近期量能可以看出市场谨慎情绪较浓,两市单日成交量与年内峰值缩水约62%。直播中也讲过以当前量能的状态市场短期出现反转的概率非常小,而沪指近3周没有收复5月6日阴线的实体,期间反弹较弱且不持续,在这种状态中,只适合小仓位博弈,真正的中线大仓位时间还需要等待。
昨天指数出现一定的抵抗性反弹,但力度较小,市场还处于弱势态势,但值得注意的是在单日成交明显萎缩,属于量能异动特征,市场也开始进入时间点,那短期看点就非常明确,成交量成为关键的要素。技术上随着创业板封闭2月25日的缺口后,上证指数、沪深300等主要指数也都向封闭缺口方向逼近,如果成交量不能放出,沪指就有再次回落去封闭缺口动作。
但调整并不是什么坏事,反而酝酿着机会,底部不会一蹴而就,会有一个反复过程,也需要反复夯实,出现向下封闭缺口也不是末日。从时间周期来看下周二是4月8日调整以来的第34个交易日,这里是一个变盘的时间窗口,最坏的情况如果指数继续向下调整回补缺口,下方2794点一带也就是144和233日均线粘合位置,倘若这里出现时间点共振,将是一个不错的进场机会!
我历来认为对股市历史规律的分析与总结最为重要,它对我们看懂股市现状和预判未来走势具有重要的指导意义。从中国股市历史数据的规律中,可以发现即使是牛市第一段上涨后,指数回调的幅度往往也在10%-14%之间,时间跨度1-2个月内,而一轮正常的中级调整幅度也是在15%左右,本轮调整至今最大跌幅13.5%,调整的空间已接近,但时间还不够。
碎片课讲到受当前内外环境的影响,短期接下来市场将进入空头陷阱的阶段,通过恐慌情绪达到让投资者抛出筹码的目的,不要对股市失去信心,当前我们要提防这种情况,但任何时候我们都要回避下降趋势,在目前市场震荡向下破位的走势下,多耐心观察少伸手,在真正的底部没有明朗前继续轻仓或空仓谨慎观望!
索罗斯说过:人之所以会犯错,不是因为他们不懂,而是他们自以为什么都懂!资本市场,最持久的利好,是敬畏市场。广大散户在市场中生存一定要以技术为依据,纪律为准则。我常说只做上山虎,横盘整理要观望,买股票不是每天都要买进卖出,趋势明朗才值得我们去参与,懂得进退和管得住手是股市高手进阶的表现,弱势行情中保护好本金就是赚钱!
基本面分析是股市分析的一种,也是最复杂最难下手的一门分析,尤其是在一个不是有效市场中,资金博弈的都是价差;基本面分析所涉及的分类特别多,比如宏观经济、政策、产业方向等等,任何环节都是不能脱节的,一旦有偏差往往容易出现失之毫厘,差之千里;这就是为什么很多科班出身的研究员基本面分析策略报告,结果数据统计百分之九十以上是错误的,因为大都是流水线作业,基本面分析没有十几二十年的系统研究,是很难成有所成就,例如业界备受推崇的康波周期大师—周金涛。
由于基本面分析较难且容易被忽视,但不意味着基本面分析无用,几千上万的研究员的研究报告,并非没有价值,关键在于角度及提炼的重点;懂得在大周期里赚钱的才会是人生大赢家,这里简单谈谈对基本面分析的一些看法。
为什么要分析宏观经济环境
1、判大势 2、抓行业 3、找影响:一个政策的出台对证券市场是好是坏得看证券的表现,不能主观的定义为利好或者利空
我对基本面的重心:宏观政策的判断及产业兴衰的研究。
体现在三方面
1、政策动向:即发生敏感性政策或消息,并对这些消息的客观直接判断,而非合情合理、司空见惯的常规判断。这个过程需对新闻量的积累、判断力及敏感性的锻炼。
(主要有:⑴经济数据:①GDP②居民消费价格指数(CPI) ③工业品出厂价格指数(PPI)④企业投资信心指数(PMI)
政策的调控手段有:货币政策:存款准备金、息差、正逆回购;尤其是货币政策,意味着资金的流动性,每一轮行情上涨的原因都不同,但核心导火线一定是流动性
财政政策:扩张、收缩
上述这些数据都是公开可查的,这些是了解目前的经济形势以及政策动向,通常这些都来自高层的讲话,行业重要经济会议(如每天的新闻联播)
2、行业产业政策,这是把握板块题材的重点,抓主流行情的主流板块。
政策驱动型、事件驱动型,而政策驱动型的时间周期跨度更长及板块效应更强。
3 公司面:明确公司是做什么的,哪个行业,以及该行业所处的发展前景,公司的财务状况,是盈利还是亏损。
政策新闻的解读落实到盘口上,就是板块个股的表现,主力的运作一般也分为三个周期:初期、中期、末期,这三个周期主力的运行方式也有所不同,初期是龙头股的试水拉升活跃阶段、中期是板块题材得到认可的整体机会、末期则是主力大举出货及个股严重分化。
所以要对政策的出台时间要有概念,认清是属于何种阶段,主力在不同阶段的发挥程度如何。
总之,多做功课、多学习,任何的新闻或者政策解读,认不认可看盘面、好不好看盘面,主力可以骗一天两天,但一周、一个月是很难骗的,最终无论基本面分析的逻辑及理由多么充分,股价实际走势反应一切,一旦出现偏差,技术面要懂得去纠错,否则往往是形而上学。
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