中国原油期货上市背后的秘密！

一、期货是什么
相对于股票数亿级别的参与者而言，期货只有百万级别的参与者，目前在国内还只是一个小众市场。对于广大只听说过期货，但是没有参与过期货交易的人来说，用专业的术语普及期货知识，效果并不是很好。毕竟，金融衍生品是一门十分复杂，和高度专业的金融学问。
在本文进入正题之前，我们先用大家都能喜闻乐见的方式，保证能让大家秒懂的方式，来普及下什么是期货。这有利于加深对本文的理解。

期货并不是交易货物或者金融产品本身，而是交易关于商品或者金融产品的标准合约。以男女婚配来做类比的话，婚约相当于期货的合约。婚约，是男青年为了娶媳妇所拟的合约。期货合约，是企业为了提前约定购买大宗商品或者金融产品，所拟定的合约。
男方家庭向女方家庭下聘礼，也就是彩礼，这相当于期货的保证金交易。下聘礼的同时，男女双方家庭约定婚期，婚期便是合约交割日期。在婚礼那天，新郎用车队，把新娘从家中接过来，这相当于期货交易中的交割。娘家对于未过门的新娘而言，相当于是交割仓库。
定好亲之后，男女双方要处对象谈恋爱。男孩要制造浪漫，哄女孩开心，要不停的花钱请吃饭买衣服看电影什么的。这些发生在交割之前的开支，则相当于持仓成本。有些女孩比较纳闷，为什么结婚后，男人就不浪漫了。因为在交割之后，是不存在持仓成本的。

期货合约有远期合约和近期合约之分。最远期的远期合约，是指腹为婚。孩子还没出生呢，双方就把婚约给定了。最短期的合约，则是闪婚。有的女孩长的倾国倾城国色天香，大多数男孩挤破头都想娶她，提亲的媒婆把门槛子都踢破了，交投最活跃的那个合约，相当于期货中的主力合约。
为什么要提前把婚约定下来呢？因为在自己的孩子还没到结婚年龄时，已经看好了别人家的女孩，又怕等她长大后被其他的男孩捷足先登，这就需要先定亲用婚约把两家的婚事锁定住。这相当于期货中的套期保值。
男孩女孩那么多，大家都要婚配。怎么才能在保证公平的前提下，提高婚配效率呢？那就是制定标准合约，相亲活动中，男女青年们的各种条件，相当于标准合约中的合约参数。所以，男孩女孩们，就在相亲市场中，被制定成了标准合约。在期货交易中，标准合约由交易所来制定。在婚恋市场中，标准合约由社会共识来制定，或者由婚介公司来制定。
有了标准合约，有了参与者。接下来，就是提供经纪服务。期货公司，相当于期货交易中的媒婆，或者婚恋公司。媒婆，或者婚恋公司，则相当于婚恋市场中的期货公司。他们从事的都是经纪服务。
虽然合约看起来很标准，但是交割后，也就是过门之后，发现配偶并没有交割之前说的那么好。原本以为是能娶一个西施，结果结婚了才发现，这个新娘是东施整容成的西施，男方觉得自己吃亏上当了，要求女方赔钱，这叫期货交易中的贴水。相反，过门后发现，新娘越来越美了，还温柔贤惠，男方家庭高兴的嘴都合不拢，觉得自己赚大了，一高兴就买了一套别墅送给了亲家，这相当于期货交易中的升水。

有的男女青年说了，相亲太庸俗了，父母包办没有爱情。于是，他们抗拒标准合约，要私定终身。私定终身，这便是期货交易中非标合约的场外交易。父母一看孩子不听话，要私定终身搞场外交易，愤怒地棒打鸳鸯。这相当于期货交易中的金融监管。
因为西施长的太美了，大家都拼命的想和她定亲。小明排队很久，终于有一天西施答应了他的提亲，小明交了一百万的保证金，也就是彩礼，双方定亲。这相当于期货交易中的开仓。后来小华跟小明说，我给你两百万，你把西施让给我吧。小明一听，白赚一百万也挺好，西施一听有人愿意出更高的彩礼，自然也非常高兴，他们俩终止了婚约，转而和华定亲，这叫期货交易中的平仓。开仓平仓之间，小明赚了一百万，这叫平仓盈亏。

彩礼越来越重，很多婚介所和一些女孩起了歪心思，靠骗婚敛财。受骗上当的男孩们，气愤地到处申诉，要求骗婚女孩退还彩礼。这样的事越来越多，衙门决定成立一个机构，要求彩礼统一交给衙门来进行第三方监管。这个叫期货保证金监控中心。
在婚恋市场中，对照交易所通过各种条件，所制定的标准合约，每个人都能找到自己的大概的身价，心里都会有点数，以自己的条件，能找一个什么样的对象。这便是期货市场的价格发现功能。如果有一家婚介所，它制定的标准合约最权威，交易量最大，参与者最多，那么它就具有了定价权。
套期保值，和价格发现，是期货市场最基本的功能。看中了一个女孩，怕她以后会被其他男孩抢走，或者女孩看中一个男孩，怕他以后被其他女孩抢走，赶紧提前提亲定亲锁定婚约，这是套期保值。在婚恋市场中，准确地找到自己的位置，发现自己的身价，这是价格发现功能。
可见，期货并不神秘，它非常简单。从对婚恋市场管窥可知，中国人的期货交易思维，是与生俱来的，而且自古以来我们都是期货交易的天才。只是因为金融术语太故弄玄虚，导致大家都被唬住了，不知道原来我们这个民族，单从文化本能，就已经处在了金融思维的最顶层。
对期货的介绍完毕。期货是什么，想必大家都已经秒懂了。下面，我们开始进入主题。深入分析和研判，今天上市的原有期货意味着什么，具有什么重大意义。

二、世界贸易上空的阴霾：美元所主导的金融殖民和金融霸权
以前有个说法，想必很多人都听说过。中国买什么什么贵，中国卖什么什么便宜。为什么会这样呢，因为世界贸易中，存在一个超级黑中介，他向中国征收了像死亡一样沉重的金融殖民贡税。所以，中国才会买什么什么贵，卖什么什么便宜。所以，中国人才会如此勤劳，却无法过着发达国家那样的生活。这个超级黑中介，便是美国。最直接的表现形式，则是美元霸权。
美国作为黑中介，垄断了物流、商流和资金流。阻断了买卖双方之间的直接贸易，和公平贸易。这种世界贸易新形式，和货币统治的形式，是一种新的殖民体系，是金融霸权，更是一种跨国金融奴隶制。

所有的国家，都是美国的金融殖民地，所有的其他国家的货币，都是美元的镜像货币。如果美联储缩表抽回美元。对中国来说，一方面会造成信用紧缩，进而摧毁中国的资产价格，引发通缩螺旋，引发资本外逃，人民币汇率崩溃，直至中国的信用体系全盘崩溃。第二，是会造成全球信用紧缩，摧毁全球消费市场，摧毁世界贸易，使作为世界工厂的中国，产能全面过剩，导致中国引发空前的经济危机。可见，丧失金融主权，做美国的金融殖民地，是非常被动和悲惨的事。
美国挑起贸易战和金融战的逻辑是，世界贸易，建立在美元为核心的货币体系之上。如果失去美元，全世界就无法正常进行国际贸易。它妄图以自己的金融霸权，通过货币体系的挤压，窒息中国的全球贸易。
面对被窒息的危险，我们的选择有两种。一方面是和美国争夺美元，对美国进行反挤压和反窒息操作。另一方面，在美元收缩的同时，敌退我进，重建一套新的去美元化的货币体系，也就是人民币货币体系，来继续支撑世界贸易，继续支撑中国的巨大产能不至于坍塌。美国人赌世界贸易离不开美元，我们就给他们看看，世界贸易离开了美元，使用人民币只会做的更好。所以，人民币必须得国际化。美国想通过抽回境外的美元，想窒息中国的贸易。而这恰恰给人民币国际化，提供了历史机遇，和人民币进行海外信用扩张的空间。

所以，我们现在是双管齐下。一方面对美国进行反窒息操作，和美国竞争美元流动性，如果我们把钱都抢过来，美国非但不能窒息我们，我们还可以窒息美国。另一方面，用人民币占领美元撤退后空出来的广袤原野。天予不取，反受其咎。原油期货，就承担了这样的两大职能，既争夺美元，也向海外投放人民币。只有扩张信用体系，才能扩张中国的贸易规模，而不至于因为经济内卷而窒息。
货币体系，原本应该为世界贸易而服务。而美元霸权，则以货币体系，扩张的时候掠夺全世界，紧缩的时候，则窒息世界贸易。正反两手，都是吃人，都是对世界人民的金融奴役和伤害。它成了笼罩在世界贸易上空的阴霾，成了扼在人类命运咽喉上的恶梦。

美元霸权，先是束缚世界货币体系。然后又通过货币体系，束缚世界贸易。世界贸易的基础，是大宗商品贸易。石油，则是商品之王。美元霸权，对世界贸易的束缚，便是建立在对石油的绝对控制之上。美国控制了全球大宗商品贸易的定价权、结算权。进而，也控制了货币的储备权。
结算货币被垄断，贸易通道被垄断。如此一来，对于全世界的人民来说，在能源上绕不开美国，在货币上绕不开美国，在贸易通道上也绕不开。原料和商品的两端，被彻底阻断和隔绝，两端若要进行贸易，都需要向美国缴纳像死亡一般沉重的货币殖民贡税，这是美国建立在金融霸权之上的货币殖民体系成功的奥秘。
三、原油期货的意义，打响金融解放一枪
怎样才能驱散世界贸易之上的这朵乌云，怎么才能解决买什么什么贵，卖什么什么便宜的问题？怎么才能解决，中国人勤劳却不富裕的问题，关键就在于直接连通原料和商品，去掉中间的美元中介环节，消灭货币殖民贡税。

人民币期货的意义，便是拨云见日一般，对着美元霸权这个货币殖民体系，射出的第一枪。
在美元体系下，能源国卖能源，要以美元计价，以美元结算。拿到美元后，他们要采购商品，也只能通过美元去购买。对于中国这样的商品生产国而言，中国买能源，只能以美元计价，拿到美元后，要进口能源，也只能使用美元。在这种货币循环中，美国人什么也不用做，只要它能阻断能源国和商品国之间的直接贸易，它就可以坐享其成，两头剥削，独占大部分的贸易利益。而能源国和商品国，尽管付出了一切，却只能分配一小部分的贸易利益。
而中国的原有期货上市后，货币的循环改变了。能源国直接在中国期货市场卖出原油，以人民币结算，拿到人民币。然后直接使用人民币，购买中国生产的商品。能源国和商品国，绕开黑中介，消灭货币殖民贡税，终于可以完全支配能源贸易和商品贸易的全部利益。
在这种新的货币循环中，美元消失了，货币殖民贡税消失了。当美元不再垄断一切贸易，不再能阻断能源国和商品国之间的直接贸易时，美元的霸权就会被瓦解了。也意味着，美国人坐享其成高高在上，全世界累死累活供养美国人的跨国金融奴隶制结束了。

美国的这种阻断商品国和生产国直接贸易，用货币对全球进行殖民的新型殖民体系，是对英国殖民体系的升级和改进。货币霸权和货币统治的本质，是一种更深重的殖民体系。
在英国殖民体系时代，英国殖民统治做法是，掠夺殖民地原料，生产加工成商品，然后再向殖民地进行商品倾销。这种残酷的殖民统治，会把殖民地所有的资源和购买力，全部榨干。让殖民地永远也无法完成资本积累。永远无法从殖民统治中解放出来。面对这种可怕的殖民压迫，殖民地的人民，只有使用暴力来反抗。
英国的殖民体系，为什么会最终解体呢。第一是英国在人口上的劣势。第二是殖民地人民不屈不挠的反抗。第三是列强之间的殖民战争。英国人要维持自己的殖民统治和殖民利益，只有殖民统治收益，大于战争支出，才能成立。当战争开支，大于殖民收益时，英国主导的全球殖民体系便土崩瓦解。
英国招致的失败，美国人看在了眼里。他们从英国的失败身上，吸取了很多的经验和教训。怎么才能继续殖民其他民族呢？美国设计了一套更先进更精致和更隐秘的货币殖民体系。

首先，美国承认民族独立，承认殖民地人民独立后建立起来的民族国家。这在外观上看起来，好像殖民体系已经不存在了。第二，美国不用武力直接掠夺原料，不再直接向殖民地倾销商品。这给人看起来，美国人变的比英国人文明多了，它没有输出殖民。甚至，美国人完全放弃了制造业，直接把能源和商品生产的两端，都外置出去，只控制金融，军工和核心科技。
第三，美国阻断能源国和商品国之间直接贸易，以此为基础，它用货币间接的隐秘地殖民了全世界。也就是说，凡是使用美元，储备美元的国家，都是美国的货币殖民地。
当年英国的殖民体系，是掠夺原材料，倾销商品。殖民地的反抗，是拒绝被英国掠夺原材料，保护本国资源。拒绝被英国倾销商品，保护自己本国的民族工商业。现在，美国的货币殖民体系，是让人不用美元，就无法进行贸易。而对货币殖民体系的反抗，便是去美元化，能源国和商品国直接贸易，没有中间商赚差价。这种金融解放运动的浪潮，如同当年民族独立运动的浪潮摧毁了英国殖民体系那样，也会摧毁和瓦解美国人当前的货币殖民体系。随着原油期货打响了反金融霸权，反货币殖民的第一枪，世界人民，后面一定会一呼百应，加入反货币殖民斗争的世界潮流之中。
去美元化，消灭货币殖民贡税，解除美元霸权对货币体系的束缚，解除美元霸权对世界贸易的束缚，推翻美元的跨国金融奴隶制殖民统治，是货币殖民时代的民族独立运动。
在美元霸权下的货币殖民时代，金融独立，就意味着民族独立。金融解放，就意味着民族解放。我们的目标是，先解放全中国；进一步解放全世界。从原油期货的定位来看，它昭示了这样的雄心和抱负。
四、建立以人民币为基础的国际货币体系。定价权、结算权、储备权，是人民币国际化的三部
我们最终的目标是建立以人民币为基础的国际货币体系。原油期货的上市，只是我们这个大目标中的第一步。面向国际市场，以沟通商品国和能源国之间的直接贸易为宗旨，以人民币计价的中国原油期货，将会为中国争夺到原油期货的定价权。
中国作为世界上最大的石油消费国，如果没有大宗商品的定价权，我们在国际贸易商，就会任人宰割。别人想卖多贵就卖多贵，我们不买还不行。要改变这样的局面，就必须得夺取大宗商品的定价权。首当其冲的，就是原油期货的定价权。等原油期货成功之后，进一步，是拿到其他大宗商品的定价权。
有些童心未泯的人天真的认为，市场化的价格，一定是公允的价格，怎么可能会有人存心宰我们呢。恰恰相反，美国通过大宗商品定价权，它不是为世界贸易发现和指导出来一个公允的价格，而是可以任意的操纵商品价格，为美国的货币殖民体系服务，为它们掠夺全世界而服务。
我们拿到定价权之后，这个东西值多少钱，我们说了算。要卖给我们，就要使用人民币来结算。顺理成章的，我们也就能拿到人民币的结算权。能源国拿到人民币之后，人民币就成了他们国家的外汇储备，用来消费中国的商品。能源国持有人民币外汇储备，如果买我们的商品花不完，他们在本国无法投资，我们可以设计出来很多金融产品，吸引能源国的外汇储备回流中国。等人民币可以自由兑换，被全世界所储备，这样我们就拿到了人民币的储备权。
我们未来要建立的一套新的贸易体系，和新的货币体系，不是对美元货币殖民体系的同质化替代。而是去殖民地化，去奴隶制化的全新体系。是对货币殖民体系的革命和颠覆。它代表着真正的自由贸易，和真正的公平贸易。在这样的一个图景中，若干年以后，中国将成为全球唯一的工业国，中国商品对接全球资源，这是一种可持续的均衡，没有剥削，也没有失衡，更不会有残酷的掠夺和战争。
打个比方来说。美国之前所主导的世界货币体系，和世界贸易体系，是阻断男女青年直接相亲。然后进行人贩子式的暴利买卖。而中国所建立的新的货币体系和贸易体系，则是让生产国和能源国，可以直接相亲，直接谈恋爱。等美元被踢出局之后，未来将不再有人贩子，不再有伤害。
重建世界贸易体系，和世界金融体系，这项空前伟大的事业完成之后，中国不是再繁荣几十年的问题，而是再高速繁荣和高速发展几百年的问题。今天上市的原油期货，是推翻美元货币殖民，打响金融解放的第一枪。也是我们未来百年大计和宏伟蓝图的关键一步。

五、我国原油期货终结17年的上市之路，也将开启一片新的蓝图
作为我国首个国际化期货品种，原油期货的上市不仅可以服务于我国实体经济高质量发展，也会进一步促进我国金融市场对外开放，意义重大。作为大宗商品中的第一商品，原油期货的上市将给期货市场的规模总量带来巨大变化。
　　证监会主席刘士余在上市仪式上表示，今天中国原油期货正式上市，标志着上海国际金融中心建设迈出了新步伐。
　　刘士余称，中国原油期货从酝酿到今天正式上市历经十七年。证监会有信心、有决心、有能力把有中国特色的原油期货市场建设好，功能发挥好。
　　证监会副主席方星海介绍，国际油价的波动非常大，有了原油期货，就可以预期今后油价的变化，并做相应适当的安排，这是服务实体经济最重要的一个作用。为了让原油期货能更好地服务实体经济，我国推出的原油期货具有国际平台、人民币计价两大特点。
　　市况：收盘涨逾3% 外资活跃拿下首单交易
　　周一，商品期货市场收盘涨跌互现，原油期货报收于429.9元/桶，涨3.34%。截至15点收盘，原油主力合约SC1809成交4.07万手、成交176.40亿元；原油品种成交4.23万手、成交183.47亿元。
　　在开市首日，作为中国具有重要意义的金融产品，谁能第一笔成交备受关注。
　　开盘后，原油期货首单法人户委托交易花落境外交易者嘉能可公司(Glencore)。该公司于当日通过时瑞金融服务有限公司委托新湖期货有限公司进行交易，在集合竞价阶段抢得中国原油期货上市首笔委托并成交SC1809合约。
　　上期能源相关负责人表示，原油期货作为我国第一个境内特定期货品种，允许符合要求的境外机构及个人投资者直接参与交易，因此在外汇、海关、财税等方面有大量政策创新，规则体系及具体操作与国内现有商品期货品种有一定差异。
　　同时，原油期货实行交易者适当性制度，以引导交易者理性参与期货市场，并保护其合法权益。适当性制度包含两个维度：一是交易者层面。交易者应当根据适当性制度要求，全面评估自身对市场及产品的认知能力、风险控制与承受能力和经济实力，审慎决定是否参与期货交易。二是期货公司会员、境外特殊经纪参与者和境外中介机构等开户机构层面，应当就客户对期货的认知水平和风险承受能力进行评估，评估维度主要包括期货交易基本知识、相关投资经历、财务状况以及诚信状况等。
　　投资者需要注意的是，据机构测算，上海原油期货上市的最近一个合约是1809，半年后才交割，考虑到仓储或者持仓成本，需要找到相对应的阿曼期货合约。一般来说，阿曼原油从装运到入库交割需要大约2个月时间，这意味着SC1809合约需要参考阿曼七月份的原油合约。
　　因为这些影响，“他”备受瞩目
　　从国际影响来说，中国版原油期货上市，将弥补现有国际原油定价体系的缺口，建立反映中国及亚太市场供求关系的原油定价基准，对中国及亚太地区乃至全球都是一件好事。
　　随着人民币计价和结算的原油期货市场逐步成熟、吸引力的增加，将促进人民币在国际上的使用，也有利于推动人民币国际化进程。此外，对当前中国谋求全球原油定价权具有划时代意义。
　　从国内影响来说，企业可以利用本土原油期货市场进行套期保值管理风险，同时把宝贵的投资者资源留在国内，也可实现市场优化石油资源配置，更好地反映国内供求关系，进而实现服务好实体经济的功能。
　　同时，原油期货在开放路径、税收管理、外汇管理、保税交割及跨境监管合作等方面积累的经验可逐步拓展到铁矿石、有色金属等其他成熟的商品期货品种，进而推动我国商品期货市场甚至金融市场全面开放。
　　此外，原油期货选择在上海率先起步，将推动上海国际金融中心建设。
　　从百姓角度来说，中国版原油期货上市后企业的风险得到平抑，相关产品价格稳定，作为消费者将间接享受其中的“优惠”，也丰富了我国期货品类，给投资者更多选择，也让居民财富管理手段更充分。
　　17年的等待，这桶油来的不容易
　　为了推出原油期货，相关方努力了多年，今日终于开花结果。
　　早在2001年，上海期货交易所就开始研究论证如何开展石油期货交易了，但由于当时直接上市石油期货的条件不够成熟，最终决定循序渐进、曲线上市。
　　2004年，上海期货交易所推出了燃料油期货。
　　2011年，是否推出原油期货就成为了业内的一个议题。
　　2012年，第四次全国金融工作会议明确提出要稳妥推出原油等大宗商品期货品种的要求。
　　2013年，上海期货交易所上市了另一个石油期货产品——石油沥青期货。
　　燃料油期货、石油沥青期货的交易为原油期货上市积累了经验、奠定了基础。
　　2013年，证监会加快了推进国际化原油期货市场建设的步伐，同年11月22日，上海国际能源交易中心正式揭牌成立，标志着原油期货的上市迈出了关键一步。
　　2014年12月12日，证监会正式批准上海期货交易所在其国际能源交易中心开展原油期货交易，这标志着国内首个国际化的期货品种原油期货上市进入了实质性推进阶段。
　　2015、2016年，证监会多次发布意见征求稿，完善业务规则体系。
　　2017年上海国际能源交易中心正式对外发布交易中心交易规则及业务细则；随后开始正式受理客户申请交易编码。
　　2018年3月26日，原油期货在上海国际能源交易中心挂牌交易。
　　至此，我国原油期货终结17年的上市之路，也将开启一片新的蓝图。