股指暴跌也有创新高的公司这个板块暴涨三个多月。。。| 檀钱

文/赵十一

今年的A股，一个关键词，结构性牛市。

说白了，一部分板块涨得吓人，个股跌得一塌糊涂。周期、金融、消费轮番秀肌肉，截止11月23号，今年以来跌幅20%的个股有1391只。

说好的经济转型升级呢？明明科学技术才是第一生产力，你却让我买酒、炒煤、倒腾保险？别急，科技板块来了，国产芯片板块已经连涨三个月。

对标其它科技板块，如5G、人工智能，国产芯片炒作的时间更长，幅度更大。整个板块从七月下旬启动，已经持续三个多月，截止11月14日，最高点涨幅达56.59%。23号，股指大跌，紫光国芯创新高，从20号到22号，板块反弹三天。

芯片概念能够持续这么久，是真机会来了，还是在炒概念？

国家政策和资金支持，托在了国产芯片的腰上。想想京东方是被谁托住的。

2014年6月，国务院颁布了《国家集成电路产业发展推进纲要》；同年9月，国家集成电路产业投资基金正式设立，该基金成立两年来的投资已经覆盖了集成电路设计、制造、封装测试、装备、材料、生态建设等各环节。

《中国制造2025》离不开国产芯片，2017年7月20日，国务院发布《新一代人工智能发展规划》，提出在2030年成为人工智能领域的世界领导者，核心产业规模超1万亿，带动相关产业规模超10万亿元。

中国进口的芯片价值远远超过了石油，是中国智能制造的最大痛点。截至10月底，中国集成电路进口金额高达2071.97亿美元，同比上涨14.5%。同期，中国原油进口额为1315.01亿美元，中国芯片进口已是原油的1.57倍。想买人家的芯片公司？对不起，不卖。

智能时代，芯片在人家手里，相当于一个男人软弱点在别人手里，是好不了啦。

今年七月底，是人工智能和国产芯片概念的启动时间。

为什么芯片更强？很好理解，现阶段的人工智能主要PK的还是数据和运算，谁的数据多，谁的运算更快，谁就占优。这一点的核心就是芯片，市场很会挖掘本质，对着芯片概念就一通爆炒。

中国芯片替代需求至少有千亿美元的空间，市场空间这么大，故事自然也就好讲了。股市有故事的地方，少不了一群聪明人的影子。三季报披露显示，共有18只芯片概念股的前十大流通股股东名单中出现社保基金、险资、券商、QFII等四大机构身影，其中，长电科技、士兰微、东软载波、纳思达、晶方科技、通富微电等6只个股均为上述机构在今年三季度新进或增持品种，这些机构把股票炒高了，最后会卖给谁呢？看到这里，虎躯一震。

芯片业包括设计、制造和封测三个主要环节。

设计赢利靠政府采购，国内做高端的IC设计企业基本没有盈利的。真正能在IC设计市场上盈利的更多的是从事低端设计的公司，这是一片苦逼的红海。

再来看IC制造：其行业上游，设备材料，主要被日本、欧美垄断，国内最先进的中芯国际目前28纳米工艺良率还很差。当前全球12英寸晶圆需求量最大，国内企业产能占比很低。根据中国电子网统计，目前全球12英寸半导体硅晶圆单月需求量约510万片，大陆既有12英寸厂合计月产能仅约46万片。

封测方面就好多了，技术要求不高，对人工成本更为敏感，利润率不高，规模取胜。国内长电科技、通富微电、华天科技三家已经进入全球前十强，长电科技排名第三。

有的行业真不是想替代就能替代的，汽车发动机还没影儿。现在炒国产芯片，就是炒概念，炒一波就走，绝不留恋。

股指暴跌 也有创新高的公司 这个板块暴涨三个多月。。。| 檀钱

股指暴跌也有创新高的公司这个板块暴涨三个多月。。。| 檀钱