【每日早评】50ETF期权盘前展望20190605

【标的与现货】
标的
收盘
涨跌幅
成交金额（亿）
50ETF
2.722
-0.66%
15.9
上证指数
2862
-0.96%
1811
沪深300指数
3598
-0.92%
1095
周二市场无甚可言，50ETF开盘后下跌，全日低位震荡，也没有明显向下突破，也没有明显的向上拉升，成交额明显缩量，反映市场热度较差。全市场涨停了36家，跌停了58家，情绪较差，涨幅中位数-1.5%。但是北上资金流入了10亿+，不知道洋大人是不是又打算重新回来了。比较遗憾的是，连续2个交易日，在多空消息均有的情形下，市场并没有选择向上或向下去改变这种震荡现状，看来空间的债，需要继续用时间来偿，震荡越久，后续趋势上的空间应该更大，只能耐心等待。小权依然认为下方缺口未补是一个隐患，其实向下空间并不大，痛苦补了咱们也好重新向上，反而是一直吊着挺恼人。但是市场就是如此，不可能总是按照预期去走，有一条就是不必过度悲观，更糟的都已经是明牌，难道后面不该变好一些吗？
技术分析上，日线MA20刚好对现在的点位形成压制，30分钟级别也是刚好压制，这与近期震荡过久有关。等吧！
隔夜美股大涨，小权理解这是外盘的一个反弹而已。应该可以有个正面影响。
这里要特别注意的是震荡了，隐波已经连续几日在小幅回升，如果看后续继续上升，就等待吧。

50ETF近期30分钟K线图
【期权交易】
总成交面额（亿元）
467.51
期现成交比
0.42
权利金成交额（亿元）
10.082
合约总成交（万张）
171.26
合约总持仓（万张）
326.79
P/C
0.92

【波动率】
波动率的实际估计非常复杂，从实践角度，推荐使用简单易懂的波动率圆锥进行估计，通过分位数法来给出一个客观参考，一般到期时间越长的合约，隐含波动率的变化范围越小，到期时间越短的合约，隐含波动率变化范围越大。通过比较当前合约的隐含波动率与波动率圆锥的分位数值可以判断当前隐含波动率处于什么水平，从而给出一个“概率”上的高低判断。

【今日建议】（内部观点仅供参考，不作为具体品种操作建议）
1、方向，真的没有，小权最多能做做日内，而且买实值合约，能撸个10%就心满意足了，实在撸不到什么好东西，就休息吧。但是考虑到每股大涨，要防止冲高回落，请谨慎对待，不要一冲进去就被套住了。
2、隐波水位偏低，除了考虑一些轻仓试盘合约，建议耐心等待机会。

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