豆粕期权上市半日 现三大意料中状况外事件

论坛 期权论坛 期权     
腾讯证券   2019-7-27 05:19   2726   0



今日豆粕期权上市,南华期货期权研究团队负责人徐玥发表文章《豆粕期权的首个150分钟》,盘点豆粕期权第一个150分钟,市场到底发生了哪些意料中状况外的事件。

一.低隐含波动率挂牌:

大连交易所在昨日收盘后挂出了豆粕期权的挂牌价,根据BS模型测算,隐含波动率普遍在12%-15%,低于市场预期。挂牌价格如下图所示。

图1.1 主力豆粕期权合约挂牌价格




资料来源:大商所

这主要是由于交易所根据豆粕期货标的的历史波动率推算而得,远低于同样品种CBOT期权合约的隐含波动率。因此,豆粕期权进入正式成交后无论看涨还是看跌均出现全面上涨的情况。截至中午收盘,M1709平值期权的隐含波动率在17.5%左右,整体的隐含波动率上升至16%-18%。

二.M1707现钓鱼单

今天蹲点在期权涨跌停板边缘的“垂钓者”还是迎来他们的“鱼”;在开盘3分钟时候,M1707C2850合约和M1707P2750合约分别出现瞬间跌停。9点03分37秒,M1707C2850瞬间成交了180手,最低成交价打到跌停板0.5元/吨;而M1707P2750接近同时也打到了跌停板0.5元/,瞬间成交了158手。

“垂钓者”在这短短一分钟即可分别获利105300元和98750元;期权相对期货下单输入要素,下单前还是要看清楚为好哦!

三.期权合约比期货标的合约更活跃

豆粕M1707合约作为非主力合约,成交并不活跃,持仓量也小。然而由于做市商发挥了提供流动性的作用,豆粕期权M1707各个合约成交量为5382手,远高于标的资产的256手。

豆粕期权上市首个150分钟,总成交量33032手,总持仓量24588手,最活跃的看涨豆粕期权合约为M1709C3000,成交量和持仓量分别为2402手和1846手;最活跃的看跌豆粕期权合约为M1709P2550,成交量和持仓量分别为2286手和1568手。主力合约隐含波动率16%-18.5%。(中国证券网)
           
分享到 :
0 人收藏
您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

积分:200
帖子:43
精华:0
期权论坛 期权论坛
发布
内容

下载期权论坛手机APP