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▎分析师／奕丽萍 研究助理／程靖斐
监测1：成交量和PCR指标
5月24日共成交197208张期权合约，其中认购期权成交103964张，认沽期权成交93244张，PUT-CALL比率（PCR指标）为89.69%，接近85%的历史均值，投资者对上证50指数持中性预期。 监测2：流动性
从盘口价差来看，当月合约的流动性相比前几日略差，最近5个交易日，远月合约相对价差的中位数维持在2%左右。
监测3：期权杠杆
从左往右分别代表了从近月到远月的认购和认沽合约的杠杆，同一种颜色代表同一个合约月，柱状图是理论杠杆，红色实线是实际杠杆，认购合约的理论杠杆为正，认沽合约的理论杠杆为负，近月合约的杠杆更大一些。
监测4：日内ATM隐含波动率
认购和认沽期权远月合约的ATM波动率延续了下行的趋势，认购期权远月合约隐含波动率在10%-13%区间，认沽期权远月合约隐含波动率在18%-28%区间。 监测5：日内BorrowRate
临近到期，vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权当月合约隐含的借贷利率大幅波动（受年化影响），远月的稳定在8%左右，说明市场中可供融出的50ETF现货数量相对比较宽松。 监测6：上证50指数期货基差
上证50指数期货的期现基差日内走势比较平稳，当月合约目前贴水0.67%。 监测7：无风险套利机会
根据WIND提供的日内TICK级数据，对期权平价套利以及箱体套利机会进行统计。5月24日当天出现了年化收益较高的正向平价套利机会（年化收益53.74%），盘口瞬间可容纳10个套利单位。 | 
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