强压力位，50ETF期权谨慎看多

2019年7月31日星期三

上一交易日回顾：
周二午后三大股指震荡回落，集体收红；创业板近期连续上涨创下阶段新高；受隔夜消息刺激，多元金融概念股爆发，午后也一直处于高位；随着新一批游戏版本号下发，此前超跌的游戏股、短视频也逆势上涨；但两市整体动力不足，市场情绪仍然较为低迷，当日一度走强的科创股也在尾盘开始集体走弱；科技股领跌。上证指数收涨0.39%，50指数收涨0.46%。

7月30日50ETF现货报收于2.988元，上涨0.34%，vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权总成交面额479.600亿元，期现成交比为0.39，权利金成交金额10.145亿元；合约总成交1610202张,较上一交易日增加45.20%，总持仓2859369张，较上一交易日增加4.25%。认沽认购比为0.78(上一交易日认沽认购比0.94)。

消息面：

中国太保(601601)7月30日晚发布业绩预告，预计上半年净利润约为162亿元左右，与上年同期相比将增加96%左右。中国人保预计上半年实现归属于母公司股东的净利润同比增加40%-60%。点评：保险板块持续利好
zzj会议：深挖国内需求潜力，有效启动农村市场，多用改革办法扩大消费。稳定制造业投资，加快推进信息网络等新型基础设施建设。推进金融供给侧结构性改革，引导金融机构增加对制造业、民营企业的中长期融资。科创板要坚守定位，落实好以信息披露为核心的注册制。坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，不将房地产作为短期刺激经济的手段。点评：短期中性
wh管理局：30日召开2019年下半年外汇管理工作会议。会议指出，上半年，虽然外部环境严峻复杂，但我国经济运行继续保持在合理区间。受此支撑，我国外汇市场保持稳定，跨境收支、境内外汇市场供求基本平衡，外汇储备余额稳中有升。下半年，外部环境依然复杂，但我国经济预期稳定、对外开放持续推进、外汇市场更加成熟理性、市场秩序保持良好，预计我国跨境资金流动仍将保持总体稳定。点评：中性
y行：7月30日，不开展逆回购操作。鉴于当日无逆回购到期，rm银行实现零投放、零回笼。点评：中性
美国股市：纽约股市三大股指30日下跌，其中，道指跌0.09%，标普500指数跌0.26%，纳斯达克指数跌0.24%。点评：中性
人民币汇率上涨89个基点。点评：中性
富时A50指数期货在上个交易日15时后下跌了92点。点评：偏空

资金面：

1、北向资金概况：（研判50指数重点看沪港通）
沪港通：7月30日，北上资金整体流入28.25亿，但是其中沪股通仍小幅流出1.74亿元。

两市资金整体少量流出。
量能：两市成交合计约3800亿元。

波动率：
波动率早盘高开，随后上下震荡，整体小幅上涨0.26%，报收19.63，当前的波动率指标依然处在较低位置，只要有行情刺激，期权价格将会有较大的波动。

技术面：从核心板块来看，银行板块维持高位震荡，保险板块创今年新高，证券板块收至5日均线下方。从权重个股来看，平安及茅台偏强震荡，招行缩量偏弱震荡收至5日均线下方。整体来看，市场维持谨慎，但50ETF重心仍在缓步抬高，继续谨慎看多标的，关注前高压力及5日均线支撑。

综合研判：

整体来看，市场在此区域震荡已久，市场观望情绪较重，再度体现存量资金博弈的特征，交易机会较少。隔夜外盘普遍走弱。预计受外部因素扰动，今日或仍将震荡调整为主，操作上仍以日内区间思路操作，注意止盈止损。另外周四周五有关美联储议息，非农数据，中美谈判结果等对市场影响均较大，注意仓位控制。首要关注保险、银行板块行情是否持续。也持续留意消息面的变化。

合约选择参考：
如果布局认购做多：看大涨8月购3000，看小涨8月购2850合约。
如果布局认沽做空：看大跌8月沽2950，看小跌8月沽3100合约。

期权有风险，投资需谨慎！请做好资金管理、仓位管理、做好止盈止损，期权交易，风控应该摆在您的第一位！

声明：文章部分数据信息来源于公开资料，内容仅供参考，不构成投资咨询。投资有风险，入市需谨慎。