豆粕期权实现波动率和隐含波动率

豆粕期货主力合约收盘价大幅上涨，实际波动率大幅上升，隐含波动率小幅下降。上周豆粕期货主力合约为豆粕1709，受6.30美国农业部报告中美国大豆播种面积与库存双双低于市场预期影响，豆粕期货价格上周大幅上升，其收盘价从2655（2017.6.30）小幅上升至2834（2017.7.7），上升6.74%。标的大幅上涨导致实际波动率同样出现了大幅上升，按照收盘价计算得到的20日历史波动率从9.94%大幅上升至19.20%。豆粕期权隐含波动率小幅上升，大商所提供的主力月份M1709系列隐含波动率参考值从19.92%小幅下降至18.74%。成交持仓方面，上周豆粕期权日均成交58315张，较前周的日均26869张大幅上升；周收盘持仓量203604张，较前周收盘持仓量216432张小幅下降。