期权有效天数问题

请教，剩余有效天数按日历天数，还是交易日天数啊？个人认为是日历天数。

小小 · 2017-3-30 18:34:34

算交易日历，每年252天左右

小小 · 2017-3-30 18:34:47

这个也会引起定价模型很大的误差

hjhjhjhj33 · 2017-3-30 18:35:06

个人认为，放假期间也可造成基本面等变化，所以应是日历天数。 Theta 计算应按交易日。

hjhjhjhj33 · 2017-3-30 19:17:47

看涨期权推导公式： C=S*N(d1)-Ke^(-rT)*N(d2) 其中 d1=(ln(S/K)+(r+0.5*б^2)*T/бT^(1/2) d2=d1-бT^(1/2) S-------标的当前价格 K-------期权的执行价格 r -------无风险利率 T-------行权价格距离现在到期日（期权剩余的天数/365） N(d)---累计正态分布函数（可查表或通过EXCEL计算）

hjhjhjhj33 · 2017-3-30 19:18:20

期权剩余的天数/365

luojc · 2017-3-30 20:00:43

毫无疑问，按日历天数！

hjhjhjhj33 · 2017-3-30 20:11:24

也有资料上说用交易天数。各有各理。能自我对映起来就好。

luojc · 2017-3-30 20:13:09

不知道你所说的剩余有效天数是什么意思。
但我可以很确切的告诉你，剩余天数就是日历天数，不是交易天数。

期权新手 · 2017-3-30 20:43:35

真无语，很简单的问题，假设7天，7/365和5/250其实差不多

期权有效天数问题

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