标的30日历史波动率反弹至20.82%。期权隐波继续回落，7月平值认购隐波收跌至18.39%，认沽隐波收跌至19.41%，认购隐波稍低于认沽水平，隐波曲面平缓，期权市场情绪维持中性。

标的历史波动率走势
　　四、期权成交数据：

　　vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权周三成交3867494张，其中认购成交2370989张，认沽成交1496505张，认沽认购比63.12%。总持仓3359732张，认购持仓1702782张，认沽持仓1656950张。认购持仓较前一日减少219454张，同比减少11.42%；认沽持仓较前一日增加53750张，同比增加3.14%。
（文章来源：期权策略）

50ETF冲高回落 期权市场维持中性

50ETF冲高回落期权市场维持中性