50ETF期权短期震荡为主

2019年8月19日星期一

上一交易日回顾:
当日沪深两市开盘不一，开盘震荡后双双走高，特别是证券、保险等板块的带动下，指数一度迎来近期反弹新高。午后，指数高位徘徊，但板块有所分化，银行、石油等一度翻绿下，指数小幅回撤。尾盘，部分题材股连续走低，指数震荡回落中小幅跳水。截止收盘，沪指收涨0.28%，创业板指收涨0.79%，上证50指数收涨0.35%。

注：认沽认购比=认沽期权合约总成交量/认购期权合约总成交量。

消息面：

YH：8月17日发布公告，公布贷款市场报价利率(LPR)形成机制改革的更多细节，新的LPR报价方式将与8月20日起正式施行，20日起各银行在新发放的贷款中主要参考LPR定价，并在浮动利率贷款合同中采用LPR作为定价基准。这对新发放的贷款来说，无疑将会利于贷款实际利率的降低，达到“降息”的效果。点评：变相降息，利好。
GWY：发布关于支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区的意见。支持深圳建设5G、人工智能、网络空间科学与技术、生命信息与生物医药实验室等重大创新载体。支持深圳实行更加开放便利的境外人才引进和出入境管理制度。研究完善创业板发行上市、再融资和并购重组制度，创造条件推动注册制改革。推动更多国际组织和机构落户深圳。点评：政策利好。
8月19日，A股融资融券标的扩围正式落地。日前，ZJH指导沪深交易所修订的《融资融券交易实施细则》(以下简称《实施细则》)正式出台，扩大融资融券标的范围，对融资融券交易机制作出较大幅度优化。中信改革发展基金会研究员赵亚赟表示，个人预计两融余额短期内或增加20%的资金(约为1800亿元)。点评：利好。
CZB：1-7月，全国一般公共预算收入125623亿元，同比增长3.1%。全国一般公共预算支出137963亿元，同比增长9.9%。其中，证券交易印花税867亿元，同比增长16.1%；个人所得税6433亿元，同比下降30.3%；企业所得税30369亿元，同比增长4%。点评：中性偏多。
YH：8月16日，周五，央行开展800亿元7天期逆回购操作，中标利率2.55%，当日无逆回购到期。点评：中性。
美国股市：周五，道琼斯指数涨306.62点，涨幅为1.2%报25886.01点；纳斯达克指数涨1.67%，报7895.99点，标普500指数涨1.44%，报2888.68点。本周道指累跌1.53%，纳指累跌0.79%，标普累跌1.03%。点评：中性。
在岸人民币汇率下跌88个基点。点评：中性。
富时A50指数期货在上个交易日15时后小幅收涨，涨幅0.22%。点评：中性。

资金面：

1、北向资金概况：（研判50指数重点看沪港通）
沪港通：8月16日，北向资金小幅流入，当日流入1.51亿，但是其中沪股通幅流出1.03亿元。

2.沪深两市呈现资金净流入状态，当日沪深两市资金净流入19.05亿元。
3.量能：两市成交合计约4300亿元。（较上一交易日量能放大）

波动率：
从波动率来看，期权隐波与标的30/50日历史波动率仍处于近一年底部区域。期权市场谨慎情绪继续缓解，但略偏谨慎。

技术面：

最近几天资金小幅的流入，暂时不具备暴涨的条件，上有压力，下有支撑。预计未来几天震荡上行为主。

综合研判：

受国内政策消息面的影响，预计慢慢会有资金流入，整体策略震荡偏多。重点关注量能是否进一步有效放大，谨防高位回落风险，以区间操作思路，注意做好止盈止损。

合约选择参考：

如果布局认购做多：看大涨8月购2850，看小涨8月购2750合约。
如果布局认沽做空：看大跌8月沽2850，看小跌8月沽3000合约。

期权有风险，投资需谨慎！请做好资金管理、仓位管理、做好止盈止损，期权交易，风控应该摆在您的第一位！

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