50ETF期权这些技术指标及细节很重要

7月29日，三大股指全天维持震荡格局，成交额仍处近期低位。养鸡概念股持续走强；华为概念全天活跃，但市场缺乏较为持久的热点题材；反之，科创板市场人气旺盛，今日起开设涨跌幅限制，沃尔德涨停，翰川智能、航天宏图冲击涨停，板块个股集体上涨，多股一度涨超10%。

截止收盘，沪指跌0.12%，报2914.04；上证50指数跌0.31%，报2930.49；50ETF跌0.13%，报2.978元，全日成交金额为9.36亿元，较前一交易日减少3.04亿元。

从涨跌幅来看，vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权合约中，50ETF沽9月2300涨幅最大，为26.67%，报收0.0004元；50ETF购8月3300跌幅最大，为13.46%，报收0.0045元。

从成交额来看，50ETF期权合约中，50ETF购8月2950成交额最高，为9519.25万元，全日下跌5.24%，报收0.0777元；而50ETF沽9月2350成交额最低，为2348元，全日上涨6.25%，报收0.0017元。

从持仓量来看，50ETF期权合约中，50ETF购8月3100持仓量最大，为18.98万张，期权全日下跌7.31%，报收0.0241元；持仓量最小的为50ETF购3月3200，共计173张，期权全日上涨1.24%，报收0.2935元。

期权交易者分很多种，有技术指标型的，有稳健型的。技术指标型交易者一般会通过均线、MACD、资金流向、主要成分股强弱等指标去判断期权方向；而稳健型交易者会通过波动率、时间价值、权利金成本等因素去判断期权合约。

技术指标型交易分时均线
在日内操作中，使用分时均线来判定方向是非常有效的。尤其是单边行情，可以根据开盘后的30分钟分时均线来定强弱，均线之上不做空，均线之下不做多，标的上穿、下穿均线来决定止盈或止损。

MACD指标
MACD指标在一定程度上，可以作为日内操作或日间强弱的参考标准。若是做短线日内操作，可以结合分时均线参考更好。

北向资金的流向
实时关注北向资金（沪深港通）的流入流出情况，特别是单日大幅的流入或流出，以及日内的单边流入或流出。

主要成分股的强弱
众所周知，50ETF的标的是上证50，主要成分股和成分板块的强弱对合约的涨跌有直接影响。若主要成分股和成分板块协同上涨，则50ETF大概率大涨；若协同下跌，则50ETF大概率下跌；若涨跌不一，则50ETF弱势。这个技巧在末日轮里定方向非常实用，可以大致决定多空或做跨。

稳健型交易通常实值三档合约权利金价格在1500-2000之间，权利金成本比较高但不至于太贵，杠杆率不及平值、虚值期权，而实值期权合约同时具有内在价值和时间价值（时间价值占比10%）。

实值期权合约的时间价值占比较小，对买方的伤害也相对较低。

实值期权合约对标的波动大小的同步率更大，因此只要标的有效波动，实值期权便能有收益（内在价值）产出，能够有效覆盖时间价值的流失，即使在波动率处于下跌的情况，该类合约仍能有效获利。

之所以会出现买对方向还亏损的原因，是因为平值、虚值期权合约的时间价值流失与波动率下跌造成，作为一种稳健型投资策略，实值期权合约能够更好地防范方向做对还亏损的风险。

期权重要细节除了技术指标和影响因素，还通过一些重要细节对期权进行判断。

成交量
5分钟K线，可以把成交量最大的K线做为基准。比如开盘5分钟，价格能站在它上面就做多，在下方就做空，直到出现第二根决定价格的大量的时候，可能要出现一个新的方向了：放大量不跌，价格就要止跌了；放大量而涨不动了，短线就可能涨到头了。

上涨过程和下跌过程中量的要求是不同的：

上涨过程需要持续均匀放量，5分钟K线中均匀的放量，说明涨势还将继续，如果出现大幅减量或者出现一个非常大的量，上涨就可能告一段落了。

下跌过程就不同了，只要在下破一些关键位置的时候放量，下跌趋势就还会继续。

增仓区域
若早上增仓比较多，就以这个区域做为基准，价格在区域上方就容易上涨，价格在区域下面就容易下跌。比如在涨到某个价位时，一直不涨了，而且一直增仓，价格一个比一个低，增仓滞涨，是非常好的抛空时机，或者说增仓滞跌，容易反弹。

增仓后一个慢慢减仓过程中价格慢慢移动，这个价格的方向就很可能是正确的价格方向。由于涨和跌有不同的特性，所以一般只把“增仓滞涨”作为操作依据，而把“增仓滞跌”作为参考依据。

突兀巨量
放量容易到底顶底，但不一定就是顶底，也可能是阶段性的高点，这个时候先不追行情，等待回调或者站稳了再做决定；下跌放巨量后缩量涨幅易见底，上涨放巨量的缩量跌幅易见顶。

市场永远是缩量放量的不断循环，价格上涨或下跌，持续稳步放量，但是量都不是特别的巨大，说明趋势非常的健康。

免责声明
本文不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息做出决策。

▼我是权小君，每天为你分享期权知识▼
更多精彩推荐，请关注我们

长
按关注

点1个“在看”
送小君一颗