期权无风险套利

下午2点30左右，五月认沽2.4和2.45分别出现了现价小于内在价值30元的情况，该情况一共持续了约10分钟左右，按照3元一张手续费，行权费3元，10000股50etf 4.7元。买入一万股50etf再买入一张认沽2450，下周三到期行权，套利19.3元。六天年化收益4.8%左右。。但在这个资金紧缺的年代，这机会还是有点鸡肋，不过已经很久没看到了。

神术 · 2017-5-18 14:51:12

我这帖子一发，认沽的现价和内在价值差立马缩小了。。{:1_14:}论坛好可怕

dlharu · 2017-5-18 15:05:49

无风险套利虽然存在,但是散户把握太难了.

神术 · 2017-5-18 15:08:48

回复 dlharu:

今天这机会还是持续得比较久的，买一卖一差价也只差一个波动点位，主要还是想不想套的问题，今天逆回购挺高的。

besenwei · 2017-5-18 15:09:24

还需考虑滑点，看看期权的卖价和etf的卖价

神术 · 2017-5-18 16:04:48

回复 besenwei:

我看过，基本没滑点。主要是开仓时机。

besenwei · 2017-5-18 17:06:29

可以用程序去抓，至少是无风险的，万一来几天大涨还能有额外收益

rimrockcn · 2017-5-18 18:05:06

这个年化还不如直接卖逆回购省事{:1_12:}

LLW9BiP4Sg · 2017-5-18 20:06:10

佩服楼主

神术 · 2017-5-18 20:10:12

回复 rimrockcn:

今天星期四，所以逆回购高，但是周末享受不到逆回购，期权这个套利计算的收益带进周末了。。所以运气好点，兴许比回购高那么点，而且完全没风险。

神术 · 2017-5-18 20:10:28

回复 LLW9BiP4Sg:

哈哈

hjhjhjhj33 · 2017-5-18 20:14:07

做的不错。

东逝水 · 2017-5-18 21:44:09

这个实在算不得套利！利太小，和货币基金差不多、烦心费事。话说回来，如果下周三忘记行权，损失一米多高。

东逝水 · 2017-5-18 21:45:32

看似有30点基差，一考虑50etf与期权价差，很有可能变成10了。

神术 · 2017-5-18 22:16:58

回复东逝水:

现在资金紧缺，这个套利利率是不算太诱人了。。不过一个玩期权的人能忘记行权。。这绝对是不允许的错误。

阿狸 · 2017-5-18 22:39:12

楼主厉害

gypeng123 · 2017-5-19 11:25:32

学习了

chuizhen · 2017-5-19 16:32:35

回复东逝水:

回复神术 :目前忘记行权的人还算不少

LLW9BiP4Sg · 2017-6-6 15:52:59

学习了

匿名 *发表于 2017-6-6 21:09:56* 发帖IP地址来自 · 发表于 2017-6-6 21:09:56

新手看不懂，请指教下

chaou · 2017-6-15 14:01:06

神总好帖子

五湖藏书楼 · 2017-6-15 15:16:34

这种机会可以用程序化交易去捕捉

李熵影 · 2017-6-16 07:26:49

回复东逝水:

忘记行权......

李熵影 · 2017-6-16 07:28:12

这种套利机会感觉可遇不可求，即使程序化捕捉，也不属于升斗小民的范畴

穿白衬衣黑人 · 2017-6-28 16:35:48

神总的帖子不错，看看

期权无风险套利

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