今天50ETF平值期权隐含波动率较昨日继续走低约2%

今天50ETF平值期权隐含波动率较昨日继续走低约2%，（这里得说下，考虑到距离到期日过近时时间减少对隐含波动率的影响大幅增加影响趋势判断，故对当月平值期权合约的选择是距离到期日不能小于7天，所以今天图示平值期权波动率实为12月平值期权隐含波动率，因近远月波动率差会出现跳跃，今日实际11月平值期权波动率基本持平于昨日）。
波动率偏斜（Skew）今天轻微顺时针旋转了点（高行权价相较低行权价区的波动率走低了些），实值/平值/虚值行权价波动率继续呈接近水平状反应市场对50ETF震荡走平的预期。
目前的波动率距离20-25%的今年常规区间仍有距离，50ETF不在三角区突破后出市场意外的幺蛾子，继续走低问题不大。波动率卖方请继续守好风控底线，耐心等待；期权的买方则请谨慎做多，珍惜子弹，方向投机的继续采取组合方式控制Vega（波动率变化带来的期权变化）为0或负进行。

3OKNvKoisY · 2018-11-21 16:24:45

附图

今天50ETF平值期权隐含波动率较昨日继续走低约2%

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