刘沛鑫生于70年代中期，本科学历，管理学学士，国家二级心理咨询师。
99年接触国内A股， 2006年在深圳开始从事恒生指数期货，外汇，黄金等交易，同年接触恒指期权，于是就喜欢上了期权，带着一种浓厚的兴趣与神秘感不知不觉的开始了十年的恒指期权交易之旅。
有人说“如果你爱一个人的话就让他去做期货，如果你恨一个人的话也让他去做期货”这么多来年，历经08年美国次贷危机，雷曼兄弟倒闭，标普下调美国国债等“黑天鹅”事件。尽管经历了3次爆仓，但是一种浓厚的兴趣和执着的精神依然没有阻挡刘沛鑫对期权的热爱，输光了自己多年的积蓄，刘沛鑫也在不停地成长，在深圳拜过两个师傅，到买完当当网上所有期权方面的书籍，夜以继日的找“真理”，为了提高期权交易的境界，克服人性的弱点，2010年刘沛鑫开始学习心理学，从拜师于第四军医大学的赵雷老师学习弗洛伊德的精分，到师从西安市中心医院的袁莹老师学习行为疗法。
转眼间2015年已经走到了不惑之年的刘沛鑫开始学习量化，学习金融工程和那些烧脑的高等数学。坚持每日阅读国内所有期权类型的APP，到听遍大上海几乎所有的期权讲座。
“功夫不负有心人”2015年2月9号中国第一支vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权开始问世，刘沛鑫不知道不觉得成为了中国第一批敢尝天下先的期权参与者。2016年刘沛鑫加盟上海英昊资本管理有限公司开始了资产管理，2016年5月在中信证券世纪大道营业部开户，开始做50ETF期权交易，截止至2017年5月18号，年化收益20%最大回撤4%的稳定盈利，在中泰证券斜土路营业部的账户于2017年元月开始到5月18号赢利10%，同样回撤极小。
上周因为英昊资本的中信期权账户业绩稳定，回撤小，得到了中信证券总部的肯定，中信特派总部衍生品研发总监—霍仕胤来为英昊将来提供更好的服务。
“不以物喜不以己悲”作为座右铭的刘沛鑫业余生活也非常简单，除了看书研究期权，空闲下来刘沛鑫还喜欢研究历史，佛学，哲学，军事，经济，等等。他还有一个雷打不动的爱好每天晚上坚持练一个小时的瑜伽。通过这么多年的修炼，刘沛鑫也认识到虽然文科知识可以让人更好的认清市场，克服人性的弱点，净化人的心灵，调节浮躁的心态，但是文科也有他的局限性，新时达的交易已经进入智能化，信息化，必需要通过大数据，量化，实现程序化交易才能达到中西文理的一个完美结合。
在期权交易方面刘沛鑫也有这自己独特的交易模型，和因子。利用期权的不合理定价和波动率曲面的异常做买入卖出组合和期权的无风险套利，垂直价差，水平价差，鹰式，碟式等，做空做多波动率，利用事件性比如英国脱欧公投，美国大选以及交割当天买入跨市组合做多gamma付出有限收益无限。博取大的单边。利用以下因子做多做空delta和vera：1.资金因子，离岸在岸人民币，逆回购，港币兑美元，ETF份额，市场惯性-“趋同度”；2.期指的多空持仓，前二十大增减仓情况，3，期权的隐波大小skew偏离，var的偏离，以及期权的涨跌幅情况。判断大盘涨跌的概率，再结合期权下单上面赢面的概率，两个概率叠加就所谓管理学中所说的“模糊数学法”来量化模型，概率交易期权。
并在此基础上刘沛鑫还有自己的风险因子，pcr,var,涨跌的幅度，跌速，巨量长阴概率，跌幅家数，板块指数，成交量等作为事前预警，以及事中和事后亡羊补牢。
革命尚未成功，同志仍需努力。在以后的交易和工作中我们将不卑不亢，抱着包容，开放，学习和积极进取的心态，以“战略上藐视，战术上重视”的态度做好期权的交易。为投资人带来更加稳健的收益。
原文链接
|
|
转播
