生死修罗场：每个期货交易者，都应该看的投机大局观（下）！

文 | 专一投机  来源 | 投机岛

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与其相忘于江湖
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无论投资还是投机，大局观是必须的，以大博小是大多数事物的规律，不要把个股特例和事物普遍规律搞反了。

本文是文生死修罗场：每一个进入期货市场的人，都应该看看这份投机大局观的下半部分内容，主要是为了让期市新人及介入不深的交易者看到，能够树立正确的道路。而身陷其中的老鸟，没有当机立断的悲壮，估计绝大多数的人的人生的悲剧会延续。你们太累了。

系统性风险有很多种。1929年-1933年经济危机爆发后，危机蔓延与加剧股市的崩盘，在经济，政治，民生，银行领域，对外贸易，国际关系领域都爆发了空前的矛盾与危机。这给今后面临系统性风险时，提供了宝贵的参考。2008年与现在仅仅是在金融系统稳定，社会民生政治对外贸易对外关系稳定下的轻微级别的系统性风险。

1929年到1933年的经济危机却是空前残酷与剧烈的。表现如下：

1931-1932年，美国有4300万人近全国人口的1/3无法维持生计。几百万人穷困瞭倒，住进“胡佛村”等死。中产阶级全部被消灭。只留下大资产阶级与赤贫阶级。

“工、农、商业旷日持久的危机，终于导致了金融大混乱。奥地利最大的银行──奥地利信贷银行因无法收回对本国和东欧各国企业的贷款，1931年5月宣告破产。这马上在德国引发银行存户挤兑存款风潮，国民银行等大银行因而倒闭。英国也出现了纷纷向银行提取黄金的风潮，7月中旬至10月外流黄金价值2亿英镑。9月下旬，英国宣布废除金本位制，英格兰银行停止兑付黄金。接着，其它一些国家也废除金本位制，西方的货币制度开始崩溃。

欧洲的金融风潮波及美国，储户纷纷向银行提款。1933年初，18000多家银行共吸收存款410亿美元，而库存现金还不到60亿美元，根本无法应付储户提款。到3月初倒闭银行6000多家，美国公众人心惶惶。

西方各国为了摆脱危机，尽量把危机后果转嫁给本国人民和亚非拉人民。在拉丁美洲，从美国进口的农业机械和汽车的价格下降10—15％，而出口的可可豆和咖啡的价格却下降了50—70％。即使如此，仍有堆积如山的农产品卖不出去。”

西方各国同时又极力把祸火引向他国。1930年6月，美国国会通过了斯穆特──霍利关税法，把关税平均提高了20％以上。其他各国也相继提高了关税，进行报复。除关税战外，各国还展开了货币战。倾销战。从英国废除金本位制，英镑贬值开始，56个国家相继使本国货币贬值，以增加出口，减少进口。日本甚至让日元贬值近4O％，借以大幅度降低棉纺织品等出口价格，向世界各地大肆倾销。

1932年7～8月，英国和英联邦各自治领政府在加拿大渥太华举行英帝国经济会议，在会上签署了一系列双边贸易协定。英国同意自治领商品免税输入，各自治领也降低或免收英国货关税。英国的行动加剧了经济集团化趋向。

英、美、法在各自的势力范围内，分别形成了英镑、美元和金本位集团。日本力图通过侵略战争，扩大日元集团。德意也要求重新瓜分世界。高筑经济壁垒和经济集团化妨害了经济交往，经济危机进一步恶化。

危机持续的时间过去一般是几个月，或者一两年左右，而这次危机却长达四年。危机以后，进入了萧条时期，此后的两三年内，经济只有少数活跃和回升，没有出现复苏和繁荣。1937年便又爆发了新的经济危机。”

罗斯福上台，实施新政前，美国的银行业已倒闭一半。整个社会人心惶惶，动荡不安。

在全国近1/3的人接近饿死的1932年，利物莫没有急流勇退，卷着剩下的钱，好好享受生活，还指望那个名存实亡的破股市，本身就是件错误。

在全国的银行业都大规模倒闭，银行都没有信用时，利物莫还没有离开股市，避避风头的觉悟，只能说他太挚爱股市，成也股市败也股市。

在极其残酷的经济危机面前，股市是什么？能够起来看到明天的太阳，不被饿死，就是最高的生存法则！这是1929-1933年经济危机的真实写照。

残酷的贸易战与货币战争及紧张的国际关系后，世界大战就难以避免了。

不了解不好评判。依推理：胶200点止损的，绝对不属于日内炒单范围了。最低级别是日内较大波段了。日内波段成功概率比较高的。200点胶是40口价的止损了。此人应该结合了其它元素，这个元素就是你所说的“基本”之外的东西或操作。能够在止损上设200点胶的，此人做小周期小波段，已有一定气度。完全可以成事。止损，设太小的，基本是菜鸟，无论做了多少年。止损设太大的，也基本是菜鸟，无论做了多少年。看一个人设的止损，基本可以看出一个人的功力的。高手的止损，完全可以体现其合理的仓位与不急不躁能够拿仓的性格。
不会对我有任何影响。我早就看淡了。我早说过了，好的术法加上自身特别努力的，可以成为小资金中1%，乃至于0.1%的姣姣者。但这局限于小资金快速成长的那3-5年。术法玩得再好，也就节省3-5年时间。以后还得一步一步脚踏实地的走。大资金一年一倍以上的已是神。目前国内管理5亿以上的基金经理，最高的年均收益是88%，这已是神级水准。这样的收益也就持续力3-5年。没有人能改变规则。资金量大了，一年50%就是很好的成绩了。纯粹的靠程序三年300倍，没有可信度的，可信度基本为0.全球像天胶这样容量与活跃度的品种，可以找出100个以上来。以这个定法，只需3-5年，就算做短线，成为中国首富，只需8-10年，成为全球首富。华尔街天文年薪随时恭侯这样的程序天才。2倍的杆杠，加上自有资金，3/10仓，接近1/3仓，对于老手来说，是一个比较科学的仓位。

从他的止损与仓位里，我至少知道他有成功的素质。做日内交易的，可以这么说，止损的幅度其实是最重要的，间接决定仓位的轻重，决定了对行情波动的承受力。做日内交易失败的，85%败给了太小的止损，15%败给了太大的单笔止损。这是我曾跟朋友对期货公司亏损帐户的统计记录。止损一定不能设太小，否则是看对趋势，做错单，反复割肉。科学的止损应该要容忍一定的波动，科学的止损与日内小止损是批发止损与零售止损的关系。执行零售止损的人，99.9%死无葬身之地的。比如40点SR的止损，你把它分割成8次，每次砍5点。其实这是种无法形容的极度愚蠢做法。

理由如下：1：8次，首先多亏8次手续费。这里是100元左右。

2：8次，至少12个点的滑点，这里是120元。

在同样止损的前提下，多亏220元。如果是40点以内的反向波动，你几百元就白砍了。40点以内的反向波动，40点止损的还要赚钱。

即小止损者，即输比率又输概率。在关键狙击位，设合理的止损，保证自己不被洗掉。反复的小止损，远比一笔相对较大的合理的止损难过得多。反复的痛，不如痛次大的。小止损的人是最拿不住单的人。99.9%的此类人99.9%概率，做单是即输概率又输比率。实战中体会吧。有时，为了依靠一个相对更稳固的势来猎取波段，多付点止损是明智的。不要迷信那些小概率的案例，特别是那些低到1%以内的概率的案例。

散户最需要的是改变自己的格局与勇气。羡慕别人与盲目的复制能改变命运吗？

散户最大最大最大的缺点之一就是不能容忍单笔较大的止损，他们醉心于学360度空翻的高手，试图以很小的止损去精准定位市场，精准定位行情！

散户最大最大最大的缺点之二是持仓的时间过短，极难赚大钱！日内做惯了的散户，赚钱的单，很多人几分钟时间就跑了。很多人做了五-六年，赚钱的单从没有拿过2小时，这是我曾从一些失败的记录里的真实复盘记录。

散户最大最大的缺点之三是盲目崇拜盲目自我激励，这是一种极度无知极度愚蠢极度无耻极度贱格的表现！比如某某某短线一年赢利多少多少倍，我一定要向他（她）学习，学习他的方法超越他（她），之后就是一大堆的意淫。。。别人一年几百几千万，与你们有一毛钱关系吗？从来不去了解这种手法成功的概率，成功者打磨了多少年，有怎样的经历与训练，有怎样的努力，有怎样的家庭背景与职业素养。借着别人的钱去赌的，要养老养小的，你们伤的起吗？学1%概率的手法，难道不是极度无知极度愚蠢极度无耻极度贱格？

我学习过的现货商，好几个行业从业背景十几年，但是我无比明确的告诉你们，在其自身所处的行业跌爬滚打十几年，他们也没有精准定位行情2%以内的能力。散户，99%的都是神仙，经常在0.1%-0.4%区间去止损，去定位行情，我只能说，我对你们的敬仰如滔滔江水般连绵不绝，你们都是神人。

借助K线与均线，能将行情定位于1%-1.5%以内的，都是不错的成就了。

盲目的下单，不停的精准定位，不停的止损，进入一个恶性循环，这是大部分日内交易者失败者的源泉！15%的失败者，没有止损概念，是单笔大额止损干掉，盲目的抗单。

成功者最大的共性是努力去做自己最有把握的事，做自己最确定的事！绝对不是去做代价最小的事，代价再小，不能成功，有用？理解我这段话，好好的理解，一步一步的去做，把每一次交易都看成是你的生命的一部份，精心做计划，按计划交易，几千块都能让你从期货里绝地翻生。几千块，你们以为很小吗？如果你认为小，给你几百万，也是败光。成功与资金大小毫无关系，只与你的思想有关系。思想有多远，事业有多远！

我以6000块举个例子，6000块足够你RB看错600点，足够你SR看错600点。足够你豆类看错600点，足够2手玉米看错300点。只要你们不是猪，只要你去认真做了计划，你几乎不可能输的。但你们想拿这可怜的6000块去学定法，去不停的小止损，去无耻无知的学空翻高手，99.9%概率活不了一个月，乃至半个月。60W都不够你们去无知的去挥霍。

做不了体操王子，不代表你们的人生不能成功。但你们要刻意的无知的无耻的学李宁，注定是死路！成功需要代价，想付出最小代价成功的人，往往是付出无限大的代价后都不能成功。交易是严肃认真的事，不是让你去随机开仓，盲目止损的。以大势观去做单，以相对科学的相对较大的止损去做单，是既赢概率又赢比率！以小势去做单，以小的止损去做单，是既输概率又输比率！一定是双输。比如RB做单，你很高手，先把止损放到40点再说，还无法从日K周K大势里定位稳固的势，就放到100点，再不够就150点，再不够就200点。200点还不能确定一个相对稳固的势，退出市场吧，这是5%左右的止损了。你不适合在差价领域混。任何一笔交易，极限容错5%。

本人日K做单，平均2个星期才止损一次，止赢一天几次的都做过。最高的一个周期，2个月无止损。

本间宗久在交易所倒腾大米，是日K级交易哦，最高连续100笔赢利，对于那时全国就一个品种，交易无比活跃的一个品种，难道价格波动不大？？难道本间宗久是设的很小的止损？读书，要读背后隐含的意义。为什么100次日K交易，连续获利，没有止损呢？难道他以小势去做的单？

也许我说的这段话，让你们听了肝胆剧烈，一颗小心肝跳啊跳，是不是从没听过啊？我在跟你们分享成功者的格局与气度。

总结：顺着K线方向与某一均线方向，寻找相对稳固的势，以相对较大的止损，去赌出你的时空，赌出你的成功！一次一次的累积，一次一次的精心计划，一次一次的去承受，一次一次脚踏实地！每一次止损都要止得明明白白，止也要止在大势观上，止也要惊天地泣鬼神。

男子汉就要胸怀大势，让一切混沌凌乱的小势为我所用，小势让他们去争吧，只做做单的君王，永远不做小兵！付出真男人风度的止损，让所有的概率比率波段时空全部为我所用，全部为我服务。

RB当前小周期的2个相对稳固的势：

1：假设3895完成探底成立，本周期最低收盘3955为逢低做多大势依据。离3955还有50-100点时，视五分K中期均线MA60或120站稳//或者价格自底部回升30点左右，（进场以此大势观抄底做多。止损3955）//判断融错区间（1%-2%）。

2：假设日KMA40的压制持续有效，价格自日内高点回撤30点左右，放空，背靠MA40放空。//（判断融错区间1%-1.5%)。

（上图非作者原图，仅供参考）

这两个势，最近一个月可以让你们RB上赚上400-600点。亏的话，则是50-100点。如果小势做单，能不亏损，就是无比的幸福，无比奢侈的愿望。

做交易的君王，选择修炼无上大道，还是做一个失败的小肚鸡肠的看不开看不透的人，自己去选择。慢慢思考，慢慢理解。本人无法清晰解释里面的包含的原理，只可意会，难以言传。其中妙处，自个去体会。

6000块怎么去赌的艺术，我在上面的RB上，已基本说明了。俺对得起一名交易员的良心。有缘者自有所获，无缘者难以踏出树立赌的大格局的这一步。如果不是基于极高的安全性考虑。200W以下的资金，他们都有一年平均2倍以上的能力。1/3仓做日K大势，认真点，一年下来都是不得了。轻仓是为了防备几年一遇，几十年一遇，乃至百年一遇的系统性风险。并不是怕常规行情。常规行情，半仓做日K我都无压力。

利物莫所遭遇的人生悲剧，对真正的职业交易员影响还是很深远的。

1929年危机刚暴发时，道指指数一个月不到跌去50%。商品的惨烈更是无法形容。这还只是危机初期。

1930-1932年，美国股市持续干了6次大暴跌。。。N多的上市公司破产，N多股票沦为仙股，价格接近0.伟大如利物莫，也兵败如山倒。道指从1929年10月29日385点跌到1932年6月8日41点。想想其中的惨烈吧。利物莫对行情的嗅觉无与伦比，1929年最高价放空，获利1亿美元，等于美国全年税收42亿美元的1/42。1亿美元按当时购买黄金的数量比值与当前黄金价格对比换算后，相当于目前1800亿RMB的购买力。这样庞大的财富，在随后三年的极限杀跌中，抄底抄没了。

2008年铜胶不也一个月左右跌了十几个跌停板吗？

顺着均线做，较大概率不会被系统性风险杀伤。但是5.30股灾不就是反均线方向的系统性风险吗？如果你辛苦了二十年，资金上去了，一个5.30在K线均线完全多头的情况下，重仓买了股，都跌了4-6个板，那是什么样的心情呢？

什么是真正的投机之道？这让很多人追寻了一辈子都不得其法。投机之道的法则，我可以肯定的告诉你们，绝对不是你们中的95%的人所认可的，所想的那样。散户要改变命运，踏出投机之道的第一步，那需要非常人的智慧，勇气与魄力。这本身就是对人性的挑战！

你们中95%的人的思维思想完全被教材，被各种普遍的价值观所改造过了，你们的所接受的金融教育与信息传导决定了你们中的95%注定是失败者。

金融市场引诱你们进入这个市场的核心的价值观是“以小博大”。这个价值观带给了你们希望，更多的是带给了你们绝望。彩票市场就是经典的以小博大。买彩票的99%都是穷人。以小博大，注定就是一种极大概率的失败的价值观。没有人可以挑战这一条价值观。“以小博大”的确是吸引散户进入市场不停割肉的最为风骚经典的教条。仅此一条，就可以让绝大多数的散户上刀山下火海在所不辞。以小博大，我姑且把本岛艾立信定义为一个成功的典型吧，其实，更多的是散户，以小博小。

还是从现实生活中说起。现实生活中的各行各业，有几个是以小博大的？现实生活中的成功者，有几人是以小博大成功的？以小博大，你就要牺牲最为宝贵的概率，而概率恰恰是成功者做事最需要关注最需要重视与最需要选择的东西。追求比率牺牲概率往往是最为不智的选择。

我要说出的投机之道，注定是冲击你们的思想与灵魂的，很多人一定接受不了。凡事有利有弊，矛与盾动态平衡。当你选择承受最少，付出最少时，可能最终的累积付出无限大都难以成功。

现实生活中，无论是干个体开店，还是开公司，开厂，还是流通领域做差价，不存在以小博大的道理，这是普世的准则。唯一的生存与发展壮大的途径，是不停的以大博小。这跟天下没有免费的午餐一个道理。你想以500元的止损，去谋取1000，1500，2000，2500，3000。。等以上的赢利，你常常这么去做的话，你必须要有破产的觉悟，要有死的决心！！！你投入10W元，去倒个产品，每次很小的确定的差价去赚，长期累积，很大概率会做大。世上不存在单次投入获得产出1倍或几倍的好事，这种好事只有贩卖毒品，赌场，金融市场才有。

“以小博大”多么美妙，多么动听的词语，但是我要说的是，这种以牺牲最为宝贵的概率为代价的博大，其实是世上最毒的毒药，妖艳而美丽，杀人于无形，还让一批批的后来者奉若投资宝典。。。。。。“以小博大”的本质决定了：如果你以其指导你的常规性操作，你基本注定了破产的命运！我不否定特殊的行情与时空点，以小博大可能成功，但是总想占市场便宜，用其指导常规性操作，呵呵。。。看到散户每次设那点可怜的止损，就觉得悲哀。以小博大成功的概率跟买彩票中大奖，长期去澳门赌场去靠赌发财理论上是完全类同的！

选择你最确定的势，最有把握的势，最看得分明的势，稳固的大势观，以大博小，或许是很多人走出人生泥沼的出路。太多的人看对行情，输了钱。有些事情你无法逃避，你注定要默默的承受，想以小博大走捷径，绝大多数人最终的下场一定是灰飞烟灭。

斯坦利。克罗做日K均线大势，单次开仓可以忍受资金开仓头寸25%-35%的亏损，总资金约8-12%的亏损！亲，我吓着你们了吗？？？

本人做铜止损4000点，做锌止损1000点，亲，我吓着你们了没？？？锌一手1000点是5000块，我4W块做一手，止损一次，亏8%，亲，我吓着你们没？？？本人做IF，常规操作大势观，100点止损，40W做一手，亲，我吓着你们没？？？

很多人爱在哪里显摆技术啊，系统啊，策略啊，等等，等等，这些都是些什么玩艺？技术这东西，很重要，但不是万能的，个人认为，一般就足够了，能够看明白日K的均线系统的势就够了。你们注定要承受的东西，才是最重要的，不论你们学什么术法，都无法逃避该承受的止损的压力，再好的术法，顶多是相对减轻这种压力。想逃避，想不劳而获，想少劳而获，想付出最少的压力就成功，老天爷首先把你们成功的概率降低99%！！！注意是降低99%！！！你是个注定要50-100点才能看清IF稳固的势的平凡之人，你想提高到10点，更有甚者，提高到2-5点，那就不停的砍吧，砍到你有自知之明，能觉悟为止。你注定是个要500-1000点才能看清锌的大势的人，你要人为的东施效颦，那就不停的砍吧，砍到你有自知之明，能觉悟为止。。。砍到你死去活来，割到你鲜血流尽为止。

慢慢理解，慢慢思考，慢慢想，慢慢的想。。。

不是每个人都是“草上飞”，不是每个人都会凌波微步，行走武林江湖，最重要的能力是内功，是抗打能力，是生存能力，内功就是轻仓+做相对稳固的势+相对大的止损。。。

以锌为例，我就是在顺着日KMA60逢高放空，低了我只平仓不做空。这就是我的大势观。有本事就拉上去，我毫无所谓，本人做好了砍1000点的准备，哪怕把60日均线，轻轻的碰一下，无论是500点，还是700点，还是1000点，我秒砍给你们。否则，就不停的让我赚钱吧。

我拿出1000点的止损，不说气动山河，也算有所气度吧，最高止损1000点换一个相对稳固的势，换一个大数概率。大势观，稳固的相对稳固的大势观，相对大的止损，才能让交易者有不动如山的持仓素质，真正体会“钱是坐着等来的”奥妙，不停的掠取一波又一波相对大的止赢。那点小止损的小肚鸡肠之人，99%都是赚点毛毛雨就撒腿跑的主。选择了放弃承受较大的止损压力，基本等于放弃了成功的权利。

是的，这世上有千百种操作策略。但归纳起来，有且只有两种：概率与比率的操作策略。再归纳以下：是老实经营还是博彩。绝无第三种。绝大多数人选择了比率。受神话与天才们的影响太大，受金融市场错误的普世价值观的误导太大。赌场也从不却赚钱效应与极个别的天才赌客的神话。止赢是比止损更高一级的东西，坦言，我做不好，我主要以小一级的势的反转来止赢或者以行情副度或时间副度来平仓。也很少有人能赚走市场大部分行情的钱。当然这些都是定法。没有什么参考价值。

简单说下个人爱好吧，本人特别钟爱从日K周K大势去寻找稳固的势去开仓，止赢我常常以30分K的均线系统的短期或中期均线（比如MA20，30，40，60）的反转来止赢的。我特别特别的钟爱做好大势观计划后，从30分K的均线系统找进出场的机会。我特别特别钟爱从日K中期均线去判断大的方向。可惜的是国内的商品期货在30分K的走势上与外盘相比势的连续性太令人失望了。止损大都以大势观的反转或出现特别明显的日K反转信号。止损与止赢没有具体的量化的标准的，世上绝对不存在定法。

我一直都认为日K的中期均线具有不可逆性，100亿资金逆势也是死。我在前面已说过:每一根中级均线大势的有效跌破或站上，开启的都是宏大的趋势行情，逆之则死。它们代表的是一种经济大势或商品大势，反应了诸多的宏观的深刻基本面，在一定的时间窗口，几乎没有人可以改变这种大势。只有你们对这种势的理解深入骨髓了，才能有完全的信心去运作大波段。比如，上证指数有效跌破60日均线，请问天下有几人能随便改变这种势呢？？

有人说我是轻仓死扛？？？我的前提是稳固的大势观+科学的相对大的止损，这个“相对大”不是你们所理解的无限大，稳固的大势观，更不是你们这些倒了1-5年的人所理解的势。

道氏很早就极其正确的指出，长期趋势（PRIMARYTREND）是无法被操纵的。巴林银行的李森，在1995年，以100亿美元逆日K的60日均线，做多日经指数，只3-4个月时间就被市场消灭了。我对日K的中期均线与30分K的小势的中期均线，有特别的敬畏，一个是判断大势的依据，一个是具体操作的依据。

本人写下这篇文章，不指望也从不屑于与无知自负爱抬杆之人交流，更不屑于与做广告者打听隐私者交流。一个好的观众就够了。我追求的是平凡宁静的生活，真挚的朋友与以诚相待。我不希望期货人的漂浮，自卑，盲目自负的，丧失理性的情绪反应在这篇贴下。平凡中的宁静是我最大的追求。一个期货老人的苦口忠告

维奥莱塔静静地听，当克罗尔先生开始专注于自己的独白后，维奥莱塔就被对方类似神话般的叙述所吸引，她不再去想其他事情了，来时的烦躁情绪消失无踪了。

这个世界上只有一种东西是永恒不变的，那就是死亡。”克罗尔先生说，“任何一个生命都逃脱不了，而那些有魔力的孢子也一样逃脱不了。作为一个观察者一定要清醒地知道那些孢子是另一个世界的生命，是脱离开观察者生命的自由存在。所以观察者只能去认识和发现它，却无法干预和左右这些孢子。也就是说，人永远不能左右那些孢子的活动。当我刚开始步入这个领域的时候，当我最开始作为观察者认识这些孢子的时候，我自信地认为自己能左右大局。但经过与这些孢子四十年的交锋后，我才明白我左右不了它们。我永远只能是个观察者，而不是个控制者。”

罗尔先生喘了口气，低下头冥想了一阵。然后继续说：“你可能对我这种叙述感觉费解，从而理不出头绪。实际上我的叙述是一种自我意识的表露，很多时候需要你去把握我思想中的火花，那些真知灼见。有些东西我是叙述不准确的，需要你有智慧去破解它。现在我们继续谈孢子吧–”

“一个观察者必须了解自己和孢子之间的相互地位，绝不要去试图做控制者，永远把自己当作观察者。在这个过程中有三点原则需要注意：第一，孢子是有生命的，是活的。它是能够躲避，并有能力随着环境的改变和时间的推移而灵动的。也就是说孢子不具有稳定的形态，对孢子过去的认识不能预测将来。当观察者了解到孢子的新形态后，孢子同样也了解到它被观察者所认识，于是变异就发生了。孢子一定会趋向于向观察者未知的方向去变异。它具有足够的智慧防止观察者捕捉到它的灵动规律。所以，孢子的第一个认识就是它的永恒变异性。第二，孢子不可捕捉性。这是什么意思呢？它的意思通俗的讲就是不可掌控性。观察者不能单独把一个孢子从众多孢子中分离出来，当你把一个孢子从#体分离开后，你会发现其他所有的孢子也都消失了。也就是说，孢子的#体和个体是统一的。孢子无所谓单个，也无所谓多个，孢子是一种即存在又虚无的生命。第三，孢子的单纯性。孢子就是孢子，它不代表任何事物，任何事物也不代表它。孢子单纯到只遵循一种规律，除这个规律外任何的表象都是虚假的镜像。也就是说孢子反映的是整个世界的本原。不要用复杂的理论去表述孢子，越精细的表述越背离孢子的本质。”

克罗尔先生不去管维奥莱塔这个虽然天资聪颖，但却知识量并不多的女孩是否能听懂，他继续用几乎魔怪搬的语言讲课。这种场景假如被一个不了解真相的人看到真以为是在做某种宗教传道。

“能告诉我孢子遵循的规律是什么吗？”维奥莱塔轻声问。

克罗尔先生转过脸，定定地看着维奥莱塔。片刻，问：“你知道期货市场有名的汉克?卡费罗、贝托?斯坦、迈克?豪斯吗？”

维奥莱塔摇摇头。

“汉克?卡费罗是美国证券史上最有名的资深分析师，曾创下连续22月盈利不亏损的纪录；贝托?斯坦曾是华尔街创下一单赚取十亿美金的人；而迈克?豪斯则七年雄居华尔街富豪榜第一。”

“哦！”维奥莱塔点点头。

“但你知道他的结局吗？”

维奥莱塔又摇摇头。

“汉克?卡费罗死时身上只有五美元，贝托?斯坦被几百名愤怒的客户控告诈骗而入狱十年，出来时一文不名，而迈克?豪斯更惨，他在四十五岁就破产多次了。”

“为什么会这样？”

“原因很简单，他们都有一个共同的特点，就是操作成功的概率总是远远高于众人。但奇怪的是他们九十九次成功积累的金钱却没能经受住一次失败打击造成的损失。”

“为什么会这样？”

“你要问为什么？道理很简单，因为他们试图去控制孢子。他们都认为自己找到一条一劳永逸的预测孢子变异的方案。有时间的话你可以去看看汉克?卡费罗曾经写过的一本有关期货理论的书籍，叫《期货市场黄金技术分析》，书很有名，至今都是期货界人士的必读书。到现在为止很多期货精英依然推崇那种最终只能是失败而绝不会成功的东西。”

“你的意思是说，他们这些人的失败是源于他们的理论，是这样吗？”

“对！当他们把经验上升到理论的时候，失败就注定了。我曾说过，孢子是一种智能生命，它具有向观察者未知的方向变异的趋势，而且它总是向观察者未知的方向变异。当它意识到观察者看透了它的真相后，它一定会发生变异，从而让观察者总结的理论失败。”

“你的意思是说，如果观察者不把经验上升到理论，那么孢子就不会发生变异，对吗？”

“你说的对！当观察者不试图用规律去解释孢子的时候，那么孢子同样也无法预知自己被观察者认识。也就是说，道在不长高的同时，魔也不会长高；但是道如何试图要超过魔的时候，魔必然要长高。”
。。。上个片段中，那位40年人生经验的期货人，用“孢子”这个词来类比期货市场的行情。

一个纵横期市40年的老人，其理解力与所经历的交易的沧桑，难道没有几个三五年经验的小P孩深刻？

孢子的生生灭灭分裂组合又是多么的不可揣测。。。
当一个定法（指标）上升到交易系统与程序交易，基本也是毁灭的开始。孢子与行情一样，处在未知的无穷变化之中。

均线系统其实是最为高深的指标之一，它的最大价值不是固定死板的运用其某一均线，而是在变化在运用。均线本身就是一个无穷变化的孢子。我从不敢用某一固定均线去做单，无论任何周期。我做不来也看不懂太小的势，我给自己留足够的时间去思考分析评判做计划。

勤做功课，认真分析与做计划，是在某一特定时间窗口接近与顺应市场的趋势的捷径。

世尊说法，无法可得。一切有为法，皆是梦幻泡影。金融市场的一切有为法，同样是梦幻泡影。

所有的法，仅仅是某一个行情，某一个时间段，某一个品种，可能是不错的参照物。当你迷信愚痴的认为，找到了定法，那不过是你的一厢情愿。本人从不认为有比均线更好的指标，均线都不该迷信，何况其它？均线都要认真分析，具体问题具体分析，勤作功课，相对的更顺应市场，难道有定法可以解决这不可揣测的行情？你们所有的开仓的，止损的，止赢的疑问，问我没有丝毫用处，你们应该问自己，问自己每天做的功课够不够。每天不做交易的功课，迷信高手，相信定法的人，不过是最无知最懒惰最游手好闲的一类人。想以定法来一劳永逸，。。。。。。哈哈。所有的开仓平仓所有的止损止赢都是你心目中的法（参照物）的多空转变的一个过程。

我来定义下我心目中的法吧：它漂浮不定无法预测，在某一个时间窗口，寻找一个相对稳固（过往大数概率统计）的势，而我又能承受这个势的多空反转带来的止损。那么我会选择这个法（大势观）作为我当时的参照。我谋取这个大势观下行情运作的时间与空间作为我的回报。所以，迷信高手的止损止赢，没有任何意义。可以参照借鉴学习，但不要复制。

你所问的问题，我没法回答你，也不想回答。但我能感觉得出，你是个真诚的，想有番作为的人。你所问的问题，只能说你很好学，并不具有实际意义。如果想从别人的成功或失败或收益率大小或定法中找到安慰与信心，终极一生，都不是你寻求的答案。

每一个大型期货公司，券商的信息监控人员，他们见过的高手少吗？但是他们中有几人能成为成功的交易者呢？大中小资金的高手成功案例，他们了解得少？

我在跟你们或者说我的影子表述一些交易"另类"的东西，慢慢理解。当你在市场的交易之路有了五年，十年，十五年时，分别拿出这篇文章看下，或许有新的发现。

你说的股市与期市，难道不是一个市场，本质上就是一个市场。就像我们同样学习艾立信的贴，说句实话，他（她）是男人还是女人，美与丑，交易的开仓依据，止损与技术，甚至于记录的真假等等，我没有一丝一毫的兴趣。我唯一能学到的是什么？想知道吗？那我告诉你吧。我唯一知道与学到的重要东西是：在日内交易上，投机岛也有一名能够很好的理解或执行控制自己交易情绪与交易心境的交易者。她的格局也仅仅是停留在日内交易上。

交易情绪与交易心境，是大成交易员或准大成交易员才具有的一种素质，是对交易技术，市场的本质，人性这三项最重要的交易元素领悟到炉火纯青后才有的功力。强大如利物莫，都不是大成交易员，绝对的不是！请你明白。强大如巴菲特，都不是大成交易员，绝对的不是！请你明白。

斯坦利.克罗则是大成的交易员之一!如果发生一波究极的变态行情，2008年巴菲特很可能已挂了，但是他胆小谨慎的性格，也可能让他避过究极的风险。难道利物莫对市场本质对人性的理解，没有巴菲特深刻？他只是生不逢时。与其说生不逢时，不如说他对交易技术的理解，对浩荡大势的理解还太肤浅。

道氏理论的巨大贡献，在于他很早指出了中长期大势的不可逆性！

巴林银行的李森100亿美元怎么输掉的？他胆大包天的天真的以为以小仓买进不停补仓，只要钱够多，就可以抵抗股指的中级大势！打开图表吧，2005年的2月，中国，美国，韩国，日本，德，法，英等主要国的股票大盘指数都处在日K中级均线压制的绝对空头大势之中。

不要说100亿美元，1000亿美元也只能影响，却无法改变股票指数的中级大势，这需要宏观基本面的配合。就像现在，谁能用1000亿把上证指数拉上120日均线吗？这显然是不可能完成的任务。就像现在，如果没有深刻宏大的基本面配合，光是凭借资金，中国有谁能把铜锌拉上日K60，120日均线呢？更不要说商品指数了。5亿，够吗？50亿，够吗？我告诉你，500亿都远远不够！国际联动品种中的大宗商品，跟股指的中级大势一样，具有不可逆性。国内的恶心庄家可以操控PTA之类垃圾品种几天的走势，但也无法操控其中级走势，国际联动的有色，他们把自己卖了，都没有操控一天的能力！

我说这么多，是让你理解中级大势的浩荡与不可逆。对中级均线的大势理解深了，赚钱，很可能就是开张吃三年。钱多如利物莫，以及他当时的无与伦比的影响力与号召力，都无法对抗股指的中级均线大势！

隔了这么久，我再回来这贴，还是没有看到我所真正认可的有价值的回贴，很让人遗憾。金融市场的瞬息万变不过是人性瞬息万变的一个汇聚。选择这个市场，本质是选择直视错踪复杂的人性。这个论坛让我的失望在于人性的"贱格"在淋漓尽致的发挥，哪怕是爆仓亏到走投无路，都要习惯性的损人，损网友，以某些人的这种做人的品性，觉得有一丝一毫成功的可能性吗？请对号入座，不点名。就算让你们这种德性的人撞运偶尔成功一时，于人于社会又有何益？除了显摆与轻视蔑视他人还会有什么？走火入魔式的自大狂每天都无处不在，也请对号入座。也许这段话让你们不舒服，但是这是事实。

本金少的，要么忍受一个较长时间的投资周期，要么一边上班一边做日周K大势，这还有别的路吗？基于Android手机的应用软件在文华财经上，目前不是广泛运用了吗？随时都可以看行情与下单。面子又值几分钱，珠三角制造业基地，只需要初中文化，2000/月以上包吃住，有社保，遍地都在招人，只要有手脚，就不怕饿死。好一点的制造加工工厂3500-4500元/月，如富士康之类。省吃俭用，存个2-5年钱，如果你有足够的本事，还不可以从头再来。我说的都是只要肯吃苦的初中生学历的打工待遇。

2003年下半年在股市的寒冬里，我亲眼见了两位当时的两大券商王牌市场总监，离职下海谋生。一位在海南练摊，一位在东莞厚街开了个很小的作坊式的小店，做模塑，后来还做大了，开了个小厂。股市转好后，又重操旧业，目前各自年薪100-150W区间。2003年的证券行业的薪水，我相信知情人都了解。如果要养家糊口，不改行，就是喝西北风的下场。不是他们不爱这个市场，他们选择了默默承受，没有怨天尤人。你们能想像一名重点大学的硕士生，为了生存，风雨无阻，当个走鬼求生存的勇气与决心吗？这是我03年亲眼所见的人。至今，我对他的敬仰尤存。一个优秀的人，不在于他成功时，做了什么，更在于他在人生的逆境时，有"安忍如大地"的耐性，有一如既往的尊重别人与市场的品性，有面对生活的勇气。本人最看不惯那种轻视他人随意贬低他人的嘴贱之人，当行为上升为习惯，以佛家的观点，你已败光了你现在与未来的气运。有朋友说，我没有回答，如何止赢这个问题。其实我已经回答了，只是你们不用心去读。止赢不是由我由你由他来决定，而是由市场来决定。除了以"时间平仓"或较大的赢利来平仓，没有更好的办法。世上不存在完美的止赢的方法，所谓的很多的完美的止赢的定法都是马后炮。只有你选择的大势观与止损，是可以由你自己来决定。

什么叫以时间平仓？比如你今天只想做日内，对你有利的单，就是拿到收盘前平掉，艾力信已给你们做了很好的示范。比如你只想做一个周K，那就周五收盘前平掉。月K同理。这是一种追随市场本身的自然的赢利方式。均线系统做单同理。比如以20日均线多空，拿到20日均线反转离场。

什么叫较大的赢利？我的个人观点，大于做单周期的平均波副的赢利，就可以开始止赢了。这个需要较长的统计数据的支持。要做好止赢不容易的，是个复杂的系统工程，很多时侯更需要具体问题具体分析。

当你历经人生的沧桑后，或许能认同我的观点。生活的幸福多么难得，面对复杂的人性，一定要慎之又慎做出正确的选择。无论你所求的是随遇而安的小康之家的幸福，还是纵横国内国际金融市场的抱负，乃至寻求恒久价值传承的投资帝国，我能给各位的忠告是：不要妄图走捷经，静下心来，安下心来，脚踏实地是唯一的路！这条忠告对99.99%的人一生绝对有效。
当你无法面对人性作出选择时，用这两种情景做个对比吧：
第一种：财务自由人身自由，有正常的朋友圈，有知心的爱人，有幸福的家庭，可以享受暖洋洋的太阳照在心坎的感觉，可以有足够的财力帮助亲友，走到哪里，都有人尊敬你。

第二种：负债累累，没有朋友，每天都是寒冬，全是对亲人的亏欠，人不像人，鬼不像鬼，整个一社会的垃圾。

当你走投无路时，恭请你把我这篇文章，反复看几遍，或许你会找到你失败的答案。负债时，放下面子，鼓起勇气，去立即找个工作，自食其力是唯一的正途。一句话，大丈夫能伸能屈。

顺便提一句，N年前忽游我，欺骗我的日内炒单公司，不是一两个，是一批，6年后，当我再去统计追溯其下落，全部灰飞烟灭，什么玩艺嘛。

6年前在我面前摆谱整天快进快出倒腾折腾的那些"高手"，现在无车无房，面如灰色，见了熟人，还是整天去拉单，做一个死一个，每年每月每日生活在生存线上。上海期货大厦里，这种快金快出的炮灰，每年不知道灭掉多少批。

感慨上天的公道，已所不欲，勿使于人。这些骗子与骗子公司终究受到了生活的惩罚。好自为之，好自为之，各自珍重，各自珍重。
《短线交易秘诀》精华摘要
作者：拉瑞·威廉姆斯
第三章  短线交易的真正秘诀

"真正的秘诀"是，你交易的时段越短，赚的钱越少。这令人失望，却是事实。回想一下你曾经参与过的任何投资。你曾经在一天内就大有收获吗？假如你有过那么好的运气，又能重复几次呢？不会太多吧。因为获利的普遍规则和投机的普遍规则没有两样：获利需要时间积累。成功的交易员知道5分钟的变化要比一分钟大、60分钟又比5分钟更大，一天或一周的变动幅度则又更大了。失败的交易员想要在很短的时段内完成买卖，自然使获利的潜力大受限制。

依照以上的定义，它们限制获利的潜力，导致了不断亏损。难怪有那么多人在短线交易这一行里表现差劲。尤其是在经纪商或交易系统推销员的鼓吹之下，它们会被当日高卖低买发大财的假象所蒙蔽，结果却陷自己于亏损的困境。这些鼓吹的说法包含那些看似合理的言论，譬如：要当日冲销，不持股过夜，你就不会受报纸消息或重大变化的冲击，这样才能控制你的风险等等。

这是大错特错的，理由有两点：

第一，风险是由你自己控制的。在这行里我们唯一能控制的是设立止损点，也就是我们推出交易，或推出所有交易的水准。是的，隔天早上市场可能在你的止损点以上出现跳空缺口，但这是很罕见的。而即使在这种情况下，我们也必须坚持运用止损点，将损失控制在一定的范围内。输家往往会一错再错，赢家就不会这样。

你建立一个设有止损点的仓位之后，可能损失的钱就只有那么多。不管你是何时或如何进入市场的，止损点会使你所承受的风险控制在一定程度之内。不管是在市场创新高或新低时买进，风险都是一样大。

不持股过夜的做法，会让你投资获利所需要的成长时间受到限制，尤其当市场一开始就和你唱反调时。如果我们的方向正确，那就需要更多时间等待市场和我们站在同一个方向上。

更重要的是，在每日收盘时结束交易出场，或者更糟糕的是，根据5分钟或10分钟线图，在每根线的时段结束时完成一笔交易出场，那么获利潜力将大受限制。还记得我曾经说过输家和赢家的差别就是输家不肯在损失时认赔杀出吗？另一个差别是赢家会坚持抱紧获利的仓位，而输家却"太早"出场。输家似乎都无法在一个获利的交易仓位中熬得很久，它们往往赢了一笔交易就乐得要死，因而过早获利了结（往往是当天刚进场，不久就脱手了）。

你要学会紧抱获利的仓位，才赚得了大钱，而且你持有越久，获利的潜力就越大。成功的农夫绝不会在播种之后，每隔几分钟就把它们挖出来看看长得怎么样，它们会让谷物发芽，让它成长，交易员可以从大自然的生长过程中学到很多教训。交易员的成功也是一样，投资获利是需要时间的。

第二：一切都和时间有关。我刚刚告诉你的是投资的绝对真理。不论市场如何波动，获利是需要时间的。因此，就定义上来说，短线交易员获利机会是有限的。当日冲销者所犯的错误就是自以为能够掌握市场的短期振荡，自以为能够确认大多数时间里价格的波动方式，而且能够预测高低点，以及市场将在何时形成头部或底部。对不起，我的朋友，我要告诉你这种情况不可能经常出现，这只是当日冲销者的梦想，不切实际的梦想。但不要放弃希望，我以多年的市场分析及交易经验发现了一项有关市场结构的真理，它可以让"短线"交易变得有利可图。现在，你了解到（1）短期振荡是很难预测的；（2）我们要控制损失的幅度；（3）身为短线交易员，只有在价格巨幅波动而且方向对我们有利的时候，才可能有好的表现；（4）时间是我们的朋友，因为我们需要时间去创造利润。

要成为赚大钱的短线交易员，必须能够感觉出对我们有利的短期振荡会维持多久。这不单只是时间的问题，也是有关价格的问题。就好像通往天堂的道路不会是一条直线，价格要变动到某个点位以前，也会上上下下地波动。我要回答的问题是，通常是什么东西可以代表价格和时间之间的平衡？请注意我说的是“通常”。许多时候价格波动的剧烈程度及耗时之久往往会超出你的想象，而当你觉得自己终于将要击败市场时，价格却停滞不动，或者虎头蛇尾地结束整个波段。

基于赢利需要时间的原理，那么选择中长期均线作为操作的K线周期的均线参数，可能是最好的途径。

短期均线，特别体现在太小的K线周期上（比如分K周期），信号过多，过于凌乱，基本没有利用价值，所以我一直强调以相对稳固的大势观来做单，现像是回避短期信号的混沌凌乱与频繁止损，本质上是回避过于激烈的短线的人性的角逐。

过高的仓位，那怕你是神一样的技术水准，都无法做到在激烈的人性角逐中保持从容镇定，必定为人性的角逐所伤害。贪婪所带来的必定是恐惧与持续的伤害与失败。仓位直接体现是否有成为一名成功者的素质。

中长期均线的技术意义，如果你不能对其理解达到深入骨髓的程度，特别是30分K，60分K，120分K，日K这些相对较大的K线周期的中长期均线，需要静下心来反复深入理解。如果要发动较大的单边波段行情，不可能越过这些必经之路，必定要在它们的长时间的支撑或压制下进行。

对于均线的操作，我作三点说明，仅供谨慎参考：

1：只有在顺应更高一级K线周期的均线大势观的轻仓持仓中，你才有可能利用更低一级的均线系统为你带来更多的赢利与更少的止损次数，（请注意是止损次数非止损副度），这种利用是对看长做短的利用。即你也许可以顺大势逆小势，要具体分析。

2：能够为你常常带来巨大利润的交易，往往是选择与中长期均线做朋友，陪伴它们一路发展。无论你是选择操作1分K，5分K，10分K，15分K，还是30，60，120分K，还是日K周K月K。这是无法逃避的交易哲学。每一次交易，都要有陪伴中长期均线发展的破釜沉舟的勇气与背水一战的决心。

我所说的技术都是很肤浅又通俗易懂的，论坛比我技术好的高手实在太多太多。我能给各位提醒的是两点，技术很一般就OK了，关键是勤奋的做准备工作更重要，不要随机交易。更重要的是你必须清醒的认识自己的人性。认识自己的人性的懦弱（体现在不敢给出大势观做单的较大的单笔止损，体现在不敢顺应大势观持仓较长时间），认识自己人性的贪婪（过重的仓位），认识自己人性的恐惧（贪婪带来的恐惧，炒单带来的恐惧，复杂多变的小势观微观势带来的频繁的恐惧），认识自己人性的自卑自大（失败带来自卑，盲目幻想带来自大）。

认识纯粹的短线的势的不可利用性，认识超级短线的势的混沌凌乱与复杂多变，认识到没有定法可依，一个正常的人，至少需要6年的一线市场操作磨练，非职业的可能需要10-40年的时间。本质是对人性的的一个认识过程。从肯定到否定，否定到肯定，再到肯定到否定，反反复复，会有个漫长的过程。

投资很复杂也很简单，有了基本的简单的技术，如果你能战胜你的人性的弱点与重重的心魔，那就留在这个市场吧。否则，越早离开越好。现在操作个几万块的小资金，整日幻想成为多少多少亿，XX首富的，XX万倍的，那显然是入魔深重，不可救药了。忠言逆耳。

我的观点，无论你是兼职还是全职，无论你有着多么伟大的抱负，多么高尚的情操，还是先从追求最基本的随遇而安的幸福开始吧，做一个幸福的平凡的人开始吧。反思自己的交易行为，反思自己的人性，慎重的选择自己的交易方式与策略。

希望我的贴子，能引起你们的深度思考。破灭那些吹手制造的一群狗屁般的伪神的误导，还神圣的交易一片净土。

好好的看我的贴，不要急于抬杆，特别是亏损的朋友及新人，或许会给你们启发。在交易的世界里，从来不存在神。从来没有过。从古至今都没有过。神仙也是凡人做。不要盲目崇拜，你盲目崇拜，不过代表你的心极其浮躁，你的人极度愚蠢加极度无知加极度好骗。交易是最需要理性思考的行业。13年的一线市场操盘，大中小资金我都做过，见过了太多沧桑，从没有离开过市场一天。我的心其实早就苍老了。

在交易的世界了，任何人都是绝对的客观的公正的站在同一起跑线上，无论你多少资金，无论你多大名气，无论你多么卑微。大家面对的是同样的图形，同样的基本面，同样的人性。张狂，轻敌，盲目，贪婪，恐惧，沾上任何一项，无论你多大的名气与金钱都是毁灭。

2006年朋友介绍认识了一位传奇性的交易者，暂定义为A君吧，朋友说是5000-6000元吧，用了7-8年的时间做到5000W以上。2007年初，再通过朋友了解，该君已资产上亿了。后来此君被猎头引见，2008年下半年做了国内一家阳光私募的基金经理（知道什么叫阳光私募吧，不要错把野鸡私募也当阳光私募），山东信托旗下，点下名吧，知情人自然会了解。但是该基金自他2008年8-9月掌陀以来，苦苦挣扎到2010年底，也是正常止损清盘的命运。国内目前合法的完全公开透明的阳光私募是695家，每一个阳光私募的基金经理，在过往5-10年基本上都有公开透明的可查的辉煌成就，这个成就足以让这个论坛99%的人仰望！但是今年还不是平均亏损20%以上。什么赵笑云，赵丹阳等等都是被逼止损清仓的浮云。市场从来不认过往成就与名气。2011年一年，阳光私募被逼止损清盘的近200家。在伟大的市场面前，无论你过往多么优秀，只要你停止前进的脚步，停止努力认真的脚步，都是淘汰的命运。

期货的野鸡私募全国能够稳定五年以上赢利的，全国只有一家。别无第2家。年赢利80%。从未被超越。北京的。期货上总是出笑料的，比如张文军之流，王向阳之辈，仅仅是一个笑料而已，当然很多愚蠢的人要当成神来拜。这种笑料从来经不起时间的考验与洗礼，浮华一时。交易的客观，市场的公正与客观，从来不会因为一批批的伪神有一丝一毫的改变。套用一句俗话，装逼的从来装不长久!更经不起透明公开的检验。装逼的伪神，在不停的显摆他们的定法，显摆他们莫须有的成绩或一个时间段的成绩，市场的回答只有一个词：小样！

就像你们所喜欢的艾力信MM一样，说句很客观的话，那点微末可怜的成就，加上所经得起考验的可怜的投资周期，与目前全国排名前300位的任何一位阳光私募基金经理的过往成就相对比一下，无论是赢利副度，管理资金，资历，学历，投资的考察周期，都是云泥之别。任何一位管理10亿以上的阳光私募的基金经理，谁曾没有伟大的个人成就？谁没有过独特的适合中小资金的术法？但是重新以另一个更显赫的身份去面对市场的时侯，需要的是一如既往的以谦虚低调的姿态，戒骄戒躁的心去认识与面对市场，需要至始至终的认真与努力。很多人过往很辉煌，一放松自己，就被市场淘汰了。

金融市场从没有定法，长时间有效的适合大多数品种的定法。如果有，它是一个复杂的系统工程，要融合智力与经验的元素。金融市场唯一的道就是战胜你的贪婪与恐惧，每天都要认认真真的分析总结，努力的做好交易前的全面分析与计划。想以定法去一劳永逸，想以懒惰战胜市场，我只能说你们想得太天真了。比白日做梦还天真。金融市场跟任何行业是一样的，只有脚踏实地才能长久成功，跟任何行业一样，认真加努力是胜出的最佳捷径。

我的出现，是为了让有缘人真正的理性的思考。思考自己，思考交易，思考市场。做交易的经常停下来思考是一种美德。有人说，我会扰乱这个市场。我说过，我的心，早就苍老了。我见过了太多的沉浮与人事。只是你们读不懂另外的意思。

金融市场跟任何行业一样，是靠认真与努力取胜，别无他法。市场是千变万化的，任何定法都可以赚钱，也可以亏钱。何来扰乱？我让你们思考，是让有缘人拨开一些迷雾与干扰。认识你们一直以来所接受的错误的引导。认识一些可耻的装逼的伪神的误导！你们伟大，能伟大得过克罗？提鞋都不配吧。50W倍的成就摆在哪里，24年的考察周期，500年内都难以被超越。但是他一如既往的坦城透明面对观众。他在交易的19年，每天都认真做分析，每一笔交易都有明确的记录与详尽分析。如果说有神话，神话存在于脚塔实地的认真努力工作，并长期坚持不懈。

同样的起点，同样的人性，同样的图形，同样的市场，如果你不比大多数人更认真与努力，自然难逃输钱的命运。交易有另外的法则？

有朋友说，怎么处理趋势的反复震荡。其实问这一句话，我就知道你暂时还在交易之门的外面，你还在对抗人性，在参与人性的激烈角逐。我用一副图来回答你们吧。

在上图中A点，1月6号是一根多头K线，小阳线。你要赌它的多头趋势，你第二天就是开盘或开盘后寻找机会逢低做多，如果仅仅赌一根K线，那么第二天就开仓做多，不打止损持有到收盘或大副赢利离场。止损就是前面一根K线的最低价或固定止损30点-40左右。1天最多只做这一次交易！！！切记！！！止损就关电脑走人。B,c,D同理。

记住这一点，精心分析日K的形态与均线系统。寻找出你喜欢的，能够承受的日K或周K或30分K或60分K的大势观，给出一个合理的止损，一单定输赢。如果你过度交易，过多的纠缠，一定是惨败！过度交易，一定会随机交易，一定会非理性交易，一定会错失大波动，一定会频繁止损！相信我，还是伪神，自己慢慢思考，理性思考。反复实战检验。一天最多只交易一单，这种手法，会让你们慢慢的转到交易的正道上来，最终转到浩荡的日K大势观的交易王道上来。K线周期越低，信号越多，凌乱就越多，毛刺就越多，你交易越多，就失败的概率越大。读懂我的话，需要智慧。99%的过度交易者都是亏钱的，不要跟庞大的历经50年的金融市场的统计数据对着干。无论那些伪神与可耻的家伙怎么装逼，怎么误导，怎么煽情，金融市场过度交易的失败率都是99%以上！绝不可能改变这个客观到如寒冰般让人寒冷的大数概率！请深度认识这一点。一天一单，赌日K方向，合理的止损，你靠什么赢钱？一个较长周期的大数概率的集合。合理的止损是你的承受力，你注定无发逃避的宿命，你想小止损逃避就是不停的失败失败。。。。再失败。真英雄要赢得起，输得起。打了止损就是输了，关电脑走人，绝不恋战。赢了要赢一根K线或大副赢利走人。打了止损，恋战不走人的叫赌徒！你看错了，就要认命输得起。想明白想清楚。没打止损，就要敢持仓，别跟个SB样，赚点毛毛雨就跑。想明白想清楚吧。

我给的忠告与建议已说了，失败者特别是长期失败者最好是用一天绝对只做1单的方法来逼迫自己转型，1次交易只做一个品种！不要提震荡，毛刺之类的话，成功者的字典里没有这个词，绝对的无视震荡与毛刺。做好一天一单，完成资本积累，再转型更稳健与安全的轻仓大势观的王道。

特别的点评下雷凯，因为这是众多个人无资金的朋友喜欢的一个比赛。雷凯在20W的模拟比赛周期，还鼓励多做单，严重过度交易，还限定10个整数点的自动止损。历经了3-4年后，这个无知且无比愚蠢的公司，才认识到它在挑战伟大的交易法则！！3-4年宝贵的时光，无数期货人的宝贵青春，被白白浪费。全国没有人才吗？显然不是这样。但是为什么长达几年的时光，总计上百万人次参赛，为什么没有1个人才被选出？？？为什么连稳定3个月的人才都没发现一个？？过度交易者，请停下来，静下来认真反复的思考这个问题吧。很多人还乐此不疲，我只能说你们太无知太天真了。反思吧。深思吧。不是你执行力不够，不是你不够聪明，而是你们试图挑战交易法则，玩弄交易法则，你们中的100%长期去做，注定自己被愚弄被玩弄。所幸的是，历经3-4年的市场教育之后，雷凯终于认识它错在哪里，自欺欺人害己害人的无聊游戏终于结束了。新规之下，我相信会选出一批真正的精英人才。目前的雷凯是有参与价值的了。以前不过是SB愚弄SB，自欺欺人害人害己。

本人曾参与过一项大型的调查统计，对全国8家大型期货公司的广泛客户进行稳定三年以上的赢利客户进行调查统计，我很负责任的告诉你们，这样的客户在如此大范围的面积的调查背景下，符合条件的全国仅有13人，够悲壮吗？够残酷吗？你们所看到的一些显摆的伪神，在透明公正的第三方监督下，再检验一个较长的时间周期，他们中的95%连一个屁都不是！反思吧。

给雷凯的朋友作个参考。如果你想拿实盘，归根结底，还是要战胜你浮躁贪婪的人性，欲速则不达这条利剑一直横在你们头上，想重仓满仓，想赚快钱，等待你们的一定是失败。没有思想又不思考的人，是最容易被别人欺骗愚弄的人。

50万资金做1手股指，1天就交易一次。只有赚够3-5W后，你才可以开2手股指。5W块只能抗1手股指的日K的正常波动。动不动开满仓3手的，N个月，N年后，你们都难以实盘。因为只能允许你们回撤10%。因为开3手，50多点的股指反向波动就被淘汰了。5W资金可以抗170点左右的止损，10W可以抗2手170点。170点可以赌3-5次日K的大数概率方向了。一直满仓的，资金回撤10%那是家常便饭。好好思量吧。只有战胜自己浮躁贪婪的劣根性，有了自己的思想时，不被一帮无耻无知的伪神愚弄时，你才能闲庭信步的交易，勤奋，认真，赚属于自己的钱。

在这副图里。我用300的30分K作个概率说明，什么叫大数概率。

对于稳定性较高的指数，在此图里，我用30分K做个说明，日K同理。在此图100根30分K线里，请问究竟有多少根K线是完全跟前一根K线趋势反向的呢？？概率多大？30分K的均线系统的多空转换里，是不是揭示了更为清晰的波段趋势？这是你们选择大数概率的底气所在。

请作好这个我留给有缘人的功课。日K同理。交易已无秘密。就此离去。能看到此贴的人是缘份。若干年后，诸君功成名就时，希望记得专一投机这个名字。与有缘人结个善缘，永久关贴。

网友评价“大局观”帖子

专一投机是幸运的至少比我幸运，我也奢求遇到一位高明的老师，就不必自己一个人苦苦追求交易之道很多年。我没有多少钱，做交易也不太成功，说实话，现在是在坎上，就是那种马上要定型融通的时候。你问我赚过钱吗？我说赚过，我尝到过成功的滋味，当然成功不是用钱多少来定义的，成功是那种，你觉得找到了交易的秘密。

专一投机整篇帖子的理念，很简单很透彻的说，在《股票作手回忆录》里全能找到。专一投机说的并不是不止损，如果我们能够细细的看完，就很清楚了。专一投机想表达的是，如果用窄幅止损去赌一个趋势，胜算是很低的，因为价格本身就很不稳定，你没有技术能够将正确的关键点限定在很小的幅度以内。这就好比老手们都是常止损，慢慢放血死的；而新手都是不止损或者止大损死的。这样的失败经历，我个人经历了好几年。之前的时候我做短线，试图在短期价格波动中赚快钱，当然不是不能够成功，而是很难成功，付出的经历和得到的回报我觉得不划算。

你操作的周期越短，你越需要尖端技术，越需要集中精力，难度越大，而且在操作短周期下采用窄幅止损，其实就等于交易者在挑战“价格不确定测不准”的地位。当有一天我看了《回忆录》我重新进入市场，那个时候我对于心态管理和止损与仓位三者之间的关系还没有概念，但是我仅仅是用了日K线交易，顺趋势，道氏理论定义高低点趋势的办法，我就开始赚钱了。那是我第一次赚钱，之后赚钱的交易不断的出现，然后我不知道为什么仅仅坐在那就赚钱了。我只是傻傻的遵循着“杰西”的话，因为他说坐在那就赚钱了。而且那个时候仓位其实也不算太小，当然我心里在震荡市的时候也是很脆弱的。不过每次都能够傻乎乎的坚定地坐在那，其实那时候就好像是赌气，就是要看看是你市场要用什么办法能让我从我的座位上离开。

我知道我得顺趋势，我知道趋势发展需要时间，但是我不知道我为什么每次只要坚定地不去乱倒手，坐在那就赚钱，一旦坐不住了就开始亏钱。那时候大起大落赚钱亏钱，但总体在赚钱。有一天我心里承受不了那种人性的痛苦，我开始自己研究自己，开始研究自己的性格类型和想法，开始研究如何能够保证一个好心态。最后我发现，我仓位很少的时候我能够很安静的坐在那等趋势，仓位大了我就很容易的受市场影响。我发现当我的仓位大小使我处于那种在交易中感觉很无聊没有意思没有激情的时候，我总能很耐心的等待趋势并果断止损，一旦我开始追求充实的交易感的时候我就无法遵守交易规则。

所以我总结了一下：交易力度=仓位+止损幅度，“心态管理”要小于等于“交易力度”。对于我来说也只有这样才能够真正的严格遵守交易系统。很多人都在寻求知行合一，都认为自己心态不行，其实这不是心态行不行的问题。说实话我觉得谁也一样心态都不行，关键是看怎么管理心态，当能够把交易的仓位缩小到让你感觉很无聊，没有任何意义的时候，当能够将止损客观的定义到囊括市场一般噪声的时候，心态就好了，就能遵守交易计划执行交易系统了。这个思想其实也就是专一投机用那么极端的语言一直阐述的思想。当然杰西利弗摩尔不知道心态怎么控制，否则也不会失败。心态和价格运动结构决定了止损的幅度大小，而止损幅度大小进一步决定了仓位，仓位反过来影响心态，心态又进而影响交易计划与系统的执行，系统与计划执行长远影响着交易成败。

揪出最本质最核心的那一部分就是九个字；“止损幅度和仓位大小”，采用日线顺势交易，小仓位宽止损一切都简单了，这就是秘密，是投机的奥义。专一投机只不过是用了激进的言语在阐述，而且他将此比做以“做现货的心态来做期货。其实每个人与每个人经历不同，比如他说他经常和现货商打交道，因此他对于心态管理的解释就是“用做现货的心态去做交易”。而我没有接触到现货商因为多年以来都是自己闭门造车，所以我将心态管理总结了这几句话而已，其实都是一个思路。止损必须要的，但是窄幅止损一般的人用不了。

最容易成功的办法，其实《回忆录》完全说出来了，趋势跟踪顺势交易，就是这么简单。当然趋势是需要被放在特定的时间框架下才有意义的，30分钟也有趋势，5分钟也有趋势，用日K线做趋势交易的手法，同样能够移植到30分钟上面。但是我们要知道周期越小价格运动的规律性稳定性越差，成功越难。在30分钟上拿相对的趋势，比在5分钟上容易得多。其实理念一样，只不过越小的周期，给我们的反应时间越短，我们需要越快速的反应，能够快速反应是人性与性格决定的。其实短线难在了反应时间不足反应速度过快这一块。做短线也得采用趋势手法，趋势只有在相应时间下才有意义，你不能说30天时长的是趋势3个小时的就不是趋势。

我觉得一些钟爱短线的朋友，可以先用日K线去做趋势交易，一旦手法娴熟了，你可以整套思路移植到短线。高频交易是国外通过计算机完成的，人工操作的话做短线最容易成功的办法是顺趋势的做。专一投机对于系统的理解不到位，我读了很多系统开发的著作，自己系统开发因为不懂编程，都是在用手动测试。测试量多达8000多笔，在实盘交易中损失了7万多块，就为了一个短线系统，最后我放弃了，不是不能成功，说白了还是短周期价格测不准的原因。我用的是趋势的思路在30分钟上做短线，最后到了什么程度，到了一个连续交易30笔，增长8%，然后因为隔夜又回到解放前。第二个星期，连续又交易三十笔重新增长8%，然后又因为隔夜的原因输掉，当然总是保持在盈亏平衡。我都是6个品种同时组合持仓，精力支出太大我受不了！我知道这个原因是隔夜的原因，短线交易积累的利润一个跳空就没有了。而且我还是在“低风险思想”的前提下，采用很小的仓位交易的，每次亏损不超过总资金1%的风险。如果我放弃隔夜，或许会好很多，但是不隔夜就限制了盈利。不是说不能够成功，需要摄取很多东西，就是一个字“难”。

其实有一个结论，小幅度止损更具获利性。我在测试系统的时候进行了一个小插曲测试，初始止损采用1倍ATR波幅，跟踪止损采用2倍ATR波幅，结果是6个月短线系统盈利46%。然后我调了参数，跟踪止损参数不变，初始止损采用2倍ATR波幅，最后盈利6个月是18%，可见止损幅度越小长期来看盈利性越客观，但是这会严重拉低胜算。举个例子吧，我们一笔交易进去，客观来说不是赚钱就是亏钱，也就是50%的成败概率。按照这个想法，长期交易下来哪怕是亏钱也应该亏在盈亏比例上，而不是亏损次数上吧。也就是盈亏次数近似相等，亏钱的原因应该是盈亏比，每次亏损多于每次盈利。但是为什么我们偏偏盈亏次数导致了亏损？原因就是止损造成的，止损幅度过于窄小。更甚者采用短周期操作，根本就是在挑战市场价格测不准的原理。我不否认采用小止损，但是前提是那些交易十几甚至几十年的经验丰富的交易者，能够很准确的把握关键点的交易者。他们采用小止损，原因是对于价格把握更精确，所以才能实现小止损的另一个好处，那就是更具盈利性。

对于平凡人或者说没有那么多经验的人，采用最稳妥的办法，就是使用合理的止损。不要太小，止损放在能够定义开仓理由失败的地方，放在市场要摸打不到，打到了就是趋势失败的地方。如果不知道这些地方在哪，那给大家提供一个参照标准，日线2.5倍ATR幅度，这是基于日线交易的止损；30分钟线2倍ATR幅度，这是基于短线趋势手法的标准。止损幅度大小直接决定仓位大小，这是因为有资金管理在起作用。可以这样说，没有资金管理的交易者或者说单笔风控百分比超过5%以上的交易者，长期来看注定无法实现金融领域的成功。这个不是闹，如果你这样成功了，我无话可说只能说是命好！

对上面部分总结一下：顺着日K线趋势交易，采用低风险的资金管理建立头寸，设定一个宽幅的能够定义交易理由失效的止损，不加仓，采用投资组合弥补机会不足的缺点。说到了加仓，加仓的问题曾经我苦苦追寻，最后发现找不到一个定式的加仓方法。有些少数的定式加仓方法，但是也必须基于长期统计上的数据才能够成功，没有大量的交易数据，没有计算机化的统计，是搞不出来的。对于我们散户，加仓问题我搞到最后得出了一个结论：加仓是要基于仓位均价和市场波动才能做好，仓位均价可以有公式计算，但是市场波动节奏只能靠经验。所以一但什么事情靠经验，其实就是有变坏的可能性。我自己最后舍去了加仓，直接改用投资组合代替。一个系统期望如果稳定了决定系统收益的就是机会多少了了，不加仓又能如何？换来的是操作难度的降低是系统盈利的稳定。系统盈利稳定下来了，你可以多个市场选择机会，通过组合交易来弥补无加仓造成的盈利降低！

专一投机对于系统开发和量化投资方面的理解有很大不足。他说法无定法我赞成，但是他否定程式交易，我觉得他这就是直接否定了“詹姆西蒙斯”。法无定法确实如此，因为就算是量化投资系统也需要每隔一段时间去优化去调整，调整不过来的那些系统就被直接放弃了。但并不是说量化投资不可行，其实基于日K均线周期开发一个量化系统，进场使用均线交缠，用更高一级的周线的某一个技术指标来做过滤，资金管理使用“固定百分比”法，止损采用固定资金也好还是固定波幅也罢都无所谓，止盈采用更小一级周期的均线反向交缠，就可以很容易的搞出一个机械的程序化系统。

不是用什么指标来构成这几个模块，你用哪一个指标都没关系，用哪一种资金管理策略也没关系，重要的是测试过程。系统开发整个过程就是一个测试与调整参数的过程，测试中很多问题需要注意不在一一列举了。我觉得我们一般散户不要去试图开发一个程序化系统，并不是说构建一个系统多么难，而是测试很复杂。你可以手动复盘测试自己的一些主观系统，手动复盘测试很重要，很多人否定测试，测试至少能够让你体验随机过程！

对于新手，最好的建议是买一本《股票作手回忆录》，学会一种适合你的资金管理算法，然后用几万块小资金，每次建仓一点，较大的合理的止损，不要交易日K线以内的任何周期，然后慢慢交易慢慢去实践《股票作手回忆录》里面的理念。比如顺势交易、止损、坐着就赚钱了、让利润奔跑等等。这些理念，一定要小仓位，在宽幅止损的前提下资金不能超过1%的标准去建立仓位，等慢慢的感觉自己成熟了如果实在是想做短线，再去把趋势交易的策略移植到不是太小的周期上做短线。说是移植，本质上是观察大周期的明确趋势，然后用小周期去做，走完这个过程我估计大概5年以后吧，当然如果你也跟我一样的不幸没有老师教的话！

没有检查错别字，希望对大多数朋友有些帮助！

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