期权：隐含波动率缓升，周末G20结果，买卖都有机会。

期权：隐含波动率缓升，周末G20结果，买卖都有机会。

6月27日上证50ETF现货报收于2.955元，上涨1.34%，上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权总成交面额723.690亿元，期现成交比为0.46，权利金成交金额16.881亿元；合约总成交2457010张,较上一交易日增加21.10%，总持仓2581198张，较上一交易日减少27.91%。
认沽认购比为0.85(上一交易日认沽认购比0.85)。

昨天市场最重要的事情毫无疑问就是科创板第一只新股打新，大盘也很配合的一片暖洋洋，再加上G20老大们见面进行时，至收盘上证50涨1.16%，上证指数涨0.69%，中证500张0.90%。隐含波动率方面，稳定在25%以上，而且还有上升逐步站稳26%，另外还值得注意的是虚值认购相对平值隐波差来看，目前期权市场的赌多情绪基本接近3月中下旬市场重启上行的那次，也就意味着虚值认购更贵，期权卖方在选择合约上可以逐步关注更贵的虚值合约了，但是不得不再一次提醒卖方，谁都不知道极限在哪？哪怕再像3月份那样也有可能（隐含波动率一度接近40%），所以期权义务方不妨以3月份的行情态势，做好极限压力测试再选择合适的配置的仓位和合约。那么买方呢，周末想必是G20老大们谈话后结果发布时间点，在7月刚开始的时候，时间价值影响不大，不妨考虑下经典的跨式策略，来应对可能的市场波动。想做方向的交易者，因为虚值合约隐含波动率大于实质，虚值更贵了，所以建议虚实结合但是偏实值一点。
50ETF隐含波动率日线图（截止20190628）

对于期权交易者还是比较重要的，请再铭记：期权交易时，当你仓位比较重的时候，如果盘面稍微往你不利的方向波动时会让你感觉不安，有人会坐卧不宁，有人会寝食不安，如果如此难受，这时候就应当降低仓位，让他回到你能接受的安全的舒适区域，这样才不会因为一些主观的情绪因素影响你客观的判断。另外，交易前根据你做的周期，短线、中线、长线投资者是不同的，一定要做好自己的风险阈值控制，根据目标和风格设置自己的止损和止盈线，切勿贪心也切勿留恋。短线就要清楚自己的短线风格，要灵动、灵泛、灵活，根据市场的走势来调整单子的多空；如果是长线的，在你大方向维持不变的情况下，做好对冲和控仓操作。期权开平仓，也没有很复杂，根据一些常见的技术指标，根据自己的风格和预期，执行比较严格的出入场标准，关注波动率来确定卖方还是买方，再加好保护对冲和控仓即可。大道至简！

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