期权策略：隐波有回稳迹象持仓风险控制为主

      7月4日，上证50ETF收报2.976元，下跌0.011点，跌幅0.37%，盘中最高触及2.998元，最低触及2.961元，成交金额21.21亿元。从成交额来看，vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权合约中，50ETF购7月3000成交额最高，为1.67亿元，全日下跌10.03%，报收0.0565元；而最低的为50ETF沽7月2550，成交额为2.13万元，全日下跌16.67%，报收0.001元。从持仓量来看，50ETF期权合约中，50ETF购7月3100持仓量最大，为321484张，期权全日下跌11.90%，报收0.0259元；持仓量最小的为50ETF沽12月3400，共计136张，期权全日上涨0.59%，报收0.44元。
      消息面，银保监会称，下一步考虑在审慎监管政策下，赋予保险公司更多的投资主动权，进一步提高证券投资的比重；央行表示，发行新版人民币只是流通中现金的版别发生变化，这是以旧换新，即以新版人民币替换旧版人民币，对流通中现金数量不会产生影响，更不会导致通货膨胀。7月4日，天准科技科创板IPO网下初步配售结果及网上中签结果公告显示，未参与网下申购的配售对象为中国银河证券股份有限公司，且仅此一家。接近交易所的人士表示，中国银河大概率将因这波“操作”被列入限制名单6个月。
      综合来看，昨日标的继续震荡，收盘跌幅-0.37%，7月隐波震荡收于22.3，期权市场情绪乐观，看涨情绪继续加强，中期股市有望振荡上行，短期波动率有回升迹象，操作上需以价差策略为主，避免博弈方向以及波动率的反弹，等待趋势的走稳，现阶段仍以风险控制为主同时留有参与的头寸。

免责声明：本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断，可能会随时调整。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议作出任何担保。本报告版权归“华龙证券”所有，未经事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“华龙证券”，且不得对本报告进行有悖本意的删节和修改。

期权策略：隐波有回稳迹象 持仓风险控制为主

期权策略：隐波有回稳迹象持仓风险控制为主