20190720实盘：科创板、天量期权、IC贴水收敛

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全文导读
实盘第七十七周，累计净值1.0858，指数变盘在即，科创板企业上市在即，50期权天量对决赌变盘，IC贴水逐步收敛。

本周市场震荡收星，沪深300指数下跌0.02%，中证流通指数下跌0.00%。

本人单位周收益率0.44%，单位总资金净值1.2388；累计周收益率0.45%，累计总资金净值1.0858；历史最大回撤-20.73%，索提诺比率0.59%，夏普比率0.42%。

本周市场震荡，各指数几乎都以平盘收尾。指数自7月8日大跌后就一直在横盘，变盘的时候应该快到了。下周一25家科创板企业就上市了，前五个交易日不设涨跌幅，一场大戏拉开帷幕。这25家企业平均市盈率52倍，长期看一地鸡毛几乎是肯定的，但这又何妨，参与科创板交易的除了接盘基金，剩下的交易者多数是参与博弈的，不求天长地久，只求曾经拥有。对于本人，由于此前也没有参与高配售科创企业的基金套利，那么后面也大概率不会再参与二级市场博弈，单纯的打新直到有企业破发为止。

此外，本周还有一件事刷屏资本圈，400万张vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权天量对决。上面有说到指数横盘很久了，叠加下周一科创板企业集体上市，再叠加年初期权末日轮196倍的收益刺激，最终导致400万张期权天量对决。要知道下周三就是7期权合约的交割日，此时的天量对局，本人认为除了赌变盘的人，还有不少人应该是双买赌波动率上升。如持有1张2.95的购权和1张2.95的沽权，周五购权上涨86.9%，沽权下跌40.55%，中间的差价就是波动率上升带来的收益。

本周五是股指期货交割日，7月IC合约交割日前的贴水到升水，让我看到了未来某一天12月的IC合约同样会变为升水，不确定的是时间。下周一新的IC2003合约就开出来了，本人的IC1912合约暂时不动，当然如果12月合约和明年3月合约差价大的话，至少120个点以上吧，会考虑移仓。不过最近远月IC合约的贴水有收敛趋势，12月合约由7月9日的5.8%已经收敛到4.8%，希望明年3月的合约能有足够的差价吧。

本周操作：1、周二买入华夏配售，周五又卖出华夏配售，赚了个货基钱；

下周计划操作：1、新债上市日清空；2、网格挂单；