期权实战特训营

前沿
金融市场的不断健全，投资工具的不断增多，既增加了投资者胜算的概率，与此同时也增加了投资者的学习难度。期权作为近几年新型的期货投资工具，随着期权的不断普及以及监管机构对期权权限的放开，期权日益成为了投资界的“新宠”。
本次培训将带领大家系统的从认识“新宠”-----辨别“新宠”-----运用“新宠”，对“新宠”建立自己的一套投资系统。

你无法拒绝的培训收获
金牌讲师团队：专注期权研究，执着期权交易
系统课程内容：培养期权思维，建立科学体系
理论案例并行：另类理论解读，案例配合深入
丰厚的学习材料：
（1）面向实战的内部课程学习讲义
（2）由上海中期期货编制的畅销期权书

（3）上海中期研发的期权交易策略扑克牌（每张扑克牌具有一个不同的策略）

课程目标
1. 建立系统的期权思维
2. 能够熟练运用期权进行立体交易
3. 将传统的交易与风控思路升级到立体投研和立体风控
4. 学会构建期权投资组合
5.建立期权买方与卖方的交易新思维
6.了解顶级期权基金经理的日常工作
招生对象
1.零基础想入门，又想节省时间，提高学习效率的投资者
2.虽有一定期权基础知识，但仍需巩固、系统梳理，同时需完善策略体系的投资者
3.不仅想要学习基础期权策略，同时对组合策略的应用技巧和胜率提高有强烈需求的投资者
4.想要充分了解组合期权策略的风控管理和调仓技巧的投资者

课程安排
时间

2019年8月3日
9:00-16:30
主讲：杜贤利
主讲：刘昊宸

期权策略与案例分析

一、策略执行操作技巧
1、期权单腿买方策略执行价与周期选择
2、期权单腿买方策略风控操作
3、期权单腿卖方策略执行条件与技巧
4、单腿策略风险分析与风控操作
5、实值、平值、虚值在单腿策略上的应用
6、期权价差策略执行条件以及风控
7、期权双买策略时间价值损耗之对策
8、期权双卖策略的安全防空操作
二、行情“预测”与交易“对策”的有机统一：知行合一
1.标的价格变动方向与波动率变动规律分析技巧
2.“步步为盈”策略分享
3.标的行情无方向时，如何构建安全盈利策略
4.如何压力位与阻力位处构建“安全”期权组合
5.近几年投资实盘案例分享

揭秘机构期权策略设计思路

1.机构对于期权策略的理解方式
2.机构期权策略框架
3.机构常用套利策略：skew与calendar
时间

2019年8月4日
9:00-16:30
主讲：管大宇

期权思维系统构建

一、期权市场概况
1.全球期权市场发展历程
2.中国期权市场最新动态
3.金额大鳄们的期权实战案例
二、期权入门
1.期权三要素
2.期权的分类
3.期权交易规则
4.vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权简介
5.期货期权简介
三、透彻理解期权4大基础操作
1.Long Call（买入认购）买看涨
2.Long Put（买入认沽）买看跌
3.Short Call（卖出认购）卖看涨
4.Short Put（卖出认沽）卖看跌
5.期权与现货的六大转换
四、期权的量化风控
1.Delta详解
2.Gamma详解
3.Vega详解
4.Theta详解
五、隐含波动率与波动率曲面
1.隐含波动率与波动率曲面
2.期限结构的应用
3.skew曲线的应用
六、期权常见组合策略
1.Strangle/Straddle（宽跨/跨式）
2.Bull/Bear Spread（价差策略）
3.Ratio Spread（比例价差）
4.日历/对角价差
5.现货策略（备兑、保护、领口）
6.合成现货策略
七、场外期权
1.场外期权的特点
2.场外期权的常见策略
3.实体企业的权现结合
八、期权交易的风控
1.期权交易的仓位管理与保证金管理
2.期权买方策略的风控
3.期权卖方策略的风控
九、建立期权思维
1.如何把观点转化为盈利
2.如何用期权做好波动率交易
3.如何用期权做好趋势交易
4.如何用期权做好事件驱动交易
5.如何用期权做好价值投资
讲师介绍

管大宇
原海外对冲基金CEO，毕业于中国科技大学少年班，创造自营专户4年30倍，以及过去三年全球市场复合年化回报超50%的业绩。为多家机构及产业客户提供专业期权咨询服务，帮助客户用各类期权工具创造巨大价值。多次受邀在交易所、券商、期货公司进行期权专业课程以及期权内训课程讲授，广受业内好评。

杜贤利
现任上海中期期货公司总经理助理兼期权事业部总经理，中科大金融工程专业博士，中科大金融硕士（MF）校外导师。先后任职于华安期货、申万宏源证券，一直担任研究所所长、资管部负责人等职位。近十年以来，一直从事期货、期权的投资研究工作，精通期权的各类策略，特别擅长期权跨式以及价差交易策略，将期货择时策略与期权策略实现完美结合。著有《三分钟学会期权组合损益图》、《期权组合监控系统》；带领团队设计多款期权投教产品，并获得大商所投教一等奖、郑商所期权投教二等奖、中金所期权投教二等奖等。

刘昊宸
美国伦斯勒理工学院金融工程硕士，师从于资本资产定价模型奠基，威廉·夏普的学生Gupta教授，获全额奖学金。曾参与IBM的Watson项目，研究人工神经网络在金融文本舆情分析方面的应用。
2016年获芝加哥全美高校量化投资大赛收益冠军。8年量化数据处理经验，5年操盘经验。历任某大型券商量化研究员，某私募的操盘手。成功预测2015年牛市顶部，为私募账户保住113%的收益，避免逾70%的亏损。擅长设计期权量化策略、期权风控方法。

往期回顾

学员评价

主办方：未来金融研究院
协办方：上海中期期货、金领学堂
课程时间：2019年8月3日-2019年8月4日
上午9：00到下午16:30
课程地点：
上海市（开课前学员群里通知）
课程形式：
精品小班线下课程（不设直播）
课程学费：
15800元/人（餐食住宿自理）
咨询方式：
咨询电话：021-60209183
微信咨询：请扫描下方“金领小哥”二维码，进行咨询

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