期权日评0801：昨天认购跌少了，今日补跌

一、行情简述今日延续昨日的调整，早盘50ETF低开，在日内均线上横盘半小时后，向下跌破日内均线，11点时到达低点，2.924元。下午震荡横盘，尾盘小幅拉升，收于2.934元。下跌0.84%。

二、期权表现昨日的升波,认购下跌较少，认沽上涨较多情况不同，下图为昨日收盘。

今日一反常态，认购期权大幅下跌，认沽期权涨幅在10%之内。

三、特色事件今天让人比较纳闷的就是，50ETF调整的幅度和昨天差不多，但昨天认沽期权涨幅在30%左右，今日连10%都达不到。而认购期权昨日下跌30%以内，今日跌幅纷纷接近50%。这就是昨日收盘前，大家对会谈的结果有分歧，有人在买入跨式，拉高了波动率，带高了两边期权的价格。而今日靴子落地，标的小幅下跌，波动率下降。原来20的波动率觉得低，现在在给了16的波动率，所以说不要去猜底。

四、策略马后炮
今日低开，但认沽期权开盘价格很高，开盘可以先卖出认沽期权。

随后标的震荡横盘时平仓。
再到标的向下突破日内均线时，卖出认购。

上午快收盘前，也可以平仓。
下午除了卖出认沽，其他没啥大的机会了。

五、商品期权1909的各商品期权很快到期，但几个标的波动幅度都不大。豆粕和白糖下跌，但认沽期权涨幅不算大，反而是认购期权跌幅较大，是收割方向、波动率和时间的时机。