巧用外汇期权，无忧汇率风险

最近，好多外贸客户都在担忧——

关于汇率风险的问题，
农商君来解答关于【汇率风险】的疑惑~
巧用外汇期权，无忧汇率风险！
▽

最近公司的进出口单子多了，但美元汇率波动那么大，怎么办好呢？
没关系，您可以考虑我行的外汇期权业务，能轻松帮您解决汇率风险。

一直听说过期权业务，可以详细介绍一下吗？
当然可以啊！下面给您详细介绍一下！

业务简介
合作人民币对外汇期权业务
合作人民币对外汇期权是指我行、合作银行及客户签订业务合作协议，办理人民币对外汇的普通欧式期权以及由普通欧式期权组合而成的期权组合。其中普通欧式期权指期权买方支付给卖方一笔人民币计价的期权费，由此获得一种权利，可在期权到期日当天，以交易中约定的执行汇率与期权卖方进行约定数量的人民币对外汇交换的交易。

业务办理流程
1）客户办理前必须在我行取得合作外汇衍生产品授信额度；

2）首次办理须先与我行以及合作银行签订相关业务协议；

3）客户向我行询价，确认报价后提供相关业务申请资料；

4）按规定缴纳保证金和扣减授信额度；

5）交易到期，买入期权客户可选择是否行使权利进行资金交割；卖出期权客户被动选择是否进行资金交割。

业务优势
1）适用于汇率双向波动的行情，拥有灵活甄选和执行汇率管理策略的主动权，有效防范汇率风险，套期保值。

2）有利于企业成本核算，提前锁定财务成本和利润。

3）交易结构简单清晰，可根据客户需求设计个人化业务方案，产品组合灵活多样。（如长短期限期权产品组合、期权与远期产品组合、期权与大额存款产品组合等）

业务案例

01
买入看跌期权（结汇方向）
2018年3月6日，客户A签约买入一个10万美元看跌期权，约定到期日2018年6月6日，执行汇率6.35，期权费550BPS。客户A签约后支付银行5500元期权费。

到期日6月6日，根据当天的市场汇率情况，可能出现以下情形。

（▲点击图片可放大查看）

买入期权，客户拥有主动性，
仅需支付一定的期权费。

02
卖出看涨期权（结汇方向）

2018年3月6日，客户A签约卖出一个10万美元看涨期权，约定到期日2018年6月6日，执行汇率6.37，期权费500BPS。客户A签约后收到银行支付的5000元期权费。

到期日6月6日，根据当天的市场汇率情况，可能出现以下情形：

（▲点击图片可放大查看）

卖出期权，客户赚取期权费，
但有被动行权的风险。

温馨提示现时汇率波动加大，
客户可基于真实的贸易背景，
并匹配自身的国际收支规模，
合理选择外汇期权产品，
防范汇率风险！
更多精彩内容请关注“顺德农商银行公司金融”微信公众号
↓↓↓