波动率大降，凄惨的买方！【上证50ETF期权日报】

贪婪是有前提的，就是你要看对方向。看对方向之后，你才能贪婪。

周四上证50下跌0.85%收于2887.87点，振幅1.00%，成交346.6亿。上证50ETF下跌0.025元收于2.935元，跌幅0.84%。

期权数据
今天上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权成交量上升，持仓量增加。

成交量方面，上证50ETF期权总成交225万张，其中认购合约成交124万张，认沽合约成交101万张。期权成交量认沽认购比（PC Ratio）为0.81。

持仓方面，上证50ETF期权持仓总量为317万张，其中认购合约总持仓量172万张，认沽合约总持仓量145万张，认沽认购持仓比为0.85。

从持仓变化来看， 8月认购合约增仓6.8万张，认沽合约增仓3.6万张；9月认购合约增仓0.8万张，认沽合约增仓1.2万张。

从8月合约持仓变化来看，认购合约增仓最多的是2.95和3.1合约，减仓最多的是3.3合约；认沽合约增仓最多的是2.80和2.95合约，减仓最多的是3.0合约。

波动率方面，期权论坛波动率指数下降1.99点至17.99点。从日内来看，早盘在9：30-9.50和10：15-10:45二个时间段出现二波快速杀跌，随后持续震荡，在尾盘半小时再度出现一波下行，全天整体跌幅较大。

最痛点方面，8月合约的最痛点为2.95元；9月合约的最痛点为2.95元。

市场分析
最近市场主要是受到三大消息面的影响，之前4天波指小幅回升，就是受这三大事件的支撑，如今三大预期事件全部兑现，国内会议偏空，上海谈判没结果，美联储降息也没超预期，导致今天波指一路下行2%，直接跌回之前的低点附近。

隐含波动率大幅下降，沽购双杀局面再现，认购合约大跌，而认沽合约的虚值几乎没怎么涨，卖方躺赢，收获颇丰。

买方最近也是凄惨，震荡许久的上证50好不容易走出点大的波动，结果盈利全被降波吃掉了，看错方向亏钱不说，看对方向也不赚钱。

8月份事件真空期，上证50重回震荡区间，隐含波动率易跌难涨，卖方虽然肉少，但仍是主场，买方或许还会煎熬一段时间。

祝大家交易顺利！
【免责声明：本文所介绍的期权策略，仅为作者的个人研究记录，不构成任何投资建议。】