豆粕期权波动率套利实盘

波动率套利（统计套利）

　　1、日间波动率交易

　　1、策略概述

　　如果某一期权波动率过高（相比历史波动率），可以卖出该期权。如果某一期权波动率过低，可以买入该期权。执行价选择平值附近。

　　2、因素分析

　　一般情况下，波动率有均值回归特性。

　　3、风险控制

　　结合期货方向判断，低位以买看涨为主，高位以买看跌为主，或者直接delta中性对冲。

怎么办 · 2017-8-30 13:55:23

　2、日内波动率交易
　　A、概述

　　规律：开盘时波动率高，随后变低。

　　策略：开盘卖出straddle，约1小时后平仓

　　执行价格：以平值为主。

　　B、风险控制

　　结合期货方向判断，低位以卖看跌为主，高位以卖看涨为主。或者直接delta中性对冲。

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