期权核武器

巴菲特曾说金融衍生品是大规模杀伤性武器，其中期权又是金融衍生品中的武器之王，是在证券市场中一夜暴富的核武器，也是一夜返贫的核武器，在期权市场上，真正能赚钱的人占比远低于股票市场。巴菲特是期权投资高手，他在期权投资上善于使用两种策略，一是困境收购时要求被收购方免费送认购期权，二是卖出长期看跌期权（都是不可以追加保证金的），这两项策略曾帮巴菲特累计吸金数百亿美元。
2005年8月22日至2011年8月11日，中国大陆证券市场上曾存在权证（个股期权），当年权证交易特别火爆，权证日成交金额达数百亿元，由于参与者多（普通小散都可参与）、流动性好，权证走势非常有规律。那时只要掌握了权证规律，可以轻松日进斗金。2011年8月11日，最后一只权证长虹认购权证（长虹CWB1，580027）结束交易，权证提款机的时代告一段落。
2015年2月9日,上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权于上海证券交易所上市。目前50期权的成交还不够活跃（如2019年4月30日最活跃的品种成交额只有1.79亿元），整体成交活跃程度大致只有当年权证的1%左右。当年权证市场人傻钱多，现在期权市场人傻钱少，但也可当作小型提款机，主要获利策略有二：
第一，卖废纸。目前50权期总体上太贵，值不了那么多钱，但老百姓投机期权只敢做多不敢卖空，因为卖空一旦做错亏损，理论上是无穷大的。这导致期权市场上裸空的人太少，傻多的人太多，结果就是期权费太贵，很多专业机构凭借裸空、创设期权，年获利以十亿元计。很多期权就是明显的废纸，白得期权费，何乐而不为？前提是你对市场要有深刻的把握，凭感觉、靠运气是不行的。
第二，猎豹扑。如果不敢做空，那就需要耐心，做多需要等候良机，而不能天天在里面折腾。近期平价期权每天时间价值损耗7%左右，时间越近、价值越虚，时间价值损耗越快。天天在呆在里面，50ETF价格不动，期权价格一天就跌去了7%，而且越跌越快，不跌得你灰头土脸才怪。所以得善于空仓，只有在安全买点、暴涨在即时才能猎豹出击。例如，笑哥提前建议2019年3月28日满仓买、4月8日清仓，如果按这个买卖点操作50ETF购4月3.00期权（10001769），六日小赚十倍。
下一轮大牛市渐行渐近，大家别忘了快速盈亏核武器——期权。
期权核武器，高手提款机。

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