50ETF期权持仓数连续4天创历史新高

vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权持仓数连续4天创历史新高，这个新闻需要有一点专业知识才能看的懂。

首先要简单讲一下什么是期权，期权即在规定时间按照约定价格成交的权利。比如上证指数现在2900点，那我约定年底的时候你有权以2800向我出售上证指数（假定它能买卖）。如果接下来几个月大盘涨了，那这个权利毫无价值，但如果接下来几个月大盘暴跌到2500，那这个权利就值300个点。

期权的杠杆很高，通常在十倍到几十倍之间，方向做错的话权利金全部亏完，方向做对的话权利金有可能赚很多倍。

我理解的持仓数创新高，大概是有很多机构在做对冲，我举个例子，比如某个人可能买10万的认购，再买10万的认沽，如果大盘继续横盘2个月，那这20万就亏光。但如果大盘出现剧烈波动，如果向上暴涨，那认沽的10万亏光，认购的10万可能赚几十万。如果暴跌，那认购的亏光，认沽的赚几十万。

简言之，期权持仓数飙升，说明有不少资金觉得接下来可能要变盘了，不会继续这么横下去，只要出现大波动，期权就有的赚。