求教delta中性的问题

看网上和论坛里资料，delta中性策略一般都是两腿，一腿是期权，一腿是标的（ETF50），那么我是否可以用远期深度实值期权代替买入标的，远期实值认沽代替卖空股票呢？请大神赐教。。。。

Fei · 2016-9-9 23:06:43

delta中性一般都用期权构建，别用深度实值期权，delta太大而且不活跃！

Fei · 2016-9-9 23:07:00

别玩深度期权！

好恽气 · 2016-9-10 08:53:04

用远期深度实值期权代替买入标的，目前是可行的，但必须其delta值要接近1，否则达不到替代正股的效果。用远期实值认沽代替卖空股票目前不可行，因为没有delta值接近1的远期认沽期权。

卡卡西 · 2016-9-10 12:37:05

用虚值期权照样可以很好的对冲，但是对冲频率比深度实值得高很多的，股票最小，因为要么是1要么是-1

123兔子 · 2017-8-14 17:40:59

好帖子

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