期权日记｜20190813

期权日记｜20190813周二中山晴~热！！！
交易的时间总是过得很快，尤其是在A股市场每天就4小时的交易时间，不过相比于以前做期货以及外盘交易时，现在做期权可是轻松了很多，再也不需要熬夜了，随着年龄增长也逐渐认识到养生其实比交易更重要，同时也祝愿所有奋战在市场一线的交易人员们身体健康、财源滚滚！
哈哈~上面的话扯得太远了！
回到今天自我检讨上来，昨天晚上到现在自己有两点没做好：
1、计划的早睡早起，结果一样都没做到，晚上睡太晚同时早上也起太晚！
2、在交易上昨天的8月认购2950权利方持仓，在昨天收盘前已经到了30分钟通道上轨附近，同时也看空外围市场，但因侥幸心理在昨天收盘前盈利已超过30%的情况下仍未考虑减仓，导致今天利润大幅缩水。
今天比较值得认可的行为是：早盘9：45分左右，经过15分钟的观察，发现50ETF低开后反弹力度太弱且权重股空头信号较强，因此认购权利方持仓果断离场，及时止住了损失。

今天的行情感觉就是昨天的对立，周一标的高开后一路缓慢震荡上行当然尾盘向上拉升了一波，今天则是低开后一路震荡走低，标的全天振幅不大，期权合约日内可操作空间也相对偏小，所以当下的行情我觉得更适合观望。

（上图为50ETF日线图+当日分时图）

在昨天的日记里我还有提到当前A股市场与美股关系是跟跌不跟涨，而现在美股又处于下跌预期中，结果昨晚美股大跌，道琼斯指数跌近400点，今天A股顺其自然的就来了个低开，但今天中小盘表现强于蓝筹因此上证综指今天的振幅和跌由都小于上证50，上证综指重新回归到大于上证50的常规状态，但近期市场成交量持续萎缩目前已基本接近2016年5月至2019年1月期间的均值水平。

（上图为上证综指日线图）
今天仔细对比了一下8月、9月的各期权合约，尤其是8月认购合约目前时间价值极低，拿8月购2850合约来看作为浅虚合约在离到期日还有11个交易日的前提下目前价格仅0.0330元，这在今年以来的过往到期月期权合约中基本是到期前一周或是当周才会有的价格；同时认购期权隐波远低于认沽期权隐波，单从这方面来看说明目前市场看空预期强于看涨预期，买沽和卖购力量相对于买购卖沽更强。

（上图为8月合约收盘截图）

（上图为8月认购2850合约，收盘时隐波14.83，且低于历史波动率）

（上图为8月认沽2850合约，收盘隐波20.93，且高于历史波动率）

（备注：周二50ETF收盘价为2.840）
这样一来就产生了一个疑问：目前从市场交投预期来看更偏向看空，预示市场下跌预期较大；但另一方面目前买认购的性价比要远高于买认沽的性价比；如果保持正向思维则以看空为主开仓策略则倾向以买沽+卖购为主；但如果逆向来看呢好像也对，毕竟大家都在看空，是不是预示着底部可能临近了？！！那在开仓方面就会倾向以买购+卖沽为主了！
当遇到这种未来预期事件选择时应该是属于无解的，这时我习惯于回顾历史同时放大分析周期；最终的结论我更倾向于底部预期临近，8、9月之间大概率会产生认购买方行情，因此近期会以空仓为主，盘中会有小仓位测试行情走向的单子进出（盘中小仓位进出的主要目前：1、不能因为空仓丢了盘感；2、不段测试目前行情运行中哪个方向更容易出现盈利），所以有就有了今天的持仓买购8月2750和卖沽8月2750、2800、2850，仓位都极小。

近期一直在思考交易上的一件事，但一直没有下决定：在交易过程中是否可以只专注于一个方向的交易，比如只做看涨行情，则在所有交易单中只会有多头头寸，同时交易信号只依赖于多头信号。欢迎大家一起加入讨论！