今天虚值合约全部归0，50ETF期权为什么要回避快到期的合约

  今天是上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权6月份合约的最后一个交易日，虚值合约基本上都归0了（价格跌到1元张），为什么会这样？

首先，看一下10001741 认沽6月2950这个合约

  10001741 认沽6月2950（代表可以按2.950的价格卖出510050ETF基金），现在它的实际价值是2.950（行权合约价格）-2.916（50ETF市场价）=0.034
一张是10000份，所以一张这个合约到现在的实际价值就是 340元
   至于收盘价为400多，原因有好几个，其中收盘集合竞价是原因之一、有个人或者机构需要卖出手中的510050确实需要行权（按合约价格行权、价格稳定收益有保障了，就是高于市场成本一点也没事，至少不会造成大额卖出把510050价格打压特别低，或预计行权更加划算等原因）
   所以，如果已经到了最近的关头，还是没有实际价值的合约，因为时间已经到期了，当然就没有人要了！


  期权在平值附近买入，理论上亏损盈利的可能性都是50%。但是学会套利交易，多空各持有一张合约一到两个月，只要上证50出现200点左右的波动，基本上一定是盈利的
【套利交易】

  比如6月份的合约，6.6号510050价格是2.700附近，买入10001621（认购2700）价格634/张与 10001622（认沽2700）价格532/张  各一张（数量或者价值相等），总共投入634+532=1166（购+沽）

  10001621认购合约上周最高2590多一张（今天收盘也是2000），套利交易成功（投入1166买入，平仓卖出2000多，盈利100%左右）

  【温馨提示：新手最好交易1月后，对合约的行权、波动、影响因素、时间价值、实值、虚值、平值的变动都熟悉的情况下，才可以适当增加资金量和套利操作】

--------------------------------------------------------------
关注公众号
一、回复 “软件” 下载手机交易软件（含安卓、苹果手机）
二、上证50ETF期权开户请回复“ 开户”或“期权开户”
三、回复“ 期权”了解50ETF期权介绍、交易原理、期权的优点
点击【阅读原文】可直接开户交易