空头被打爆，人民币、A股接力大涨！什么让春天的气息更近了？

图片来源：视觉中国
11月刚开局，人民币、A股[url=](行情)[/url]接连迎来令市场意外，又在情理之中的大涨，究竟是什么带来了“春天的气息”呢？

11月1日晚间人民币暴涨近700点，接连突破6.98、6.97、6.96、……、6.92七大关口，涨势还在继续！11月2日晚间，在岸、离岸人民币双双收复6.89关口，刷新三周来以来新高！

消息面上，北京时间11月1日周四晚间，据新华社报道，中国国家主席习近平1日应约同美国总统特朗普通电话。特朗普称，美方重视美中经贸合作，愿继续扩大对华出口。两国经济团队有必要加强沟通磋商。习近平称，中美经济团队要加强接触，就双方关切问题开展磋商，推动中美经贸问题达成一个双方都能接受的方案。

德国商业银行亚洲高级经济师周浩认为，市场的剧烈波动往往是被超预期的惊喜所推动的，所以才会让市场一下子动起来。今年年初预计美元/人民币的点位在6.8附近。

实际上在流动性异常紧张的环境下，今年人民币大空头们已经不太敢动弹了！

交银国际研究部负责人洪灏表示，“在一个流动性有限的市场里和一个最大的多头做对手盘是危险的。”

有交易员也表示，离岸人民币市场的流动性问题则是空头的最大敌人。该市场的池子已从最高时的1万亿降至如今的6千亿附近，同时，央行一旦通过离岸大行吸收人民币流动性导致CNH HIBOR(香港同业拆借利率)上涨，那么空头做空成本将急剧飙升，甚至爆仓。

A股接力人民币暴涨

而跟随人民币大逆转，A股市场也迎来了绝地反击！沪深市场11月2日再度爆发，收盘时近3400只股票红盘报收。从周线角度看，大盘已经连续四个交易日上涨，一周累计涨幅达到2.99%，本周以来累计涨跌为正值的股票也有3200只。

有分析指出，除了外部因素有望迎转机、人民币汇率大逆转外，11月1日中国政府也再次明确释放支持民营经济发展的重要信号。

中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平1日上午在京主持召开民营企业座谈会并发表重要讲话。

会上，习近平对民企的作用和地位给出了高度评价，直面回应当前市场存在的诸多误解和疑虑；深入全面的分析了当前民营经济发展困难存在的内外部客观原因，并提出了六大务实有针对性的举措，每一项都直击当前民营经济发展的突出困境和难点。

瑞银：政策转折点已至

瑞银资管中国股票基金经理施斌表示，“中国政府政策已经看到转折点，随着一些更具体的政策出台提振市场信心，市场应该会出现反弹的空间。”

施斌表示，原因有两个：第一，目前市场估值很低；第二，整个市场情绪悲观，投资者仓位较低，一旦市场气氛有所变化，反弹的可能性比较大。

施斌称，“目前政策的转折点已领先于基本面转折点出现，基本面的底部预期在明年，过程会有反复，但”目前大部分的风险已经释放了，我们的中国投资策略的现金水位也从原本的近20%下降到14%，从策略上会从防御转变为积极”。

北向资金单日净流入创历史新高

而北向资金创当日净流入新高也验证了外资对A股市场的看好！11月2日互联互通北向资金净买入达到179.01亿元，成为沪深港通（互联互通）自2014年11月17日（沪港通开通）以来历史新高，此前最高金额为2014年11月17日开通当天的120.82亿元。

同时11月2日也是北向资金持续第5天净买入，11月1日北向资金也净买入高达逾86亿，合计近5个交易日净买入超300亿元！

不仅是北上资金，最新三季报显示，QFII也在扫货A股资产！东方财富Choice数据显示，根据最新披露的三季报，共有286家上市公司的前十大流通股股东名单中出现了QFII的身影，149家公司获QFII新进或增持。

按申万一级行业看，2018年三季报，QFII持有流通市值增加最多的前三大行业是房地产、电子、电器设备等三大行业，分别增加50、18、9亿元。

从个股看，万科A、通化东宝、分众传媒、海康威视、歌尔股份、海能达、华策影视、蓝思科技等27只个股获QFII新进或增持1000万股以上。

外资机构路博迈表示，进入中国的外资，一般都是倾向于赚“确定性高”的钱，即投资那些被低估、长期发展前景稳健的行业板块，也会关注企业的社会责任、政策风险，以及相关投资的费用、税收政策等。

国内机构看好哪些板块？

而与外资一样，在当前时点国内众多机构也看好A股中长期前景！

东方证券认为，短期来看，当前政策利好及对监管层对市场的呵护方向没有改变，在市场已经经过新一轮新低调整之后，反弹将会持续，同时受到海内外风险的影响，反弹过程会有波折，但方向不变。中长期来看，当前上证指数11.5倍市盈率，风险溢价处于高位，今年10-13%左右的利润增速、11-12%的ROE水平下，A股具有很强的吸引力和配置价值。

中原证券表示，A股市场的政策底已充分展示出来，相信未来会有更多实质性利好政策接踵而至。各路资金纷至沓来，陆续进场的概率较大。整个市场由凉转热需要一定的时间，未来股指可能仍然存在一定的波动，但股指下行空间已不大，投资者可逢低逐步布局。

预计沪指短线围绕2600点蓄势震荡的可能性较大，创业板市场短线在1300点下方震荡整固的可能性较大。建议投资者短线谨慎关注医药制造、通讯以及部分股份回购概念个股的投资机会；中线继续关注部分低估值绩优蓝筹股的投资机会。

华创证券认为，坚持多种所有制经济共同发展，国资平台助力缓解中小民营企业股权质押风险，多重举措稳定民营企业家与投资者信心，成长性企业在中长期内将受政策暖风扶持，配合未来制造业减税降费的实质性落地，价值重估引导的成长板块进入战略配置期。

华创表示，明年财政、货币政策或将有进一步放松空间：一是基建发力、地产严调控弱化，相对更利好金融、地产、建筑板块；

二是风险偏好回暖，资金价格走低也有助于业绩稳定的成长公司估值修复，成长股较价值蓝筹的长期趋势占优。看好与5G、云计算、人工智能、核心军品相关的龙头公司。

本文仅供投资者参考，不构成投资建议。

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