期权高手是如何选择50ETF期权合约的

首先复习几个期权基础知识：
上证50ETF作为上交所最具代表性的蓝筹指数之一，上证50指数是境内首只交易型开放式指数基金（ETF）的跟踪标的。上证50ETF是一种创新型指数基金。50ETF相当于一只特殊的股票，其标的代码为510050.

大家都知道股票当天最大涨跌幅为10%，50ETF同样如此。上交所根据50ETF标的价格变化单位制定了期权不同的行权价，那么根据行权价的不同，期权合约数量很多。
而其中按照行权价格与标的市价的关系划分可分为：
实值期权、平值期权、虚值期权

对于这些实值、平值、虚值期权来说，它们之间存在着哪些区别呢？
1：行权价的不同直接影响的是购买合约的权利金不同。
2：实值合约有内在价值，而虚值合约是没有内在价值的。
3：期权合约的杠杆率不同。
4：隐波不同。（隐含波动率）。

很多期权新手刚开始操作期权时看到这么多的合约不知道从何下手，有时在选择行权价上下差一档时，可能一个赚钱一个亏钱，期权合约的选择是有一定技巧的，合约选择的好能够赚到钱的可能性就很大，做期权交易最怕“做对了方向、选错了合约”：

例如上图，7月1日50ETF大幅高开后震荡大涨1.9%，3300的认购合约还在下跌，市场普遍认为50ETF到七月底涨到3.3元可能性太小，参与的资金就没有承接力，所以买入合约时你一定要有明确的预期，到月底行权日你买入的虚值合约有没有机会变成平值或实值，机率有多大，认真分析才方可入手。注：上图中3100-3300的认购合约到月底归零的可能性大，新手不建议参与

标的50ETF方向和涨跌速度：

标的运行的方向和速度是选择期权合约最重要的因素，标的的涨跌快慢对期权合约波动的影响很大。首先根据判断标的方向选择认购还是认沽，如果方向一致的情况下，涨跌的速度比较慢，此时实值期权涨跌幅度会比虚值期权大，选择实值期权或者平值期权比较合适。如果速度比较快，此时轻度虚值期权的涨幅会比较快，可以适当进行加仓。
2.波动率及趋势：
当期权波动率比较高的时候，期权合约的价格相对比较高，看近一个月期权的波动率如果高达30%，那么平值期权的价格会有700-900之间，如果标的波动幅度不大，可能难有比较好的收益。如果波动率是上涨，那么顺势的方向期权价格的上涨会大于下跌的方向，此时，轻度虚值期权比较适合。
3.合约到期时间：
如果标的波动相对比较平稳，波动率也不大的情况下，当月期权合约，前10天可以选择实值1档、平值和虚值1档，因为到期时间还早，时间价值对期权价格的影响相对较小。而合约10天以后，时间价值的衰减会加速，此时如果标的波动不大的情况下，时间价值的消耗会大幅影响期权价格。应该选择实值以上的合约。
50etf 期权交易原则：判断大涨买认购
判断大跌买认沽
50etf宽幅度大波动
同时买认购买认沽
震荡下跌卖认购（小幅下跌）
震荡上涨卖认沽（小幅上涨）
判断横盘同时卖出认购、认沽
大牛市、大熊市买深度虚值（百倍甚至千倍收益。期权并不神秘，提高收益的核心方法就是努力+勤奋。期权市场是每个人都能通过坚持学习和不断尝试从而实现财富自由的公平场所。这里面没有内幕、没有庄家、没有官僚等级，只有各种交易策略。期权市场每个月都在缔造财富神话，只要你从现在开始就参与进来，每天在公众号里遛一遛，未来某一天奇迹一定会发生在您的身上！财富自由梦想一定能实现！！

总体的来说：

对于期权新手来说，刚开始选择合约建议平值或平值上下1档合约，价格适中，持仓量大，交易活跃，波动率相对较高，平值合约最容易变为实值合约。
做短线、日内交易的选择当月合约即可，顺势做单选择当月合约，逆势做单选下月，中线最好是下月或下季月的虚值合约为主
看大涨大跌则可以选择浅虚值合约，此类合约杠杆高方向对的情况涨幅较大，获利空间最大化。
可以试探性开仓，不建议扛单，尤其是虚值合约，设置好止损点位。反手要果断，加仓要及时。

声明：内容仅供参考，不构成投资咨询。投资有风险，入市需谨慎